抗五金蚀刻油墨全景调研与发展战略研究

抗五金蚀刻油墨全景调研与发展战略研究 一、 光致抗蚀干膜发展空间巨大 光致抗蚀干膜是用光固化方式进行印刷电路板图形转移的薄膜材料，它是一种特殊的PCB制造专用品，通常由聚乙烯膜、光致抗蚀剂膜（光致抗蚀剂层）和聚酯薄膜三部分组成。其中，光致抗蚀剂膜即感光层，是光致抗蚀干膜的主体，主要成分是用于光刻技术的感光材料，故光致抗蚀干膜也称为感光干膜；聚酯薄膜是感光层的载体，使之涂布成膜；聚乙烯膜是感光层的保护层，主要作用是隔绝氧气、分层和避免机械划伤。 依照光致抗蚀干膜显影和去膜方法的不同，光致抗蚀干膜可分为溶剂型干膜、水溶性干膜和剥离型干膜。根据光致抗蚀干膜的用途，光致抗蚀干膜又可分为抗蚀干膜、掩孔干膜和阻焊干膜。 光致抗蚀干膜是制作印刷电路板（PCB）的重要耗材，广泛应用于微电子行业和电路板制造行业，在国民经济中具有重要的地位。随着中国经济的发展和人们生活水平的提升，消费电子、家用电器、汽车、医疗器械等产品的需求逐渐增多，带动了印刷电路板（PCB）市场规模的扩大，进而拉动了光致抗蚀干膜行业的发展。 2018年，中国光致抗蚀干膜生产企业数量已达到近百家，光致抗蚀干膜产量超过9亿平方米，市场规模超过50亿元。但是我国本土企业实力较弱，光致抗蚀干膜市场份额仍主要集中在外资和合资企业。 由于光致抗蚀干膜行业具有较高的技术壁垒、资金壁垒以及人员壁垒，虽然经过了四十来年的发展，但国内干膜市场还停留在外资及合资企业一统天下的局面，日立化成、旭化成等跨国企业瓜分了大部分的国内市场，内资企业因资金投入大、科研人才缺乏、国内配套企业缺乏等原因，一直发展动力不足。国内所需光致抗蚀干膜严重依赖进口，市场缺口很大。 未来，随着中国经济的不断发展，汽车电子、智能机器人、智能手机、医疗电子等众多电子产业将不断发展，我国对PCB板的需求量将不断增长，进而促使我国光致抗蚀干膜行业需求规模不断增长，预计2024年，我国光致抗蚀干膜行业需求规模将突破100亿元，我国光致抗蚀干膜行业发展空间较大。 二、 感光材料行业发展 感光材料是指一种具有光敏特性的半导体材料，因此又称之为光导材料或是光敏半导体。目前复印机上常用的感光材料有：有机感光鼓（OPC）、无定形硅感光鼓、硫化镉感光鼓和硒感光鼓。另外感光材料在照相时常被用到。 感光材料是指一种具有光敏特性的半导体材料，因此又称之为光导材料或是光敏半导体。目前复印机上常用的感光材料有：有机感光鼓（OPC）、无定形硅感光鼓、硫化镉感光鼓和硒感光鼓。另外感光材料在照相时常被用到。 感光材料是照相中所使用的胶片、胶卷和相纸等材料的总称。感光材料一般分为黑白感光材料和彩色感光材料两大类。在照明、电影电视摄制、印刷制版领域中所用各类在光的作用下能进行光化学变化而达到使用要求的材料。分为银盐感光材料和非银盐感光材料2大类。它的特点就是在无光的状态下呈绝缘性，在有光的状态下呈导电性。复印机的工作原理正是利用了这种特性。在复印机中，感光材料被涂敷于底基之上，制成进行复印的所需要使用的印板（印鼓），所以也把印板称之为感光板（感光鼓），感光板是复印机的基础核心部件。复印机上普遍应用的感光材料有硒、氧化锌、硫化镉、有机光导体等都是较理想的光电导材料。 三、 感光材料行业发展趋势 （一）感光材料行业内化趋势逐渐加强 我国的电子化学品行业正处于快速发展阶段，国内电子化学品生产企业依靠不断提高的技术水平和先进的经营策略，在包括PCB感光材料在内的电子化学品细分领域取得突破性进展，行业内涌现了包括广信材料、容大感光等。全球PCB产能向中国转移趋势明显，根据Prismark统计，2016-2021年中国大陆PCB行业产值CAGR约10．28%，高于全球PCB行业增速8．34%。 （二）PCB感光材料设计更加多样化、精细化 电子技术的迅速发展以及PCB电路的集成规模持续提高，迫使PCB产品向微型化、轻薄化、智能化、复合化的方向发展，这对PCB感光材料中感光油墨和感光干膜的精细化程度提出了更高的要求。