押题练习试卷B卷附答案期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷A卷附答案

押题练习试卷押题练习试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷知识能力检测试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6Et 该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000 B.-2000 C.-4000 D.4000【答案】B 2、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权合约，9 月份时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.盈利 10 美元 B.亏损 20 美元 C.盈利 30 美元 D.盈利 40 美元【答案】B 3、某交易者以 2140 元吨买入 2 手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在 40 元吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为（）元吨。（不计手续费等费用）A.2100 B.2120 C.2140 D.2180【答案】A 4、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协商【答案】D 5、国债期货合约是一种（）。A.利率风险管理工具 B.汇率风险管理工具 C.股票风险管理工具 D.信用风险管理工具【答案】A 6、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67550 元吨，前一成交价是 67560 元吨，如果此时卖出申报价是 67570 元吨，则此时点该交易以（）元吨成交。A.67550 B.67560 C.67570 D.67580【答案】B 7、()是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。A.期权 B.远期 C.期货 D.互换【答案】A 8、某套利者卖出 4 月份铝期货合约，同时买入 5 月份铝期货合约，价格分别为16670 元/吨和 16830 元/吨，平仓时 4 月份铝期货价格变为 16780 元/吨，则 5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。A.16970 B.16980 C.16990 D.16900【答案】D 9、所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。A.盈利能力 B.盈利目的 C.价差 D.以上都不对【答案】C 10、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。A.1 B.50 C.100 D.1000【答案】C 11、与投机交易不同，在（）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。A.期现套利 B.期货价差套利 C.跨品种套利 D.跨市套利【答案】B 12、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金【答案】B 13、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0 B.-32 C.-76 D.-108【答案】B 14、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入5 手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90 B.缩小 90 C.扩大 100 D.缩小 100【答案】C 15、某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为 2830 点和 2870 点，当日的结算价分别为2810 点和 2830 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 30000 B.盈利 90000 C.亏损 90000 D.盈利 10000【答案】A 16、假定年利率为 8%，年指数股息率为 1.5%，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 1 日的现货指数为 1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的 0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的 0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的 0.5%，则 4 月 1 日的无套利区间是（）。A.1600,1640 B.1606,1646 C.1616,1656 D.1620,1660【答案】B 17、某投资者以 55 美分蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分蒲式耳。（不计交易费用）A.1075 B.1080 C.970 D.1025【答案】B 18、属于跨品种套利交易的是（）。A.新华富时 50 指数期货与沪深 300 指数期货间的套利交易 B.IF1703 与 IF1706 间的套利交易 C.新加坡日经 225 指数期货与日本日经 225 指数期货间的套利交易 D.嘉实沪深 300ETF 与华泰博瑞 300ETF 间的套利交易【答案】A 19、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期、执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以 100 点的权利金卖出一张 3月到期、执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到 10300 点，该投资者（）。A.盈利 50 点 B.处于盈亏平衡点 C.盈利 150 点 D.盈利 250 点【答案】C 20、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心豆油价格上涨 B.大豆现货价格远高于期货价格 C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨 D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】D 21、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A.持仓量 B.成交量 C.卖量 D.买量【答案】A 22、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。A.风险较小 B.高风险高利润 C.保证金比例较高 D.成本较高【答案】A 23、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益 B.低风险、高收益 C.高风险、低收益 D.高风险、高收益【答案】D 24、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值 10%的保证金，作为履约保证。A.1848 B.1865 C.1876 D.1899【答案】B 25、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约 B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约 C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约 D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】D 26、某国内出口企业个月后将收回一笔 20 万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为 1 美元=6.2988 元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值 100 万元人民币，报价为 0.15879。A.买入人民币/美元期货合约 B.卖出人民币/美元期货合约 C.买入美元/人民币期货合约 D.什么也不做【答案】A 27、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。A.净资本 B.负债率 C.净资产 D.资产负债比【答案】A 28、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍 B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等 C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加 D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】C 29、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300指数的 B 系数为 1.2。此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深 300 股指期货合约进行套期保值。A.买入 120 份 B.卖出 120 份 C.买入 100 份 D.卖出 100 份【答案】A 30、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所 B.中国证监会 C.期货交易的买方 D.期货交易的卖方【答案】A 31、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】D 32、在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（）。A.买入玉米看跌期权 B.卖出玉米看跌期权 C.买入玉米看涨期权 D.买入玉米远期合约【答案】A 33、某交易者以 260 美分/蒲式耳的执行价格卖出 10 手 5 月份玉米看涨期权，权利金为 16 美分/蒲式耳，与此同时买入 20 手执行价格为 270 美分/蒲式耳的5 月份玉米看涨期权，权利金为 9 美分/蒲式耳，再卖出 10 手执行价格为 280美分/蒲式耳的 5 月份玉米看涨期权，权利金为 4 美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。A.4 B.6 C.8 D.10【答案】C 34、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期 B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期 C.到期日是最后交易日的前 1 日或前几日 D.到期日由买卖双方协商决定【答案】A 35、某投资者卖出 5 手 7 月份的铅期货合约同时买入 5 手 10 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A.期现套利 B.期货跨期套利 C.期货投机 D.期货套期保值【答案】B 36、关于期货公司的说法，正确的是（）。A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益 B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源 C.属于银行金融机构 D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】B 37、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权【答案】A 38、3 月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米 5000 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在 7 月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为 2060 元吨。此时玉米现货价格为 2000 元吨。至 5 月中旬，玉米期货价格上涨至2190 元吨，玉米现货价格为 2080 元吨。该饲料厂按照现货价格买入 5000吨玉米，同时按照期货价格将 7 月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A.基差不变，实现完全套期保值 B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利 C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利 D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】B 39、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A.会员 B.会员分类 C.综合 D.会员分级【答案】D 40、在大豆期货市场上，甲公司为买方，