每日一练试卷B卷含答案期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案

每日一练试卷每日一练试卷 B B 卷含答案期货从业资格之期货基础卷含答案期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案知识通关提分题库及完整答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨 B.上涨、下跌 C.下跌、上涨 D.下跌、下跌【答案】B 2、下列不属于期货交易所职能的是（）。A.设计合约、安排合约上市 B.发布市场信息 C.制定并实施期货市场制度与交易规则 D.制定期货合约交易价格【答案】D 3、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了 5 个点 B.缩小了 5 个点 C.扩大了 13 个点 D.扩大了 18 个点【答案】A 4、下列适合进行买入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出 B.持有某种商品或者资产 C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产 D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定【答案】A 5、在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以（）股股票为单位给出。A.1 B.10 C.50 D.100【答案】A 6、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。A.下跌 B.上涨 C.不变 D.视情况而定【答案】A 7、欧美市场设置股指期货合约月份的方式是（）。A.季月模式 B.远月模式 C.以近期月份为主，再加上远期季月 D.以远期月份为主，再加上近期季月【答案】A 8、沪深 300 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。A.上一交易日收盘价的20 B.上一交易日结算价的10 C.上一交易日收盘价的10 D.上一交易日结算价的20【答案】D 9、下列叙述中正确的是（）。A.维持保证金是当投资者买入或卖出一份期货合约时存人经纪人账户的一定数量的资金 B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知 C.所有的期货合约都要求同样多的保证金 D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的【答案】B 10、某锌加工商于 7 月与客户签订了一份 3 个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭 500 吨，当前锌锭的价格为 19800 元/吨。为了防止锌锭价格在 3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入 11 月份锌期货合约 100 手，成交价格为 19950 元/吨。到了 10 月中旬，现货价格涨至20550 元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以 20650 元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。A.期货市场亏损 50000 元 B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是 19850 元/吨 C.现货市场相当于盈利 375000 元 D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值【答案】B 11、某套利者以 63200 元/吨的价格买入 1 手 10 月份铜期货合约，同时以63000 元/吨的价格卖出 1 手 12 月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为 63150 元/吨和 62850 元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。A.扩大了 100 B.扩大了 200 C.缩小了 100 D.缩小了 200【答案】A 12、下列不属于利率期货合约标的的是()。A.货币资金的借贷 B.股票 C.短期存单 D.债券【答案】B 13、如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。A.权利金 B.标的资产的跌幅 C.执行价格 D.标的资产的涨幅【答案】A 14、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险 B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值 C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配 D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】A 15、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。A.期权多头方 B.期权空头方 C.期权多头方和期权空头方 D.都不用支付【答案】B 16、芝加哥期货交易所 10 年期的美国国债期货合约的面值为 100000 美元，如果其报价从 A.1000 B.1250 C.1484.38 D.1496.38【答案】C 17、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，2009 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.75 B.获利 6.75 C.损失 6.56 D.获利 6.56【答案】C 18、在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。A.卖出近月合约，买入远月合约 B.卖出近月合约，卖出远月合约 C.买入近月合约，买入远月合约 D.买入近月合约，卖出远月合约【答案】D 19、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500 B.亏损 7500 C.盈利 30000 D.亏损 30000【答案】C 20、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是（）。A.CPO B.CTA C.TM D.FCM【答案】B 21、某投机者卖出 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0006835 美元日元，半个月后，该投机者将 2 张合约买入对冲平仓，成交价为 0007030 美元日元。则该笔投机的结果是（）美元。A.盈利 4875 B.亏损 4875 C.盈利 5560 D.亏损 5560【答案】B 22、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金【答案】B 23、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67570 元/吨，前一成交价是 67560 元/吨，如果此时卖出申报价是 67550 元/吨，则此时点该交易以（）成交。A.67550 B.67560 C.67570 D.67580【答案】B 24、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍 B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等 C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加 D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】C 25、某交易者以 3485 元吨的价格卖出某期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元手计算，那么该交易者（）。A.亏损 150 元 B.盈利 150 元 C.盈利 84000 元 D.盈利 1500 元【答案】C 26、商品市场本期需求量不包括（）。A.国内消费量 B.出口量 C.进口量 D.期末商品结存量【答案】C 27、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货 B.商品期货 C.金融期货 D.期货期权【答案】C 28、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，成交价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125 元/吨和 10175 元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50 B.-50 C.40 D.-40【答案】B 29、10 月 20 日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以 97.300 价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到 97.800 时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1205 美元/手 B.亏损 1250 美元/手 C.总盈利 12500 美元 D.总亏损 12500 美元【答案】C 30、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 31、以下关于利率期货的说法中，正确的是()。A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种 B.3 个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种 C.中长期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在 5 年以上 D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】B 32、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性【答案】A 33、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。A.期货 B.期权 C.互换 D.远期【答案】A 34、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。A.市场利率越高，外汇期权价格越高 B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高 C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高 D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小【答案】B 35、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。A.套期保值 B.投机交易 C.跨市套利 D.跨期套利【答案】A 36、远期交易的履约主要采用（）。?A.对冲了结 B.实物交收 C.现金交割 D.净额交割【答案】B 37、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A.50 B.80 C.70 D.60【答案】B 38、以下说法错误的是（）。A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本 B.期货交易具有公平.公正.公开的特点 C.期货交易信用风险大 D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】C 39、6 月 5 日，买卖双方签订一份 3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为 15000 点，恒生指数的合约乘数为 50 港元，假定市场利率为 6%，且预计一个月后可收到5000 港元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）点。A.15000 B.15124 C.15224 D.15324【答案】B 40、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场内交易的标准化合约 B.均可以进行双向操作 C.均通过结算所统一结算 D.均采用同样的了结方式【答案】D 41、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价