近三年期货从业资格之期货基础知识自测提分题库加精品答案

近三年期货从业资格之期货基础知识自测提分题库近三年期货从业资格之期货基础知识自测提分题库加精品答案加精品答案 单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。A.只有期权的卖方 B.只有期权的买方 C.期权的买卖双方 D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】B 2、我国 10 年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。A.10 B.不低于 10 C.6.510.25 D.510【答案】C 3、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。A.等于 B.小于 C.大于 D.不确定【答案】C 4、?7 月 1 日，某投资者以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时，他又以 120 点的权利金卖出一张 9 月份到期，执行价格为 10000 点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。A.200 点 B.180 点 C.220 点 D.20 点【答案】C 5、PTA 期货合约的最后交易日是（）。A.合约交割月份的第 12 个交易日 B.合约交割月份的 15 日(遇法定假日顺延)C.合约交割月份的第 10 个交易日 D.合约交割月份的倒数第 7 个交易日【答案】C 6、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克，某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以 305 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金现货价格跌至 292 元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于 299 元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。（不计手续费等费用）。A.303 B.297 C.298 D.296【答案】C 7、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.预期利润 B.持仓费 C.生产成本 D.报价方式【答案】B 8、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权 C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C 9、下列属于场外期权的有（）。A.CME 集团上市的商品期货期权和金融期货期权 B.香港交易所上市的股票期权和股指期权 C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权 D.上海证券交易所的股票期权【答案】C 10、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20500 元/吨。此时铝锭的现货价格为 19700 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 20800 元/吨，现货价格为 19900 元/吨。则套期保值效果为（）。A.买入套期保值，实现完全套期保值 B.卖出套期保值，实现完全套期保值 C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利 D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】C 11、CME 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为 450 美分蒲式耳，权利金为427 美分蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为 4782 美分蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为（）美分蒲式耳。A.28.5 B.14.375 C.22.375 D.14.625【答案】B 12、某交易者以 7340 元吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到 7350 元吨时再次买入 9 手合约 B.白糖合约价格下降到 7330 元吨时再次买入 9 手合约 C.白糖合约价格上升到 7360 元吨时再次买入 10 手合约 D.白糖合约价格下降到 7320 元吨时再次买入 15 手合约【答案】A 13、趋势线可以衡量价格的（）。A.持续震荡区 B.反转突破点 C.波动方向 D.调整方向【答案】B 14、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低 B.比该股票欧式看涨期权的价格高 C.不低于该股票欧式看涨期权的价格 D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C 15、道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。A.起点 B.终点 C.反转点 D.黄金分割点【答案】C 16、关于 系数，下列说法正确的是（）。A.某股票的 系数越大，其非系统性风险越大 B.某股票的 系数越大，其系统性风险越小 C.某股票的 系数越大，其系统性风险越大 D.某股票的 系数越大，其非系统性风险越大【答案】C 17、()是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。A.交易单位 B.报价单位 C.最小变动单位 D.合约价值【答案】B 18、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为 100 股/手，行权价为 70 元，该股票当前价格为 65 元，权利金为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.300 B.500 C.-300 D.800【答案】D 19、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。A.美元标价法 B.浮动标价法 C.直接标价法 D.间接标价法【答案】D 20、2000 年 3 月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。A.香港证券交易所 B.香港商品交易所 C.香港联合交易所 D.香港金融交易所【答案】C 21、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。A.货币互换 B.外汇掉期 C.外汇远期 D.货币期货【答案】B 22、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。A.减少 B.增加 C.买进 D.卖出【答案】D 23、（）期货是大连商品交易所的上市品种。A.石油沥青 B.动力煤 C.玻璃 D.棕榈油【答案】D 24、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性 B.连续性 C.公开性 D.权威性【答案】C 25、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（）。A.B.C.D.【答案】A 26、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同 B.比普通投机交易风险小 C.无风险 D.比普通投机交易风险大【答案】B 27、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 B.标的物价格在损益平衡点以下 C.标的物价格在损益平衡点以上 D.标的物价格在执行价格以上【答案】B 28、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权 B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权 C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权 D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权【答案】A 29、CME 交易的玉米期货期权，执行价格为 450 美分蒲式耳，执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为 427 美元蒲式耳（42+718=42875），当标的玉米期货合约的价格为 4782 美分蒲式耳（478+214=4785）时（玉米期货的最小变动价位为 14 美分蒲式耳），以上看涨期权的时间价值为（）。A.14.375 美分蒲式耳 B.15.375 美分蒲式耳 C.16.375 美分蒲式耳 D.17.375 美分蒲式耳【答案】A 30、推出第一张外汇期货合约的交易所是()。A.芝加哥期货交易所 B.纽约商业交易所 C.芝加哥商品交易所 D.东京金融交易所【答案】C 31、一般来说。当期货公司的规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所 B.客户 C.期货公司和客户共同 D.期货公司【答案】B 32、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C 33、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数 B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 C.深证 50 股票价格指数 D.沪深 300 股票价格指数【答案】B 34、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。A.卖出近月合约 B.卖出远月合约 C.买入近月合约 D.买入远月合约【答案】D 35、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.负值 B.正值 C.零 D.正值或负值【答案】A 36、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 3.42%，到期日为 2020 年 1月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 1.0167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99.640,应计利息为 0.6372,期货结算价格为 97.525 元。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 1.5085。该国债的发票价格为（）元。A.100.2772 B.100.3342 C.100.4152 D.100.6622【答案】D 37、某看跌期权的执行价格为 200 美元，权利金为 5 美元，标的物的市场价格为 230 美元，该期权的内涵价值为（）。A.5 美元 B.0 C.-30 美元 D.-35 美元【答案】B 38、中国最早的金融期货交易所成立的时间和地点是（）。A.1931 年 5 月，上海 B.1945 年 5 月，北京 C.2006 年 9 月，上海 D.2009 年 9 月，北京【答案】C 39、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元 B.亏损 1550 美元 C.盈利 1484.38 美元 D.亏损 1484.38 美元【答案】D 40、面值为 100 万美元的 13 周美国国债，当投资者以 98.8 万美元买进时，年贴现率为（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B 41、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。A.卖出近月合约 B.卖出远月合约 C.买入近月合约 D.买入远月合约【答案】D 42、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.短期利率期货一般采用实物交割 B.3 个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种 C.中长期利率期货一般采用实物交割 D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】C 43、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报告。A.中国期货业协会 B.中国证监会 C.中国证监会派出机构 D.住所地的中国证监会派出机构报告【答案】D 44、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会 B.在 2995 以上存在正向套利机会 C.在 3065 以上存在反向套利机会 D.在 2995 以下存