农药杀虫剂项目总评估与后评估

泓域/农药杀虫剂项目总评估与后评估 农药杀虫剂项目 总评估与后评估 目录 一、 项目简介 3 二、 产业环境分析 6 三、 我国农药行业发展势头强劲，出口前景广阔 7 四、 必要性分析 13 五、 项目后评估的必要性 13 六、 项目后评估的概念 15 七、 项目评估报告的撰写要求 16 八、 项目总评估的内容 19 九、 经济收益分析 24 营业收入、税金及附加和增值税估算表 25 综合总成本费用估算表 27 利润及利润分配表 28 项目投资现金流量表 30 借款还本付息计划表 33 十、 进度计划方案 34 项目实施进度计划一览表 34 十一、 投资计划方案 36 建设投资估算表 38 建设期利息估算表 38 流动资金估算表 40 总投资及构成一览表 41 项目投资计划与资金筹措一览表 42 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx集团有限公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约54.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积36000.00㎡（折合约54.00亩），预计场区规划总建筑面积58796.42㎡。其中：主体工程39989.38㎡，仓储工程10582.16㎡，行政办公及生活服务设施4949.89㎡，公共工程3274.99㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 我国农药企业多生产和销售非专利农药产品，根据中国农药协会统计，2018年中国农药行业销售百强企业共实现销售额1，718．09亿元，CR10仅为38．82%。拥有完善的渠道布局、强大研发实力的企业具备先发优势。实力强的农药公司往往能够迅速进行专利过期农药产品的仿制，并进行规模化的生产和销售，能够率先抢占市场。与此同时，由于农药的特殊性，下游客户为规避产品品质问题、供应风险以及重新登记所花费的时间及成本，其对农药供应商的选择通常较为稳定，一旦选择了原药供应商一般不会轻易更换。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19359.53万元，其中：建设投资15770.88万元，占项目总投资的81.46%；建设期利息176.99万元，占项目总投资的0.91%；流动资金3411.66万元，占项目总投资的17.62%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资15770.88万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用13812.38万元，工程建设其他费用1474.37万元，预备费484.13万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入42500.00万元，综合总成本费用31647.20万元，纳税总额4887.91万元，净利润7960.04万元，财务内部收益率33.23%，财务净现值19825.80万元，全部投资回收期4.46年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 36000.00 约54.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 58796.42 容积率1.63 1.2 基底面积 ㎡ 20520.00 建筑系数57.00% 1.3 投资强度 万元/亩 284.15 2 总投资 万元 19359.53 2.1 建设投资 万元 15770.88 2.1.1 工程费用 万元 13812.38 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1474.37 2.1.3 预备费 万元 484.13 2.2 建设期利息 万元 176.99 2.3 流动资金 万元 3411.66 3 资金筹措 万元 19359.53 3.1 自筹资金 万元 12135.60 3.2 银行贷款 万元 7223.93 4 营业收入 万元 42500.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 31647.20 "" 6 利润总额 万元 10613.39 "" 7 净利润 万元 7960.04 "" 8 所得税 万元 2653.35 "" 9 增值税 万元 1995.15 "" 10 税金及附加 万元 239.41 "" 11 纳税总额 万元 4887.91 "" 12 工业增加值 万元 15935.27 "" 13 盈亏平衡点 万元 12496.74 产值 14 回收期 年 4.46 含建设期12个月 15 财务内部收益率 33.23% 所得税后 16 财务净现值 万元 19825.80 所得税后 二、 产业环境分析 保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成小康社会。到2017年，全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。 ——产业支撑更加有力。