资源描述
泓域/闸阀项目投资评估与管理报告
闸阀项目
投资评估与管理报告
目录
一、 符合经济结构调整范围 3
二、 符合企业自身发展规划的需要 4
三、 项目投资环境评估概述 5
四、 项目投资宏观环境评估 16
五、 项目建设规模的概念 26
六、 建设规模的确定方法 26
七、 投资项目市场调查 30
八、 投资项目市场评估的作用 36
九、 环境影响与环境影响评估的目的与作用 37
十、 环境影响评估的内容 39
十一、 项目直接费用和直接效益 45
十二、 间接费用和间接效益 47
十三、 公司简介 50
十四、 产业环境分析 51
十五、 中国阀门行业现状 54
十六、 必要性分析 55
十七、 项目简介 56
十八、 项目投资分析 60
建设投资估算表 62
建设期利息估算表 63
流动资金估算表 65
总投资及构成一览表 66
项目投资计划与资金筹措一览表 67
十九、 项目经济效益评价 68
营业收入、税金及附加和增值税估算表 69
综合总成本费用估算表 70
利润及利润分配表 72
项目投资现金流量表 74
借款还本付息计划表 76
一、 符合经济结构调整范围
经济结构调整是指国家运用法律、经济及必要的行政手段,改变现有的经济结构状况,使之能够适应社会生产力发展的需要。在现有的经济结构不能促进国民经济更好发展的情况下,国家有必要采取手段,对其进行调整,使经济结构趋于完善,进而促进国家经济更好发展。
随着经济的迅速发展和科技力量的增强,我国的经济结构也在不断优化升级,经济结构调整成为21世纪我国经济发展的主线。国家在“十五”计划中便指出:“坚持把结构调整作为主线,以提高国民经济的整体素质和国际竞争力,实现可持续发展目标。积极主动、全方位地对经济结构进行战略性调整。”自1978年改革开放以来,我国开始从计划经济逐渐向市场经济过渡,此阶段经济的增长主要来自农业的繁荣及轻工业的迅速发展,重点解决人们吃饱穿暖的生活需求。1989年以后,经济增长速度加快,发展动力主要来自石化、电力、钢铁、家用电器及电子通信行业的迅速发展。而在1996年之后,消费结构进一步改善,传统工业品市场接近饱和,高价耐用消费品成为市场追捧的对象,主要包括汽车、空调、高档电子产品、住宅等。究其经济结构调整的原因,主要是以下几个方面:首先,随着经济的迅速发展和人们生活水平的不断提高,人们对新产品的需求和欲望越来越高,刺激了产品的更新换代和新产品的出现。其次,新技术革命的出现推动了全球经济结构的大规模调整,原有的分工格局和资源配置方式被逐渐打破,大规模的经济结构调整活动正在迅速开展。技术革命创造了新的产业领域,如计算机硬件软件产业、信息产业、新材料产业、宇宙航天产业、海洋生物产业等。最后,国际经济重组和全球性产业结构调整步伐的加快,促使后来的发展中国家不断进行经济结构的调整。我国出台相应的发展政策,鼓励和引导投资向新的领域和项目倾斜,从而带动整个社会经济结构的迅速调整。
从我国的发展历史可以看出,经济结构调整成为必不可挡的趋势,在这个大背景下,符合经济结构调整需要的投资项目是有发展前景的,而不在国家经济结构调整范围之内的投资项目会面临没有市场的难题。因此,在评估新的投资项目时,我们要综合评估该项目是否经得起经济结构的调整,应回避那些企业组织规模小而散、问题突出、资源利用率低、环境污染严重、劳动生产率低的产业。
二、 符合企业自身发展规划的需要
社会经济的发展是由无数企业的共同发展推动起来的,可以说企业的发展是社会发展的基础,但是企业并不是为了社会的发展而存在的,而是为了自身得到发展,扩大市场份额,进而实现利润最大化。企业为了实现利益最大化,需要不断地满足市场需求。这样企业便有了发展的物质动力,就是不断地生产可以带动更多的满足市场需求和创新生产需求的产品。为此,企业需要有一定的发展规划,新发展的项目要围绕企业的长远发展,围绕企业自己的发展目标。为了实现企业的长远发展,企业可以在以下几种情况下进行投资:①企业为了实现规模经济效益,扩大利润,降低生产成本,提高企业的竞争优势和竞争地位,需要扩大生产规模,从而实现规模化经营。②企业为了提高市场占有率,提升产品的竞争优势,进而提高企业的竞争力,获得市场竞争优势,也需要扩大建设规模,提高所需投资的项目的产品品质。③企业为了提高自己的盈利能力,进行多元化经营,进而实现销售收入,也需要投资项目。④企业根据自身发展战略的需要,可能转变企业原有的生产经营方式,进而投资新的项目。
