柱上真空断路器产业发展前景预测与投资战略规划

柱上真空断路器产业发展前景预测与投资战略规划 一、 变压器行业现状及发展前景 （一）我国变压器行业的现状分析 自十五以来，我国电力需求增长迅速，电力供应紧张，来自全国电网的高速建设和政府对固定资产的投资拉动大了输变电设备的市场需求。大发展带来了大繁荣，庞大的电力建设资金给变压器行业（包括变压器、互感器、电抗器、调压器、组件制造厂）带来了机遇和挑战，促使行业得到了有史以来的大发展。 目前国内具有一定规模的变压器生产厂家有近1000家，可制造变压器、互感器、电抗器、调压器及其配套组件等各种产品，年产量接近1．4亿KVA。据统计，在变压器总产量13383万KVA中，年产量2000万KVA的企业有1家，年产量1000—2000万KVA的企业有2家，年产量200—600万KVA的企业有11家，年产量100—200万KVA的企业有14家，（即年产量100万KVA以上企业共有28家，合计生产9983万KVA，约占当年变压器总产量的74．6%）；总产量50—100万KVA的企业有22家，（合计生产1321万KVA，约占当年变压器总产量9．8%）。上述50家企业变压器总产量约占当年变压器总产量的84%，产业集中度比较高。 （二）变压器行业历年出口情况 在经历了2003～2005年的徘徊后，我国变压器行业在近两年迎来了出口增长的高峰时期，2006年出口额对2005年增长达到25．7％，2007年更是比2006年增长超过了39％，历史性的达到了18．4亿美元，短短两年间，出口额接近翻番。另据海关最新统计数据，2008年1～5月，我国变压器出口额已经达到9．6亿美元，比07年同期的6．7亿美元增长了43％。 从我国变压器行业出口市场分布看，我国变压器出口市场集中度较高，而且以发达国家和地区为主。按出口额计算，接近60%的变压器产品出口到了中国香港、美国、日本、德国和韩国五个国家和地区，而且特别是中国香港市场，占据了22％的份额，远远领先于其它国家，是我国变压器行业出口的第一大市场。 （三）中国电力变压器发展特点分析 我国电力变压器行业主要呈现内外资企业竞争激烈及产品更新换代周期变短的特点。从企业角度来看，较多外资大型跨国集团加大中国市场拓展力度，与此同时，国内电力变压器生产企业也积极拓展市场，竞争较为激烈。从产品角度来看，由于技术更新换代的速度较快，产品品种、水平及容量有较大提高，产品更新换代周期变短。 （四）中国电力变压器产量波动变化 据中国机械工业联合会统计数据显示，2016年以来，我国变压器总产量整体呈现震荡走势。在经历2017-2018年连续两年产量规模下滑之后，2019年，我国变压器总产量规模有所回升，整体规模达到175600．0万千安伏，同比增长20．6%。2020年，我国变压器总产量规模略微下降，降至173601．2万千安伏。 （五）国内电力变压器竞争梯队大致形成市场集中度低 从整体上看，中国变压器行业竞争激烈，外资跨国公司抢占了很大市场份额，国内变压器制造企业数量也在快速增长。中低端变压器市场竞争激烈。 中国变压器企业可以分为四大阵营：ABB、AREVA、西门子、东芝等几大跨国集团公司以技术和管理优势形成了第一阵营;保变、特变、西变等国内大型企业通过提升产品的技术水平和等级，形成第二阵营;以江苏华鹏变压器、青岛青波变压器、顺特电气、山东达驰电气股份、杭州钱江电气集团等为代表的制造企业形成了第三阵营;不少民营企业由于经营机制灵活，没有非生产性的负担，也形成了一定的市场份额，形成第四阵营。 从我国变压器企业变压器的销售收入占总变压器的销售收入来看，在我国电力变压器行业中，规模化、集约化、大型集团骨干企业如特变电工、中国西电、保变，占据市场份额接近10%。其中，特变电工市场份额为4．09%，处于领先地位。但总体来看，我国电力变压器市场仍较为分散，市场集中度较低。 