感光材料的未来发展势必伴随着精度和专业特性等产品品质的提升，PCB产品的下游应用场景不断变化和升级，对PCB感光油墨和感光干膜的基材、工艺、防护性和功能性的需求将进一步多样化和精细化。 （三）行业内PCB感光材料升级换代的速度将不断加快 智能电子产品的快速发展和性能提升，促进了广大消费者对电子产品的更新换代。以智能手机、新能源汽车电子器件为代表的电子产品研发周期明显缩短，更新换代速度不断加快。电子产品的加速革新对其上游PCB产品技术升级同样提出了研发周期缩短、性能提升明显等要求。未来随之5G通讯技术和新能源车的普及，电子产品的升级换代速度将会越来越快，以感光油墨、感光干膜为代表的PCB感光材料产品将迎来快速发展期。 （四）感光材料行业内环保要求愈发严格 绿色发展是国家产业政策导向的基本方向，也是电子化学品行业内企业发展的更高目标要求。我国于2006年出台了《电子信息产品污染控制管理办法》，以限制电子化学品设计、制造过程中有毒、有害物质或元素的使用。随着全球范围内的环保观念深入人心和环保政策持续出台，PCB行业内对电子化学品原材料的环保要求越加严苛，未来电子化学产品将向无毒、减少粉尘污染、减少溶剂挥发等方向发展，环保型感光油墨和感光干膜将逐渐成为PCB产品生产所采用的主要电子化学品。 四、 感光干膜行业前景展望 按照PCB下游应用领域对光致抗蚀干膜精度的要求，可分为一般商用感光干膜和高精度感光干膜。目前，在感光干膜的需求中仍以普通商用感光干膜为主，随着电子技术的日益发达，电子芯片、电子线路板也越来越精细，高精度感光干膜的应用比例不断增加，为了满足市场的需求，需不断开发新型、高精度、高感度的感光干膜产品。国内PET、PE、千膜涂布设备等技术日趋成熟，相信未来完全依赖进口的高端干膜产品的局面将会有所改变。 现阶段，LDI曝光设备光源波长为350-410nm的紫激光，尤其是i射线或h射线，这种紫激光光源穿透性差，光固化配方中一些具有共轭结构的组分或色素物质对紫外光有较强吸收，导致光强衰减严重，干膜的表层接受到的光强较强，而底层接受的光强较弱，导致干膜的底层曝光不完全，表层和底层的成像有一定差异。另外，紫外光易产生臭氧污染环境，光源寿命短，设备价格更高。因此有待研发新型光源的LDI曝光设备。 目前，干膜主要应用于印制电路板、制备掩膜，微流控芯片，微流道结构，微电子机械系统的微纳模具、封装纳米通道、制备聚合物微悬臂梁、制作柔性OLED图案化电极等，可进一步拓宽其应用领域，如应用于柔性电子、可穿戴设备、引线框架、太阳能电池、导体封装、BallGridArray封装、ChipSizePackage等领域。 五、 感光材料行业市场规模 （一）国内PCB市场规模 根据中国印制电路行业协会（CPCA）统计，2002年中国成为全球第三大PCB产出国。2003年，我国PCB产值和进出口额均超过60亿美元，成为世界第二大PCB产出国。Prismark报告指出，21世纪以来世界PCB产业开始从欧美、日本等发达国家加速向中国转移。全球PCB产能向中国转移趋势明显，中国大陆市场份额已从2008年的31．11%提升至2021年的54．64%。2016年至2021年中国大陆PCB行业产值CAGR约10．28%，高于全球PCB行业增速8．34%。另根据头豹研究院《2021年中国油墨行业概览》，美洲与欧洲的PCB电路板的产量呈下降态势，但中国的PCB电路板的产量上升，且产值已超过欧美地区，中国已成为世界PCB电路板的主要生产国。 （二）感光材料市场规模 1、感光油墨行业市场规模 PCB感光油墨是生产PCB的关键原材料之一，其需求直接受到PCB电路板行业规模及其发展状况的影响。近年制造PCB感光油墨的关键材料合成树脂的生产技术实现国产化突破，PCB感光油墨的生产呈逐渐摆脱进口的状态。国内感光油墨行业涌现出了以广信材料、容大感光等为代表的多家具有竞争力的企业。