三、 项目投资环境评估概述
(一)项目投资环境概念
投资环境是指投资经营者面对的客观条件,这些客观条件是影响和制约项目投资活动全过程的各种外部条件和内部条件的总和。不管是国际投资还是国内投资,投资环境会对投资效果产生很大的影响,会直接影响投资结果。对投资者来说,必须考察各国各地区不同的投资环境,把资金投向处在有利的环境的项目。对欢迎外来投资的国家和地区来说,要创造良好的投资环境,吸引各方面投资,以解决资金不足的困难,繁荣本国、本地经济。投资环境是投资项目实现的重要保障和基本条件,投资环境分为投资的宏观环境和投资的微观环境,最初主要表现为一定的物质条件,包括投资所在地的自然地理环境及基础设施等。随着世界经济一体化的迅速发展,各国都在争取更多的外来投资以加速经济的迅速发展,因此制定了鼓励投资的各种政策,在经济、制度、法律文化等方面不断提供各种优惠条件,以吸引各类的投资。
目前,学术界对于投资环境的定义并没有形成统一的看法。对于我国现阶段国情而言,投资环境是伴随着中国改革开放的不断深入发展而逐步出现的,国内学者对投资环境概念的研究仍然有较大的分歧。目前,国内学者对于投资环境的定义主要有以下几种:
1、投资地对资本的吸收能力角度
投资环境是指一个地区吸收外来资本和消化外来资本的能力,并且会对资本增值带来影响的所有组成因素的集合体,包括国际和国内、区内和区外的自然、社会、经济、科技、文化、法律、政策等。
2、投资环境构成的系统性角度
投资环境是指投资项目能够得到有效经营的外部环境,是一个复合的有机整体和系统。投资环境作为一个有机整体和系统,是由若干个子系统构成,具有一定的层次。其是在一段时间内,地区所拥有的影响和决定投资系统正常健康运行,并且取得各种预期收益的主观和客观因素的集合体。
3、投资环境存在的外部条件角度
国内有关学者认为投资环境是投资者进行投资所必需的外部条件,主要是由投资的硬环境和投资的软环境组成。硬环境主要是指投资地区的基础设施建设的状况、地区资源环境条件等,是吸引外来资金进行投资的必要条件。软环境是指投资地区的政治、法律、文化、政策、政府为人民服务的水平等,是构成政府对外投资的充分条件。
4.影响投资环境的因素角度
从影响投资环境的因素角度看,投资环境是指影响和制约投资活动的一切因素的总和。这些因素主要包括政治、经济、文化、自然、社会等多方面的因素,投资环境就是由这些因素组成的有机整体,它们相互影响,相互制约。
总而言之,投资环境是决定投资项目能否正常进行的客观条件,对项目的影响是基础性的。影响和决定投资环境的因素有很多,主要包括社会政治因素、市场因素、资源因素、交通运输及通信因素、资金因素、劳动力因素、经营管理水平等。通常情况下,一个国家政局稳定,国泰民安,市场机制健全,价格体系在合理范围之内,投资风险较小。所在地区正处于开发阶段、交通方便并且具有资源优势,通常能为项目的建设发展提供一个良好的环境。而在那些交通闭塞、劳动力成本高,不具有资源和资金优势的地区进行的投资项目,投资者要承担更高的生产经营成本,面临更大的投资风险。
(二)投资环境特征
1、系统性
