押题练习试卷A卷附答案期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

押题练习试卷押题练习试卷 A A 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷知识考前冲刺模拟试卷 B B 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了 5 个点 B.缩小了 5 个点 C.扩大了 13 个点 D.扩大了 18 个点【答案】A 2、某行权价为 210 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为 207 元，当前该期权的权利金为 8 元时，该期权的时间价值为（）元。A.3 B.5 C.8 D.11【答案】B 3、沪深 300 指数期货合约的交割方式为（）。A.实物和现金混合交割 B.期转现交割 C.现金交割 D.实物交割【答案】C 4、沪深 300 股指期货的交割方式为（）。A.现金和实物混合交割 B.滚动交割 C.实物交割 D.现金交割【答案】D 5、期货交易中期货合约用代码表示，C1203 表示（）。A.玉米期货上市月份为 2012 年 3 月 B.玉米期货上市日期为 12 月 3 日 C.玉米期货到期月份为 2012 年 3 月 D.玉米期货到期时间为 12 月 3 日【答案】C 6、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的 系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的 系数为 1，则 C 股票的 系数应为（）A.0.91 B.0.92 C.1.02 D.1.22【答案】B 7、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A.丁客户：-17000、-580、319675、300515 B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690 C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515 D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B 8、某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10 手(每手 5 吨)，成交价为37500 元/吨，当日结算价为 37400 元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。A.盈利 5000 元 B.亏损 10000 元 C.盈利 1000 元 D.亏损 2000 元【答案】A 9、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产 B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产 D.持有实物商品或资产【答案】A 10、目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（）。A.集中交割方式 B.现金交割方式 C.滚动交割方式 D.滚动交割和集中交割相结合【答案】A 11、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A.小于 60 元吨 B.小于 30 元吨 C.大于 50 元吨 D.小于 50 元吨【答案】C 12、某交易者于 4 月 12 日以每份 3.000 元的价格买入 50000 份上证 50E、TF 基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有 20 天后，该基金价格上涨至3.500 元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以 0.2200 元的价格卖出执行价格为 3.500 元的该股票看涨期权 5 张（1 张=10000 份 E、TF）。该交易者所采用的策略是（）。A.期权备兑开仓策略 B.期权备兑平仓策略 C.有担保的看涨期权策略 D.有担保的看跌期权策略【答案】A 13、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身 B.外汇期货合约 C.外汇掉期合约 D.货币互换组合【答案】B 14、下列情形中，时间价值最大的是（）A.行权价为 15 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 14 B.行权价为 12 的看涨期权的价格为 2，标的资产的价格为 13.5 C.行权价为 7 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 8 D.行权价为 23 的看涨期权的价格为 3，标的资产的价格为 23【答案】D 15、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨 B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨 C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨 D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C 16、沪深 300 指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。A.第十个交易日 B.第七个交易日 C.第三个周五 D.最后一个交易日【答案】C 17、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助 CP0 挑选商品交易顾问(CTA)，监督 CTA 交易活动的是（）。A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】D 18、在我国，个人投资者从事期货交易必须在（）办理开户手续。A.中国证监会 B.中国证监会派出机构 C.期货公司 D.期货交易所【答案】C 19、收盘价是指期货合约当日（）。A.成交价格按成交量加权平均价 B.最后 5 分钟的集合竞价产生的成交价 C.最后一笔成交价格 D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【答案】C 20、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险 B.经营风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 21、某美国投资者买入 50 万欧元。计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125 万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 14432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 14450。3 个月后欧元兑美元即期汇率为 14120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 14101。(不计手续费等费用)A.获利 1.56，获利 1.565 B.损失 1.56，获利 1.745 C.获利 1.75，获利 1.565 D.损失 1.75，获利 1.745【答案】B 22、9 月 1 日，沪深 300 指数为 2970 点，12 月到期的沪深 300 期货价格为3000 点。某证券投资基金持有的股票组合现值为 18 亿元，与沪深 300 指数的 数为 09。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手 12 月到期的沪深 300 期货合约进行保值。A.202 B.222 C.180 D.200【答案】C 23、沪深 300 股指期货的最小变动价位为()。A.0.01 点 B.0.1 点 C.0.2 点 D.1 点【答案】C 24、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。A.双重顶（底）形态 B.三角形形态 C.旗形形态 D.矩形形态【答案】D 25、期权的简单策略不包括（）。A.买进看涨期权 B.买进看跌期权 C.卖出看涨期权 D.买进平价期权【答案】D 26、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。A.优惠价格 B.将来价格 C.事先确定价格 D.市场价格【答案】C 27、下列属于期货结算机构职能的是（）。A.管理期货交易所财务 B.担保期货交易履约 C.提供期货交易的场所、设施和服务 D.管理期货公司财务【答案】B 28、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.报价方式 B.生产成本 C.持仓费 D.预期利润【答案】C 29、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A.正向套利和反向套利 B.牛市套利和熊市套利 C.买入套利和卖出套利 D.价差套利和期限套利【答案】C 30、在基差(现货价格一期货价格)为+2 时，买入现货并卖出期货，在基差（）时结清可盈亏相抵。A.+1 B.+2 C.+3 D.-1【答案】B 31、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元人民币为 63021，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法 B.间接标价法 C.人民币标价法 D.平均标价法【答案】A 32、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A.场外期权和场内期权 B.现货期权和期货期权 C.看涨期权和看跌期权 D.美式期权和欧式期权【答案】D 33、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。A.价格 B.成交量 C.持仓量 D.仓差【答案】B 34、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，2009 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.745 B.获利 6.745 C.损失 6.565 D.获利 6.565【答案】B 35、某期货交易所内的执行价格为 450 美分蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为 400 美分蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。A.看跌期权的内涵价值=450+400=850(美分蒲式耳)B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分蒲式耳)C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分蒲式耳)D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分蒲式耳)【答案】C 36、王某开仓卖出大豆期货合约 20 手（每手 10 吨），成交价格为 2020 元吨，当天结算价格为 2040 元吨，交易保证金比例为 5，因此结算后占用的保证金为（）元。A.20400 B.20200 C.10200 D.10100【答案】A 37、（）指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。A.外汇远期交易 B.期货交易 C.现货交易 D.互换【答案】A 38、在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 10 手 11 月铜期货合约；成交价格分别为35820 元/吨、36180 元/吨和 36280 元/吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35860 元/吨、36200 元/吨、36250 元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利 1500 元 B.亏损 1500 元 C.盈利 1300 元 D.亏损 1300 元【答案】B 39、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。A.国债和国债期货价格均下跌 B.国债和国债期货价格均上涨 C.国债价格下跌，国债期货价格上涨 D.国债价格上涨，国债期货价格下跌【答案】A 40、与股指期货相似，股指期权也只