为适应和满足市场需求，许多电力变压器制造厂家为不断改进产品结构，提高产品性能，从国外引进先进的生产技术和装备，加强对新工艺新材料的探索，其发展呈现大容量、高电压;环保型、小型化、便携化及高阻抗方向发展，预计我国电力变压器发展前景较好。 变压器产品主要原材料包括取向硅钢片、变压器油及配套件、铜线、钢板、绝缘纸板。其中取向硅钢片约占生产成本的35%；变压器油及配套件约占生产成本的27%；铜线约占生产成本的19%；钢板约占生产成本的5%；绝缘纸板约占生产成本的3%。 电力变压器的性能、质量直接关系到电力系统运行的可靠性和运营效益。据国家统计局数据显示，自2014年以来，我国每年的损失量基本维持在3000亿千瓦小时以上的水平。其中，变压器损耗约占输配电电力损耗的40%，具有较大节能潜力。 具体从市场份额情况来看，在我国电力变压器行业中，规模化、集约化、大型集团骨干企业如特变电工、中国西电、保变，占据市场份额接近10%。其中，特变电工市场份额为4．09%，处于领先地位。但总体来看，我国电力变压器市场仍较为分散，市场集中度较低。 二、 变压器行业竞争格局 输配电设备中的变压器、成套电器等设备制造厂商中，国内头部占据主导地位，境内外变压器、成套电器设备生产企业数量众多，竞争激烈。国外领先的电力变压器供应厂商包括西门子、通用电气、ABB、GE等，占据国际上高端电力变压器及成套设备的市场份额。 国内输配电及控制设备行业内企业经过发展，已经具备一定的规模，2019年全国规模以上输配电设备制造企业数量达到13，180家，2020年大约有13，560家，2021年接近1．4万家的规模。在1万多家企业中，超高压及特高压产品由于生产成本较高、企业投资规模较大、技术含量较高，市场相对集中。而中低压产品市场集中度则相对较低，产品销售增速逐渐趋于平缓。 2017-2021年全行业销售收入分别达到3．58万亿元、4．09万亿元、4．39万亿元、4．74万亿元。其中，2018年的增长速度达到14．25%，是近年来增长最快的一年。2020年由于疫情原因，行业增长速度优势放缓，但预计在未来几年，国内的输配电行业需求会有所反弹。 目前输配电设备制造商均在积极谋划转型升级中，行业技术、设备、人才、营销、专利等多方面的竞争日趋激烈。输配电设备市场未来将呈现出信息化、集成化等显著特点，中高端变压器市场将占据主导，尤其是高压特高压、智能电网、智能变电站、系统集成等会提供较大的市场空间。行业内重视自主技术创新和研发，加大高端智能电网应用设备研发和产能投入的企业仍有较大发展潜力。同时，随着国家智能电网的投资加大，具备核心产品且创新能力强的企业会获得更多的市场机会。 三、 变压器分类 变压器按用途可分为电力变压器、仪用变压器、试验变压器和特种变压器；按相数可分为单相变压器、三相变压器和多相变压器；按冷却介质可分为干式变压器、油浸式变压器和充气式变压器。 四、 变压器行业上下游产业链 （一）变压器行业上游 变压器行业上游为提供硅钢片、铜材、铝材、变压器油、树脂等原材料及熔断器、互感器、控制器等元器件的供应商。变压器行业的主要成本来源于原材料的采购，在普通变压器的原材料成本占比中，硅钢及铜材占比较高。变压器作为机械装备制造行业，其原材料总成本占据完成品成本价格的60%以上。所有原材料中，硅钢片、铜和板材的价格存在波动。硅钢片和铜的价格水平普遍受到宏观经济和商品期货市场交易的影响，其价格变化会直接大幅度影响到变压器的制造成本，变压器制造商面对钢材、铜材行业的议价能力较弱。其他材料和元器件在中国的制造技术已经稳定，且价格波动较小，已基本实现国产化自产自销的状态，因此对变压器的成本影响较小，价格基本保持稳定。 （二）变压器行业中游 中国变压器行业产业链中游由变压器制造企业构成，市场竞争格局稳定，行业利润波动较小。目前主要分为大型企业，中小型企业和跨国企业三类。其中大型企业以保变电气、特变电气、中国西电等为代表；中小型企业代表则有江苏华鹏、海南金盘、杭州钱江等；跨国企业有德国西门子、瑞士ABB集团、法国施耐德。