投资环境主要指影响和制约投资活动的一切因素的总和,这些因素之间相互协调,相互作用,形成一个完整的投资环境系统。这是一个统一的整体,在这个统一的投资系统中,任何因素的变化都会对投资项目产生重大的影响,不管这个因素是自然的、经济的还是政治的,均起到“牵一发而动全身”的作用。由于投资环境具有系统性,那么投资者应在投资项目的总目标下,依据投资环境的各要素之间的关系进行综合的分析评价,进而做出决策。投资环境的系统性说明环境中各个因素之间是相互连接、相互作用、相互依赖、互为条件的,单一因素的改变会对投资环境整体情况产生影响。因此,我们在进行投资环境的考察评估时要综合地看问题,不能单孤立地评估环境对投资项目的影响。
2、动态性
随着经济社会的发展,投资环境的内涵也在不断地延伸和扩展,所包含的范围也,越来越广泛。因此,我们说投资环境是一个动态开放的系统,随着经济社会的发展而变化,我们在进行投资项目环境评估时的内容和重点也要做出相应的改变。早期的投资者在进行投资时主要考虑所投资地区的廉价劳动力和丰富的自然资源,而现在的投资者在考虑这些因素的同时也开始思考该地区的基础设施条件、社会经济发展水平。而对于国外投资而言,政局的稳定性及政策的连续性是进行投资时所要考虑的首要因素。
3、相对性
相对性是用来评价投资环境优劣程度的一个相对的概念,是以国与国之间或地区与地区之间的横向对比作为参照的。在评估一个地方的投资环境时我们不能孤立地研究所在环境,要与其他国家或地区进行比较。
(三)项目投资环境分类
1、按照投资环境表现形式的不同,我们把投资环境划分为硬投资环境和软投资环境
硬投资环境是指那些具有物质形态的各种影响投资活动的因素的总和,即看得见、摸得着的各种要素的总和,一般指与该投资项目相关的交通运输、通信设施等条件,以及为生产建设、生活服务等提供条件的第三产业的发展状况。软投资环境是指不具有物质形态的各种影响投资活动的因素的总和,即影响投资项目的各种人际环境的因素,主要包括地区吸引投资的政策、措施,当地政府对投资的支持力度及为人民服务的水平,科技文化的发展程度,概括起来就是经济环境、社会文化环境、政策及法制环境、生态环境等因素。
2、按照投资项目与投资环境的关系,我们把投资环境划分为狭义投资环境和广义投资环境
该类投资环境的划分主要是根据投资环境中包含因素的多少。狭义的投资环境主要是指经济环境,包括一个国家或者地区的经济发展水平、经济体制、经济发展模式和市场发育程度等,具体来说就是项目建设环境、经营环境、社会基础设施环境等。相较于狭义的投资环境,广义的投资环境包含的范围更广,除了狭义投资环境之外还包含自然环境、社会环境、政治环境等。它是由与投资项目相关的直接或间接的诸多环境因素共同构成的。自然环境主要是指所在区域地理位置、自然条件和自然资源等。社会环境是指人类生存及活动范围内的社会物质、精神条件的总和,主要包括社会整体的文化教育水平和传统的风俗习惯等。政治环境是各种不同因素的综合反映,主要用来评价政局是否稳定、政策是否具有连续性,以及是否存在国家与国家之间的地区冲突和恐怖主义行为。政治环境主要包括党和国家的方针政策、政治气氛、国际政治局势、国际关系等。政治环境对企业的影响是直接的和难以预测的,因此,对投资项目进行评估时,关于环境的考察是至关重要的。
3、按照投资地域,我们可以将投资环境分为国际投资环境和国内投资环境
国内投资是指本国政府、企业、个人等在本国境内进行的投资,国内投资环境一般指投资者在本国境内投资,可能遇到的影响投资决策的各种因素所构成的环境。国际投资是指投资者为获取预期的效益而将资本或其他资产在国际间进行投入或流动。国际投资主要包括投资者向国外的企业投资并对该企业的管理和经营进行控制的直接投资,通过金融中介或投资工具进行的间接投资,以及以上两类投资与其他国际经济活动混合而成的灵活形式投资。国际投资环境便是影响这些投资决策的各种因素所构成的环境。
(四)项目投资环境评估方法
1、冷热因素分析法
冷热因素分析法是美国学者伊西阿,利特法克和彼得,班廷提出的。他们对20世纪60年代后半期美国、加拿大等国工商界人士进行调查,综合分析七种因素对各国投资环境
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