试卷复习2023年期货从业资格之期货基础知识押题练习试题A卷（含答案）

试卷复习试卷复习 20232023 年期货从业资格之期货基础知识押题年期货从业资格之期货基础知识押题练习试题练习试题 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大 B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大 C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升 D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】A 2、下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是（）。A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核 C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓 D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】D 3、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A.触价指令 B.止损指令 C.市价指令 D.限价指令【答案】C 4、某组股票现值 100 万元，预计 1 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 6，买卖双方签订了 3 个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为_元，合理价格为_元。（）A.10000；1005000 B.5000；1010000 C.25100；1025100 D.4900；1004900【答案】D 5、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A.10 年期国债 B.大于 10 年期的国债 C.小于 10 年期的国债 D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D 6、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】B 7、在正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差缩小 B.未来价差扩大 C.未来价差不变 D.未来价差不确定【答案】A 8、持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。A.追加的投资额应小于上次的投资额 B.追加的投资额应等于上次的投资额 C.追加的投资额应大于上次的投资额 D.立即平仓，退出市场【答案】A 9、平值期权和虚值期权的时间价值（）零。A.大于 B.大于等于 C.等于 D.小于【答案】B 10、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性【答案】A 11、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方 B.期权卖方 C.期权买卖双方 D.都不用支付【答案】B 12、某股票组合现值 100 万元，预计 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12%，则 3 个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。A.20000 B.19900 C.29900 D.30000【答案】B 13、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险 B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护 C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益 D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】D 14、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结果会是()。A.盈亏相抵 B.得到部分的保护 C.得到全面的保护 D.没有任何的效果【答案】C 15、某交易者 7 月 30 日买入 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.6 美元/蒲式耳，同时卖出 1 手 11 月份玉米合约，价格为 2.45 美元/蒲式耳，9 月 30 日，该交易者卖出 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.45 美元/蒲式耳，同时买人 1 手 11月份玉米合约，价格为 2.20 美元/蒲式耳，交易所规定 1 手=5000 蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.盈利 700 B.亏损 700 C.盈利 500 D.亏损 500【答案】C 16、一般地，利率期货价格和市场利率呈()变动关系。A.反方向 B.正方向 C.无规则 D.正比例【答案】A 17、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。A.0 B.1 C.2 D.3【答案】A 18、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A.收盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行 B.开盘集合竞价在开盘前 5 分钟内进行 C.收盘集合竞价在收盘前 5 分钟内进行 D.开盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行【答案】B 19、面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约 B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约 C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约 D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D 20、下列适用于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A.投资者失去了因价格变动而可能得到获利的机会 B.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸 C.适用于未来某一时间准备卖出某种商品，但担心价格下跌的交易者 D.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率【答案】C 21、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。A.正向市场 B.基差走弱 C.反向市场 D.基差走强【答案】B 22、下列对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析的特点是比较直观 B.技术分析方法以供求分析为基础 C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势 D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】B 23、对期权权利金的表述错误的是（）。A.是期权的市场价格 B.是期权买方付给卖方的费用 C.是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）D.是行权价格的一个固定比率【答案】D 24、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A.会员大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会【答案】B 25、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成本时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6234062343；（1M）近端掉期点为 40004500（bp）；（2M）远端掉期点为 55006000（bp），作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403【答案】A 26、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利 B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利 C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利 D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】D 27、期货交易与期货期权交易的相同之处是（）。A.交易对象都是标准化合约 B.交割标准相同 C.合约标的物相同 D.市场风险相同【答案】A 28、假定利率比股票分红高 3%，即 r-d=3%。5 月 1 日上午 10 点，沪深 300 指数为 3000 点，沪深 300 指数期货 9 月合约为 3100 点，6 月合约价格为 3050 点，即 9 月期货合约与 6 月期货合约之间的实际价差为 50 点，与两者的理论价差相比，（）。A.有正向套利的空间 B.有反向套利的空间 C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间 D.无套利空间【答案】A 29、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是()。A.期货交易管理条例是由国务院颁布的 B.期货公司管理办法是由中国证监会颁布的 C.期货交易所管理办法是由中国金融期货交易所颁布的 D.期货从业人员执业行为准则（修订）是由中国期货业协会颁布的【答案】C 30、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 31、会员制期货交易所()以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。A.14 B.13 C.15 D.16【答案】B 32、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.中国期货市场监控中心 B.期货交易所 C.中国证监会 D.中国期货业 C.中国证监会【答案】D 33、沪深 300 股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。A.10 B.11 C.8 D.6【答案】A 34、某日，铜合约的收盘价是 17210 元/吨，结算价为 17240 元/吨，该合约的每日最大波动幅度为 3%，最小变动价位为 10 元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是_元/吨，跌停价格是_元/吨。（）A.16757；16520 B.17750；16730 C.17822；17050 D.18020；17560【答案】B 35、某新客户存入保证金 10 万元，8 月 1 日开仓买入大豆期货合约 40 手（每手 10 吨），成交价为 4100 元/吨。同天卖出平仓大豆合约 20 手，成交价为4140 元/吨，当日结算价为 4150 元/吨，交易保证金比例为 5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。A.1000 B.8000 C.18000 D.10000【答案】D 36、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。A.当期国内消费量 B.当期出口量 C.期末结存量 D.前期国内消费量【答案】C 37、下列属于期货结算机构职能的是（）。A.担保期货交易履约 B.管理期货公司财务 C.管理期货交易所财务 D.提供期货交易的场所.设施和服务【答案】A 38、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。A.固定不变 B.随机变动 C.有条件地浮动 D.按某种规律变化【答案】A 39、某日 TF1609 的价格为 99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为 99.940，转换因子为 1.0167。至 TF1609 合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为 1.5481，持有期间利息为 1.5085，则 TF 的理论价格为（）。A.1/1.0167(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167(99.925+1.5481)D.1/1.0167(99.940-1.5085)【答案】A 40、假设某大豆期货合约价格上升至 4320 元吨处遇到阻力回落，至 4170 元吨重新获得支撑，反弹至 4320 元吨，此后一路下行，跌破 4100 元吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在()元吨价位获得较强支撑。A.4120 B.4020 C.3920 D.3820【答案】B 41、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 l550 美元 B.亏损 1550 美元 C.盈利 1484.38 美元 D.亏损 1484.38 美元【答案】D 42、沪深 300 股指期货合约的交易时间是（）。A.上午 9.1511.30，下午 13.0015.15 B.上午 9.00下午 15.15 C.上午 9.0011.30，下午 13.3015.00 D.上午 9.3011.30，下午 13.0015.00【答案】A 43、下列商品期货中不属于能源化工期货的是（