强化训练试卷B卷附答案期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案

强化训练试卷强化训练试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案知识题库及精品答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买 1000 份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权【答案】C 2、1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4 月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是 250 美元，不考虑交易费用）A.损失 2500 美元 B.损失 10 美元 C.盈利 2500 美元 D.盈利 10 美元【答案】A 3、以下各项中，包含于汇率掉期交易组合的是（）。A.外汇即期交易和外汇远期交易 B.外汇即期交易和外汇即期交易 C.外汇期货交易和外汇期货交易 D.外汇即期交易和外汇期货交易【答案】A 4、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货交易所【答案】D 5、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所 B.期货公司 C.期货业协会 D.证监会【答案】A 6、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括_个小浪，前_浪为主升（跌）浪，后_浪为调整浪。（）?A.8；3；5 B.8；5；3 C.5；3；2 D.5；2；3【答案】B 7、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 8、某套利者买入 5 月份豆油期货合约的同时卖出 7 月份豆油期货合约，价格分别是 8600 元/吨和 8650 元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为 8730 元/吨和 8710 元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.30 B.-30 C.20 D.-20【答案】D 9、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张 6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5【答案】B 10、某投资者以 2 元股的价格买入看跌期权，执行价格为 30 元股，当前的股票现货价格为 25 元股。则该投资者的损益平衡点是（）。A.32 元股 B.28 元股 C.23 元股 D.27 元股【答案】B 11、若国债期货到期交割结算价为 100 元，某可交割国债的转换因子为09980，应计利息为 1 元，其发票价格为（）元。A.99.20 B.101.20 C.98.80 D.100.80【答案】D 12、K 线的实体部分是（）的价差。A.收盘价与开盘价 B.开盘价与结算价 C.最高价与收盘价 D.最低价与收盘价【答案】A 13、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604 B.买入 CU1606，卖出 CU1603 C.买入 CU1606，卖出 CU1605 D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D 14、卖出看跌期权的最大盈利为（）。A.无限 B.拽行价格 C.所收取的权利金 D.执行价格一权利金【答案】C 15、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第 2 笔交易的申报数量可能为（）手。A.8 B.10 C.13 D.9【答案】B 16、某交易者以 2090 元吨买入 3 月强筋小麦期货合约 100 手，同时以 2180元吨卖出 5 月强筋小麦期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.3 月份价格 2050 元吨，5 月份价格 2190 元吨 B.3 月份价格 2060 元吨，5 月份价格 2170 元吨 C.3 月份价格 2100 元吨，5 月份价格 2160 元吨 D.3 月份价格 2200 元吨，5 月份价格 2150 元吨【答案】D 17、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别为 2840 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000 B.30000 C.60000 D.20000【答案】C 18、我国钢期货的交割月份为（）。A.1.3.5.7.8.9.11.12 月 B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11 月 C.1.3.5.7.9.11 月 D.112 月【答案】D 19、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。A.铜 B.铝 C.白砂糖 D.天然橡胶【答案】C 20、下列关于基差的公式中，正确的是()。A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=期货价格+现货价格 D.基差=期货价格*现货价格【答案】B 21、某投资者以 65000 元吨卖出 l 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元吨时，该投资者亏损。A.1000 B.1500 C.-300 D.2100【答案】D 22、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A 23、假设沪深 300 股指期货的保证金为 15，合约乘数为 300，那么当沪深300 指数为 5000 点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金()元。A.500015 B.5000300 C.500015+300 D.500030015【答案】D 24、我国 10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10 B.6；15 C.6.5；10.25 D.6.5；15【答案】C 25、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32 B.43 C.45 D.53【答案】B 26、期现套利是利用（）来获取利润的。A.期货市场和现货市场之间不合理的价差 B.合约价格的下降 C.合约价格的上升 D.合约标的的相关性【答案】A 27、关于利率上限期权的说法，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务 B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金 C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额 D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D 28、有权指定交割仓库的是()。A.国务院期货监督管理机构派出机构 B.中国期货业协会 C.国务院期货监督管理机构 D.期货交易所【答案】D 29、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30 B.20 C.10 D.0【答案】B 30、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A.套利指令 B.止损指令 C.停止限价指令 D.限价指令【答案】D 31、5 月份时，某投资者以 5 元/吨的价格买入一份 9 月份到期、执行价格为1800 元/吨的玉米看跌期权，当对应的玉米期货价格为 1850 元/吨时，该看跌期权的内涵价值为（）。A.-50 B.-5 C.55 D.0【答案】D 32、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。A.做空该公司股票的跨式期权组合 B.买进该公司股票的看涨期权 C.买进该公司股票的看跌期权 D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】D 33、CME 交易的玉米期货期权，执行价格为 450 美分蒲式耳，执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为 427 美元蒲式耳（42+718=42875），当标的玉米期货合约的价格为 4782 美分蒲式耳（478+214=4785）时（玉米期货的最小变动价位为 14 美分蒲式耳），以上看涨期权的时间价值为（）。A.14.375 美分蒲式耳 B.15.375 美分蒲式耳 C.16.375 美分蒲式耳 D.17.375 美分蒲式耳【答案】A 34、10 月 20 日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以 97300的价格买入 50 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到 97800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。A.获利 50 个点 B.损失 50 个点 C.获利 0.5 个点 D.损失 0.5 个点【答案】A 35、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500 B.亏损 7500 C.盈利 30000 D.亏损 30000【答案】C 36、沪深 300 指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。A.400 B.300 C.200 D.100【答案】B 37、若沪深 300 指数报价为 3000.00 点，IF1712 的报价为 3040.00 点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712 价格偏低，因而在卖空沪深 300 指数基金的价格时，买入 IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A.跨期套利 B.正向套利 C.反向套利 D.买入套期保值【答案】C 38、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。A.亏损 4800 元 B.盈利 4800 元 C.亏损 2400 元 D.盈利 2400 元【答案】B 39、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 40