每日一练试卷A卷含答案基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

每日一练试卷每日一练试卷 A A 卷含答案基金从业资格证之私募股卷含答案基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、对目标企业的（）也是法律尽调的必要程序。A.访谈调查 B.现场调查 C.听取汇报 D.会议调查【答案】B 2、投资者在获得约定的（）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。A.最少 B.门槛 C.最高 D.以上都是【答案】B 3、上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是（）划分的。A.转让股份类型的不同 B.转让主体类型的不同 C.转让情形不同 D.转让股份价格的不同【答案】A 4、企业价值增长是一切（）获益的本源。A.市场 B.股东 C.管理者 D.劳动力【答案】B 5、股权投资基金 A 投资了企业 B，上市公司 C 与企业 B 在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C 通过向 B 的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金 A 所持有的企业 B 的股权，从而使其实现间接上市，基金 A 最终通过公开市场转让 C 的股票实现退出。B 间接上市的方式为（）A.要约收购 B.借壳上市 C.股票首次公开发行 D.参与上市公司重大资产重组【答案】D 6、对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。A.2 个以上 20 个以下 B.2 个以上 50 个以下 C.5 个以上 20 个以下 D.5 个以上 50 个以下【答案】B 7、(2016 年)假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C 8、目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构 A.B.C.D.【答案】D 9、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（）。A.2005-2012 B.2005-2011 C.2004-2011 D.2004-2012【答案】A 10、契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。A.500 B.1000 C.100 D.200【答案】D 11、股权投资基金在进行业务尽职调查时，关于管理团队调查的关注内容，通常不包括（）。A.董事会成员履历 B.薪酬体系与期权/股权激励机制 C.公司年度招聘计划 D.管理团队履历【答案】C 12、（）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.基金终止 B.基金退出 C.基金清算 D.基金补偿【答案】C 13、相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是（）。A.投资期限短 B.投后管理投入资源较少 C.投资收益波动性较小 D.流动性较差【答案】D 14、对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括（）。A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所 B.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序 C.有限合伙人的除名条件和更换程序 D.有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任【答案】C 15、(2017 年)下列关于外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（）。A.外资人民币股权投资基金是以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金 B.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的运作方式 C.外币股权投资基金是主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金 D.外资人民币股权投资基金的经营注册地在境外【答案】D 16、下列说法错误的是（）。A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务 B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2PP2B众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记 C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明 D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务【答案】A 17、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（）人。A.10 B.100 C.50 D.30【答案】C 18、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。A.、B.、C.、D.、【答案】D 19、关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。A.增加投资人董事会席位、股权比例调整 B.现金补偿、股权比例调整 C.现金补偿、股权回购 D.增加投资人董事会席位、现金补偿【答案】B 20、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起（）个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。A.4 B.5 C.6 D.10【答案】A 21、某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，A.2.288 亿元、0.072 亿元 B.2.32 亿元、0.04 亿元 C.2.36 亿元、0 元 D.2 亿元、0.36 亿元【答案】B 22、关于股权投资基金投资者适当性匹配，以下说法正确的是()A.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购任何等级的基金产品 B.C5 型普通投资者可以认定为专业投资者 C.C5 型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品 D.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，基金销售程序不变【答案】C 23、下列不属于尽职调查的作用的是（）。A.成本分析 B.价值发现 C.风险发现 D.投资决策辅助【答案】A 24、关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（）A.社会保障基金被视为当然合格投资者 B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者 C.A 公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者 D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过 1000 万元的投资机构被视为当然合格投资者【答案】D 25、（2019 年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（）A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值 B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流 C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司 D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】B 26、全国中小企业股份转让系统又称（）。A.创业板 B.新三板 C.主板 D.中小板【答案】B 27、(2017 年)外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国（）设立，主要以（）的基金。A.境内、外币对中国境外的企业进行投资 B.境内、人民币对中国境内的企业进行投资 C.境外、外币对中国境内的企业进行投资 D.境外、人民币对中国境外的企业进行投资【答案】C 28、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，为私募基金办结备案手续。A.10 B.30 C.60 D.20【答案】D 29、股权投资基金募集应当履行的程序包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 30、企业净利润乘以市盈率等于（）。A.企业股权价值 B.市现率 C.市净率 D.市销率【答案】A 31、（2021 年真题）投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（）A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高 B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长 C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高 D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短【答案】D 32、一级投资，是指（）在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。A.子基金 B.母基金 C.衍生基金 D.衍生产品【答案】B 33、每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，这是（）A.按基金分配 B.按单一项目分配 C.按顺序分配 D.以上都不是【答案】B 34、（2018 年真题）股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）。A.一般是投资分单边选择权的条款 B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向 C.目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触 D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资【答案】A 35、(2017 年)有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（）名普通合伙人。A.1 B.3 C.4 D.2【答案】A 36、未经（），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。A.基金业协会的批准 B.特定对象确定程序 C.证券业协会的批准 D.基金风险揭示【答案】B 37、（2016 年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业 A 后先去了非竞争行业的公司 B，后离职在一家与 A 同行业的公司 C 从业，这时（）。A.视竞业禁止协议期限确定违反与否 B.原竞业禁止协议失效 C.视 C 企业发展状况确定违反与否 D.违反了原竞业禁止协议【答案】A 38、关于公司型股权投资基金的收益分配说法错误的是（）A.股份有限公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；有限责任公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式 B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过 C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配 D.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配【答案】A 39、关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可 B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金 C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件 D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件【答案】B 40、中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（）。A.过去一年税后利润不少于 6000 万元人民币 B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平 C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于 10000 万美元 D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】C 41、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的（）A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议 B.受让方对目标公司进行尽职调查 C.向工商行政管理部门申请公司变更登记 D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合私募投资基金募集行为管理办法的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】D 42、（2020 年真题）按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。A.I、III B.I、II、IV C.I、II、III、IV D.III、IV【答案】A 43、除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策。主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 44、（2018 年真题）关于业务尽职调查，以下表述正确的是（）A.业务尽调根据目标企业的不同类型与所处的不同阶段，侧重调查点会有不同 B.业务尽调对目标公司资产和业务的产权状况需要充分了解 C.业务尽调主要目的是了解目标公司的过去，全面评估公司业务的合法性与潜在法律风险 D.业务尽调旨在从目标公司内部获得第一手资料，并撰写尽职调查报告供决策参考【答案】A 45、相对估值法是指将企业的（）乘以（），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算