产品技术要求高、资金需求量大、资质审查要求严格等因素为新进入者铸造起较高的行业壁垒，中小型企业如果没有及时提升产品技术水平，拓展新的市场领域，加强企业内部管理，会导致缺乏抵御市场风险的能力。 对于行业中的大型企业而言，因具有规模优势，技术实力更强，面对环保政策收紧和原料价格上涨等变化，具有较强的抵御能力。竞争者之间普遍以客户招标制度进行公开竞争，以产品品质、价格水平、技术实力和品牌影响等因素为衡量标准，但由于行业集中度较低，一直面临低价竞争的局面。 （三）变压器行业下游 变压器的下游应用行业主要为电源、电网、石油化工、冶金、铁路交通和城市建设等，客户主要为国家电网、南方电网、电力企业等大型企业以及普通工商业用户和居民。大型企业、普通工商业用户和居民用户对变压器的需求主要取决于宏观经济状况，得益于中国经济进入稳健增长期和人均生活水平的提高，对用电需求的增加将扩大变压器的下游市场。工业和信息化部、市场监管总局、国家能源局联合制定了《变压器能效提升计划（2021-2023年）》已于2020年12月发布，我国在网运行的变压器约1，700万台，总容量约110亿千伏安。变压器损耗约占输配电电力损耗的40%，变压器能效提升计划将会给企业下游市场将会产生较大需求，有利于企业未来的业务发展。 五、 变压器概述 变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，主要由铁芯（磁芯）和线圈组成，它可将一种电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、变、配电系统中的重要设备之一，广泛应用于工业、农业、交通、城市社区等领域。 六、 变压器行业定位 变压器几乎在所有的电子产品中都要用到，它原理简单，但根据不同的使用场合（不同的用途）变压器的绕制工艺会有所不同。变压器的功能主要有：电压变换、阻抗变换、隔离、稳压（磁饱和变压器）等。变压器行业有不少相关的认证和标准，这些都可能会直接影响到产品的生产和销售，需要企业引起重视。 七、 电力变压器行业未来发展趋势 （一）全球 随着全球节能减排意识加强、智能电网和超级电网的加快部署及政府的利好政策将持续推动电力变压器行业发展。亚太地区电力电变压器市场需求保持强劲增长，亚太地区市场需求量占全球比重不断上升。除此以外，电力使用的增加，现有电力变压器的更换以及智能电网和智能变压器的采用的增加推动了全球电力变压器市场的发展。 （二）中国 为适应和满足市场需求，许多电力变压器制造厂家为不断改进产品结构，提高产品性能，从国外引进先进的生产技术和装备，加强对新工艺新材料的探索，其发展呈现大容量、高电压趋势；环保型、小型化、便携化及高阻抗方向发展，预计我国电力变压器发展前景较好。 八、 变压器行业壁垒 （一）变压器行业资金壁垒 变压器行业的资金壁垒主要包括两方面：其一，由于变压器行业的规模越来越大，招标方对竞标企业的资本实力提出了更高的要求；其二，项目规模的不断扩大使得中标企业需准备更多的资金以应付项目前期的资金垫付需求。资金壁垒可以有效防止一些规模小、资金技术实力弱的企业进入大型高端项目中；而对于在变压器行业中已经占据了一定份额的企业来说，继续扩充资金实力是保持和提高市场份额，增强行业竞争地位的必备条件。 （二）变压器行业资质及经验壁垒 输配电及控制设备行业产品质量及性能与电力系统的正常运转密切相关，因此行业对于产品技术水平及质量水平的要求较高。行业内的产品如低压成套设备及元器件，须通过中国质量认证中心进行3C认证；而高压成套设备及元器件，须有经国家质量监督检验检疫总局授权的国家级试验单位对产品出具的合格型式试验报告；涉及电力运营的项目则须有国内电力运营商出具2-3份半年以上试运行报告，大型项目一般还要求较高资质和相关经验，因此行业监管较为严格。变压器主要应用于基础设施建设等领域，其技术先进性、性能稳定性以及售后服务及时性对于社会生活有着很大的影响，因此有关企业在选择产品时都较为谨慎，一般会优先选择具有较高知名度、产品品质优良、项目实施经验丰富