提升训练试卷B卷附答案期货从业资格之期货基础知识综合练习试卷A卷附答案

提升训练试卷提升训练试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识综合练习试卷知识综合练习试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手大豆期货合约，再以 4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买了 2 手，当价格升至 4050元/吨时，再买入 1 手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4026 B.4025 C.4020 D.4010【答案】A 2、套期保值交易可选取的工具不包括（）。A.期货 B.期权 C.远期 D.黄金【答案】D 3、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易 B.柜台（OTC）交易 C.公开喊价交易 D.计算机撮合成交【答案】D 4、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立 B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所 C.交易所的内部机构 D.独立的全国性的机构【答案】C 5、某日，大豆的 9 月份期货合约价格为 3500 元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为 3000 元/吨。则下列说法中不正确的是（）。A.基差为-500 元/吨 B.此时市场状态为反向市场 C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用 D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】B 6、某套利者买人 6 月份铜期货合约，同时他卖出 7 月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为 19160 元吨和 19260 元吨，则两者的价差为（）。A.100 元吨 B.200 元吨 C.300 元吨 D.400 元吨【答案】A 7、某新客户存入保证金 200000 元，在 5 月 1 日开仓买入大豆期货合约 60 手(每手 10 吨)，成交价为 4000 元吨，同一天该客户卖出平仓 40 手大豆合约，成交价为 4030 元吨，当日结算价为 4040 元吨，交易保证金比例为 5。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。A.173600 B.179600 C.200000 D.161600【答案】B 8、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.50 B.60 C.75 D.80【答案】D 9、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子+应计利息 B.期货交割结算价转换因子-应计利息 C.期货交割结算价转换因子+应计利息 D.期货交割结算价转换因子【答案】C 10、卖出套期保值是为了（）。A.规避期货价格上涨的风险 B.规避现货价格下跌的风险 C.获得期货价格上涨的收益 D.获得现货价格下跌的收益【答案】B 11、2 月份到期的执行价格为 380 美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为 380 美分/蒲式耳，权利金为 25 美分/蒲式耳;3 月份到期的执行价格为 380 美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（B、）,该月份玉米期货价格为 375 美分/蒲式耳,权利金为 15 美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有（）。A.A 期权的内涵价值等于 0 B.A 期权的时间价值等于 25 美分/蒲式耳 C.B 期权的时间价值等于 10 美分/蒲式耳 D.B 期权为虚值期权【答案】D 12、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会 B.在 2995 以上存在正向套利机会 C.在 3065 以上存在反向套利机会 D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D 13、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A.跨期套利 B.展期 C.期转现 D.交割【答案】B 14、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立 B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所 C.交易所的内部机构 D.独立的全国性的机构【答案】C 15、以下关于股票指数的说法正确的是（）。A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同 B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同 C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同 D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同【答案】C 16、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A.买入同一看涨期权 B.买入相关看跌期权 C.卖出同一看涨期权 D.卖出相关看跌期权【答案】A 17、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（）A.即期汇率买价+远端掉期点卖价 B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价 C.即期汇率买价+近端掉期点买价 D.即期汇率卖价+远端掉期点买价【答案】A 18、股指期货交易的保证金比例越高，则（）A.杠杆越大 B.杠杆越小 C.收益越低 D.收益越高【答案】B 19、下列关于基差的公式中，正确的是（）。A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=期货价格+现货价格 D.基差=期货价格现货价格【答案】B 20、下列会导致持仓量减少的情况是()。A.买方多头开仓，卖方多头平仓 B.买方空头平仓，卖方多头平仓 C.买方多头开仓，卖方空头开仓 D.买方空头平仓，卖方空头开仓【答案】B 21、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克，某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以 305 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金现货价格跌至 292 元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于 299 元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。（不计手续费等费用）。A.303 B.297 C.298 D.296【答案】C 22、以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-80 元吨变为-100 元吨 B.基差从 50 元吨变为 30 元吨 C.基差从-50 元吨变为 30 元吨 D.基差从 20 元吨变为-30 元吨【答案】C 23、（），国务院和中国证监会分别颁布了期货交易暂行条例、期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法。A.1996 年 B.1997 年 C.1998 年 D.1999 年【答案】D 24、1972 年 5 月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。A.股指期货 B.利率期货 C.股票期货 D.外汇期货【答案】D 25、根据下面资料，回答题 A.反向市场牛市套利 B.反向市场熊市套利 C.正向市场熊市套利 D.正向市场牛市套利【答案】D 26、大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。A.连续性 B.预测性 C.公开性 D.权威性【答案】D 27、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。A.套期保值 B.投机交易 C.跨市套利 D.跨期套利【答案】A 28、期权的（）是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。A.时间价值 B.期权价格 C.净现值 D.执行价格【答案】A 29、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性 B.占用资金的不同 C.收益的不同 D.期货合约条款的标准化【答案】D 30、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。A.当期国内消费量 B.当期出口量 C.期末结存量 D.前期国内消费量【答案】C 31、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险 B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险 C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益 D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A 32、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协定【答案】D 33、某投资者在 2015 年 3 月份以 180 点的权利金买进一张 5 月份到期、执行价格为 9600 点的恒指看涨期权，同时以 240 点的权利金卖出一张 5 月份到期、执行价格为 9300 点的恒指看涨期权。在 5 月份合约到期时，恒指期货价格为9280 点，则该投资者的收益情况为（）点。A.净获利 80 B.净亏损 80 C.净获利 60 D.净亏损 60【答案】C 34、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实值 B.虚值 C.平值 D.等值【答案】C 35、下列商品投资基金和对冲基金的区别，说法错误的是（）。A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低 B.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金风险小 C.商品投资基金比对冲基金的规模大 D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范。透明度高【答案】C 36、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A 37、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30 B.-50 C.10 D.-20【答案】C 38、3 月 1 日，国际外汇市场美元兑人民币即期汇率为 6.1130，CME6 月份美元兑人民币的期货价格为 6.1190，某交易师者认为存在套利机会，因此，以上述价格在 CME 卖出 100 手 6 月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入 1000 万美元。4 月 1 日，现货和期货的价格分别变为 6.1140 和 6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，该交易者的交易结果是（）。（美元兑人民币期货合约规模 10 万美元，交易成本忽略不计）A.盈利 10000 美元 B.盈利 20000 元人民币 C.亏损 10000 美元 D.亏损 20000 元人民币【答案】B 39、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所 B.中国证监会 C.期货交易的买方 D.期货交易的卖方【答案】A 40、指数式报价是（）。A.用 90 减去不带百分号的年利率报价 B.用 100 减去不带百分号的年利率报价 C.用 90 减去带百分号的年利率报价 D.用 100 减去带百分号的年利率报价【答案】B 41、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A.滚动交割 B.集中交割 C.期转现 D.协议交割【答案】B 42、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。A.是附属于期货交易所的的独立机构 B.由几家期货交易所共同拥有 C.是交易所的内部机构