尽管PCB种类和层数的差异会导致PCB油墨占PCB产值的比重有所不同，但从整体情况来看，PCB油墨占PCB产值的比重平均在3%左右，2020年，在中国大陆PCB感光油墨的市场总规模大约40亿元。总的来说，PCB油墨的市场规模与PCB的市场规模基本保持固定比例的同向变动。 2、感光干膜行业市场规模 感光干膜作为一种PCB薄膜型光刻胶，在PCB图形转移过程中起着重要的作用。感光干膜的未来需求主要取决于PCB行业的发展状况，中国PCB市场的良好增长为感光干膜带来了巨大的需求。同时，国内部分厂商在感光干膜的关键材料PET和PE上目前也已突破，技术壁垒在逐步瓦解，国内厂商迎来发展基机遇。 受新冠疫情的影响，2020年全球PCB产值为652亿美元，相比于2019年同比增长6．4%。在当前全球经济复苏的大环境下，PCB下游通讯电子行业、消费电子行业需求相对稳定，同时汽车电子、医疗器械等下游市场的需求逐年上升。根据Prismark预测，预计2010年至2025年，PCB行业复合增长率为5．8%。 2020年感光干膜的全球出货量约为11．26亿平方米，2016年至2020年平均增速约为4．41%，2021年全球市场出货量约为11．91亿平方米，以6元/平方米的销售单价计算，目前全球感光市场规模大约为71．5亿元左右，预计2023年全球PCB感光干膜市场规模将达到78．3亿元。 目前市场对感光干膜的需求以普通商用感光干膜为主，但随着电子技术的日益发达，电子芯片、电子线路板也越来越精细，高精度感光干膜的应用比例不断增加，而高端干膜产品完全依赖进口。因此，随国内PET、PE、干膜涂布设备等技术日趋成熟，感光干膜领域中国大陆可替代的市场空间还有90%，国内高端感光干膜市场前景光明。 六、 感光材料可以应用 感光材料可以应用在电影胶片制造、照相胶卷与相纸制造、医疗诊断X线摄影胶片制造、印刷出版、工业无损探伤、半导体集成电路、航空航天摄影、科学研究等领域。受摄影、摄像数字化发展的影响，感光材料在电影胶片制造、照相胶卷与相纸制造领域需求大幅下滑，在半导体、工业、印刷等领域发展相对较好。照相馆经常使用的感光材料，主要有感光片、感光纸。感光片就是通常所说的软片（胶片），散页的称为贯片，卷形的则称为胶卷。感光纸就是照相纸，包括印相纸和放大纸。感光片和感光纸都是由多层物质组成的。 感光材料细分产品主要有PS版、CTP版、印刷胶片、柔性版、丝网版等。其中，PS版与印刷胶片是最常用的感光材料，市场份额占比较大;CTP版主要用于数码印刷领域，在电子化、数字化时代背景下，其市场空间最大;柔性版主要用于包装印刷领域，需求正在持续增长;丝网版可进行特殊印刷，其印刷质量及印刷效率高，在印染、包装印刷等领域均可应用。 2015-2019年，我国感光材料行业营业收入年均复合增长率为2．5%;2019年，我国感光材料行业营业收入为251．2亿元，同比增长1．7%。感光材料行业发展时间较长，技术成熟，下游市场需求较为稳定，因此行业营业收入增速较为缓慢。 21世纪以前，感光材料行业处于寡头垄断阶段，绝大多数市场份额由柯达、富士、柯尼卡等大型企业瓜分，造成了感光材料行业在地区分布上，美国、日本占据极大的市场份额。随着电子信息技术的发展，胶片业务急剧下滑，全球感光材料行业也受到了极大的影响，感光材料行业产能逐年下降，同时行业技术成熟，相关技术的运用难度降低，进入壁垒有所下降，行业从寡头垄断向完全竞争转变。 七、 感光材料行业发展概况 感光油墨、感光干膜是PCB印制电路板制造中用于线路图像转移的感光材料，属于PCB光刻胶中的一种，也是电子化学品行业产品中的重要组成部分。PCB感光油墨及感光干膜行业处于PCB产业链的前端，高质量的PCB感光油墨及感光干膜是制造高性能电子元器件的前提。随着全球消费电子和通信行业等PCB行业的下游行业的飞速发展，市场对PCB产品的需求不断增加，根据PCB行业研究机构Prismark统计，全球PCB行业