农药杀虫剂公司信托投资方案

泓域/农药杀虫剂公司信托投资方案 农药杀虫剂公司 信托投资方案 目录 一、 公司基本情况 2 二、 项目基本情况 3 三、 对外投资的含义与分类 14 四、 对外投资的目的与意义 16 五、 并购的含义与类型 17 六、 企业并购的支付方式 20 七、 信托投资的条件与程序 22 八、 信托投资的优势与风险性 28 九、 经济收益分析 31 营业收入、税金及附加和增值税估算表 31 综合总成本费用估算表 33 利润及利润分配表 35 项目投资现金流量表 37 借款还本付息计划表 39 十、 投资估算 40 建设投资估算表 42 建设期利息估算表 43 流动资金估算表 44 总投资及构成一览表 46 项目投资计划与资金筹措一览表 47 一、 公司基本情况 （一）公司简介 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。 公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。 （二）核心人员介绍 1、潘xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。 2、汪xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。 3、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。 4、郝xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。 5、廖xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。 二、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx有限公司 （二）项目联系人 潘xx （三）项目建设单位概况 公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。 公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。 （四）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 （一）我国是农药制造大国，制剂发展空间广阔 我国农药品种数量和质量登上新台阶，行业增速向好我国在农药领域已取得了长足的进步，产业链配套工业体系完整。我国现已形成了包括原药生产、制剂加工、原料中间体、科技开发在内的完整工业体系，凭借着全方位的成本优势和不断提高的技术水平，在全球农药生产专业分工不断深化的当前时刻，已逐步成为全球农药的主要生产基地和世界主要农药出口国之一，产量和出口量占据世界农药市场的主导地位。 我国农药制造企业数量多，市场集中度不断提高。2020年我国农药生产企业共1705家，其中规模以上企业693家。我国农药企业的收入规模也逐步扩大，2020年我国农药销售百强企业名单中，收入超过50亿元的企业6个，20亿元~50亿元的企业25个。与此同时，我国农药行业不断整合，农药产业集中度不断提高。2020年，我国农药行业CR5和CR10分别为24．4%和34．8%（销售额口径），相较2019年分别提高了13和21个百分点；2020年行业销售百强企业收入占比为90．4%，相较2016年提高了57个百分点。 2014年我国就能够生产500多个农药品种，可生产农药剂型120多种，制剂超过3000种。2021年我国获得新批准登记产品共计2470个，截至2021年底，我国在有效登记状态的农药有效成分达745个，登记产品44603个，其中大田用农药41739个。 原来我国农药登记门槛相对较低，农药管理混乱，每年新登记农药残品高达数千个，现在随着行业监管趋严、农药登记难度加大，农药产品的质量有所提高。我国农药行业未来增速向好。根据AgbioInvestor统计数据，2020年我国农药行业市场规模454亿元，2015-2020年年均复合增长率为2．2%。随着我国农药行业技术水平的不断提升，我国农药行业未来增速向好。AgbioInvestor预计，2025年我国农药市场规模将达到541亿元，2020-2025年CAGR达3．6%。 目前我国农药行业偏重原药生产，产品多为仿制品种。我国现代农业发展时间较短，多年来农药创制产品的研发主要以国际巨头为主，中国企业的创新能力有限，研发投入相对较低。 我国农药企业多以原材料、中间体、非专利药制造为主，目前我国大部分原药只能加工五至七种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种甚至几十种制剂，我国与发达国家仍然存在一定的差距。 据不完全统计，从1985年至1989年，我国开发或自主创制并获得过登记的农药新品种仅有50个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为14/25/8/3个；到2019年增至54个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为18/22/10/4个，获得正式登记的占68．1%。 直到2021年，我国常用的300多个农药品种中也仅有10余个为自主创制。因此，一直以来中国的农药企业大多仍处于产业链中低端，企业定价能力薄弱、低价恶性竞争时有发生，高端植保产品的进口依赖度仍较高。 我国农药制剂领域发展空间较大，未来将向新药创制和中高端产品生产方向转移。我国农药企业在环境相对友好、附加值较高的农药制剂领域有着较大的发展空间。随着国家大力支持三农发展，各农药企业正不断提高技术水平和研发投入，我国农药制剂行业迎来结构调整期。同时，随着行业纵向一体化的发展，国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势，我国农药行业向新药创制和生产中高端产品的方向发展。 （二）我国农药产品结构不断优化，市场份额向龙头集中 我国农药相关政策及监管趋严，农药生产朝绿色清洁低碳的方向发展。长期以来我国滥用农药现象较为严重，严重影响着农产品质量和生态环境安全。 2015年，农业部（现农业农村部）推出《到2020年农药使用量零增长行动方案》，组织开展化肥农药使用量零增长行动。后续随着国家环保政策趋严、全球农药原药市场发展放缓等影响，高污染的农药行业进入调整阶段，大批高毒农药品种被逐步淘汰。2022年2月，我国农业农村部会同七部门制定了《十四五全国农药产业发展规划》，再次明确指出我国农药生产将向清洁化、低碳化、循环化发展。受政策及监管的影响，我国的农药产品结构不断优化。 我国不断推动农药产品结构调整，大力发展高效低风险新型化学农药、生物农药，逐步淘汰老旧的农药品种和剂型，对高毒高风险的产品进行严格的管控，农药产业结构持续优化，活性高、亩有效成分使用量小的新型农药品种使用量占比逐年增大。 我国高毒农药使用量由2015年的0．74万吨下降至2020年的0．26万吨，降幅高达64．9%；2021年我国生物农药年商品用量在8万吨以上，相较2015年增幅达18%。与此同时，高效安全且环境友好型制剂的比例也逐步上升，现已成为国内主导剂型。例如悬浮剂、可分散油悬浮剂、水分散粒剂等环保型剂型的产品占总制剂产品的比例由2015年的14．9%提高到2020年的23．8%，乳油、可湿性粉剂等传统剂型产品占比由2015年的53%降至2020年的39．4%。未来，我国农药生产行业市场集中度将进一步提高，产品结构还将进一步优化，农药生产布局将进一步朝着绿色清洁发展。随着大批高毒农药品种被逐步淘汰，我国化学农药总产量逐年下降，市场供应量减少。 据国家统计局数据，我国化学农药产量在2014-2015年期间达到374万吨的高峰后，总体呈下降趋势，到2020年已跌至214．8万吨，相较2015年跌幅超过40%。 2021年我国化学农药产量有所增长，达249．8万吨，同比增长16．3%，这主要是由于国际粮价上涨刺激了全球农业种植和相关农药的需求，叠加国内能耗双控、限电限产的影响，原药价格上升至高位，大大激发了我国农药生产企业的积极性。但是，2021年我国化学农药总产量相比2012-2016年的高峰时期仍较低。预计农药行业的市场竞争将会更加激烈，市场份额逐步向龙头集中。 农药市场减量增效、农药产品逐渐向低毒性高品质方向发展会加剧农药市场的竞争。而龙头企业往往能够凭借其强大的技术实力、创新能力、优异的成本控制力、一体化优势等快速抢占市场份额、整合行业资源，逐步提高行业话语权，具备更为广阔的增长空间。因此未来我国农药行业优势企业还