强化训练试卷A卷附答案期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）

强化训练试卷强化训练试卷 A A 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）知识题库附答案（基础题）单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相同 B.相反 C.相关 D.相似【答案】B 2、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。A.期货市场 B.期货交易所 C.中国期货业协会 D.中国证券监督管理委员会【答案】B 3、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的 B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种 C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制 D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【答案】C 4、6 月 10 日，王某期货账户中持有 FU1512 空头合约 100 手，每手 50 吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为 3100 元吨，王某的客户权益为1963000 元。王某所在期货公司的保证金比率为 12%。FU 是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为 50 吨手。那么王某的持仓风险度为（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B 5、大豆提油套利的做法是（）。A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约 B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约 C.只购买豆油和豆粕的期货合约 D.只购买大豆期货合约【答案】A 6、关于股指期货套利的说法错误的是（）。A.增加股指期货交易的流动性 B.有利于股指期货价格的合理化 C.有利于期货合约间价差趋于合理 D.不承担价格变动风险【答案】D 7、4 月 1 日，某股票指数为 1400 点，市场年利率为 5%，年股息率为 1.5%，若采用单利计算法，则 6 月 30 日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（）点。A.1400 B.1412.25 C.1420.25 D.1424【答案】B 8、认沽期权的卖方（）。A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利 B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利 C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D.在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）【答案】C 9、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】B 10、根据以下材料，回答题 A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利 1000 元/吨 B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨 C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨 D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C 11、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。A.相关期货的空头 B.相关期货的多头 C.相关期权的空头 D.相关期权的多头【答案】B 12、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。A.卖出 B.买入 C.平仓 D.建仓【答案】A 13、某交易者以 260 美分/蒲式耳的执行价格卖出 10 手 5 月份玉米看涨期权，权利金为 16 美分/蒲式耳，与此同时买入 20 手执行价格为 270 美分/蒲式耳的5 月份玉米看涨期权，权利金为 9 美分/蒲式耳，再卖出 10 手执行价格为 280美分/蒲式耳的 5 月份玉米看涨期权，权利金为 4 美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。A.4 B.6 C.8 D.10【答案】C 14、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权 C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C 15、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604 B.买入 CU1606，卖出 CU1603 C.买入 CU1606，卖出 CU1605 D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D 16、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（）。A.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大 B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小 C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定 D.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定【答案】A 17、我国 5 年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。A.1 B.2 C.3 D.5【答案】C 18、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C 19、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100 B.保证金占用/客户权益100 C.保证金占用/可用资金100 D.客户权益/可用资金100【答案】B 20、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】B 21、期货交易所违反规定接纳会员的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处()的罚款。A.1 万元以上 5 万元以下 B.1 万元以上 10 万元以下 C.5 万元以上 10 万元以下 D.5 万元以上 20 万元以下【答案】B 22、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。A.理事会对会员大会负责 B.董事会执行股东大会决议 C.属于公司制交易所 D.监事会对股东大会负责【答案】A 23、假设当前欧元兑美元期货的价格是 1.3600(即 1.3600 美元=1 欧元)，合约大小为 125000 欧元，最小变动价位是 0.0001 点。那么当期货合约价格每跳动0.0001 点时，合约价值变动（?）。A.15.6 美元 B.13.6 欧元 C.12.5 美元 D.12.5 欧元【答案】C 24、关于期货交易，以下说法错误的是（）。A.期货交易信用风险大 B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本 C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员 D.期货交易具有公平.公正.公开的特点【答案】A 25、美国财务公司 3 个月后将收到 1000 万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为 100 万美元）。A.买入 100 手 B.买入 10 手 C.卖出 100 手 D.卖出 10 手【答案】B 26、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合约 1 手=10 吨 A.亏损 4800 元 B.盈利 4800 元 C.亏损 2400 元 D.盈利 2400 元【答案】B 27、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.CPO B.CTA C.TM D.FCM【答案】B 28、世界上最先出现的金融期货是（）。A.利率期货 B.股指期货 C.外汇期货 D.股票期货【答案】C 29、X 公司希望以固定利率借人人民币，而 Y 公司希望以固定利率借入美元，而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为 1000 万人民币，即期汇率 USDCNY 为 6.1235。市场上对两公司的报价如下：A.5.0 B.9.6 C.8.5 D.5.4【答案】C 30、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值 B.时间价值 C.执行价格 D.市场价格【答案】A 31、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险 B.外汇风险 C.通货膨胀风险 D.财务风险【答案】B 32、我国 10 年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。A.1 B.2 C.3 D.5【答案】B 33、5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元/吨，结算价格为 11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4%，则下一个交易日涨停价格为()。A.11648 元/吨 B.11668 元/吨 C.11780 元/吨 D.11760 元/吨【答案】A 34、（）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A.看涨期权 B.看跌期权 C.美式期权 D.欧式期权【答案】B 35、某交易者以 2 美元/股的价格买入某股票看跌期权 1 手，执行价格为 35 美元/股；以 4 美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权 1 手，以下说法正确的是（）。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.当股票价格为 36 美元/股时，该交易者盈利 500 美元 B.当股票价格为 36 美元/股时，该交易者损失 500 美元 C.当股票价格为 34 美元/股时，该交易者盈利 500 美元 D.当股票价格为 34 美元/股时，该交易者损失 300 美元【答案】B 36、某交易者卖出执行价格为 540 美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.520 B.540 C.575 D.585【答案】C 37、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0 B.-32 C.-76 D.-108【答案】B 38、假设年利率为 6%，年指数股息率为 1%，6 月 30 日为 6 月股指期货合约的交割日，4 月 1 日，股票现货指数为 l450 点，如不考虑交易成本，其 6 月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）A.1486.47 B.1537 C.1468.13 D.1457.03【答案】C 39、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为 10 万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。A.98250 B.98500 C.98800 D.98080【答案】A 40、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。A.小麦 B.PTA C.燃料油 D.玉米【答案】D 41、沪深 300 股指期货以合约最后（）成交价格，按照成交量的加权平均价作为当日的结算价。A.三分钟 B.半小时 C.一小时 D.两小时【答案】C 42、假设 6 月和 9 月的美元兑人民币外汇期货价格分别为 61050 和 61000，交易者卖出 200 手 6 月合约，同时买入 200 手 9 月合约进行套利。1 个月后，6月合约和 9 月合约的价格分别变为 61025 和 60990，交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。(合约规模为 10 万美元手)A.亏损 50000 美元 B.亏损 30000 元人民币 C.盈利 30000 元人民币 D.盈利 50000 美元【答案】C 43、期货交易中，大多数都是通过（）的方式了结履约责任的。A.对冲平仓 B.实物交割 C.缴纳保证金 D.每日无负债结算【答案】A 44、在正向市场中熊市套利最