“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。 ——城市品质更加优良。进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。 ——人民生活更加美好。就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。 三、 我国农药行业发展势头强劲，出口前景广阔 （一）我国是农药制造大国，制剂发展空间广阔 我国农药品种数量和质量登上新台阶，行业增速向好我国在农药领域已取得了长足的进步，产业链配套工业体系完整。我国现已形成了包括原药生产、制剂加工、原料中间体、科技开发在内的完整工业体系，凭借着全方位的成本优势和不断提高的技术水平，在全球农药生产专业分工不断深化的当前时刻，已逐步成为全球农药的主要生产基地和世界主要农药出口国之一，产量和出口量占据世界农药市场的主导地位。 我国农药制造企业数量多，市场集中度不断提高。2020年我国农药生产企业共1705家，其中规模以上企业693家。我国农药企业的收入规模也逐步扩大，2020年我国农药销售百强企业名单中，收入超过50亿元的企业6个，20亿元~50亿元的企业25个。与此同时，我国农药行业不断整合，农药产业集中度不断提高。2020年，我国农药行业CR5和CR10分别为24．4%和34．8%（销售额口径），相较2019年分别提高了13和21个百分点；2020年行业销售百强企业收入占比为90．4%，相较2016年提高了57个百分点。 2014年我国就能够生产500多个农药品种，可生产农药剂型120多种，制剂超过3000种。2021年我国获得新批准登记产品共计2470个，截至2021年底，我国在有效登记状态的农药有效成分达745个，登记产品44603个，其中大田用农药41739个。 原来我国农药登记门槛相对较低，农药管理混乱，每年新登记农药残品高达数千个，现在随着行业监管趋严、农药登记难度加大，农药产品的质量有所提高。我国农药行业未来增速向好。根据AgbioInvestor统计数据，2020年我国农药行业市场规模454亿元，2015-2020年年均复合增长率为2．2%。随着我国农药行业技术水平的不断提升，我国农药行业未来增速向好。AgbioInvestor预计，2025年我国农药市场规模将达到541亿元，2020-2025年CAGR达3．6%。 目前我国农药行业偏重原药生产，产品多为仿制品种。我国现代农业发展时间较短，多年来农药创制产品的研发主要以国际巨头为主，中国企业的创新能力有限，研发投入相对较低。 我国农药企业多以原材料、中间体、非专利药制造为主，目前我国大部分原药只能加工五至七种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种甚至几十种制剂，我国与发达国家仍然存在一定的差距。 据不完全统计，从1985年至1989年，我国开发或自主创制并获得过登记的农药新品种仅有50个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为14/25/8/3个；到2019年增至54个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为18/22/10/4个，获得正式登记的占68．1%。 直到2021年，我国常用的300多个农药品种中也仅有10余个为自主创制。因此，一直以来中国的农药企业大多仍处于产业链中低端，企业定价能力薄弱、低价恶性竞争时有发生，高端植保产品的进口依赖度仍较高。 我国农药制剂领域发展空间较大，未来将向新药创制和中高端产品生产方向转移。我国农药企业在环境相对友好、附加值较高的农药制剂领域有着较大的发展空间。随着国家大力支持三农发展，各农药企业正不断提高技术水平和研发投入，我国农药制剂行业迎来结构调整期。同时，随着行业纵向一体化的发展，国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势，我国农药行业向新药创制和生产中高端产品的方向发展。 （二）我国农药产品结构不断优化，市场份额向龙头集中 我国农药相关政策及监管趋严，农药生产朝绿色清洁低碳的方向发展。长期以来我国滥用农药现象较为严重，严重影响着农产品质量和生态环境安全。 2015年，农业部（现农业农村部）推出《到2020年农药使用量零增长行动方案》，组织开展化肥农药使用量零增长行动。后续随着国家环保政策趋严、全球农药原药市场发展放缓等影响，高污染的农药行业进入调整阶段，大批高毒农药品种被逐步淘汰。2022年2月，我国农业农村部会同七部门制定了《十四五全国农药产业发展规划》，再次明确指出我国农药生产将向清洁化、低碳化、循环化发展。受政策及监管的影响，我国的农药产品结构不断优化。 我国不断推动农药产品结构调整，大力发展高效低风险新型化学农药、生物农药，逐步淘汰老旧的农药品种和剂型，对高毒高风险的产品进行严格的管控，农药产业结构持续优化，活性高、亩有效成分使用量小的新型农药品种使用量占比逐年增大。 我国高毒农药使用量由2015年的0．74万吨下降至2020年的0．26万吨，降幅高达64．9%；2021年我国生物农药年商品用量在8万吨以上，相较2015年增幅达18%。与此同时，高效安全且环境友好型制剂的比例也逐步上升，现已成为国内主导剂型。例如悬浮剂、可分散油悬浮剂、水分散粒剂等环保型剂型的产品占总制剂产品的比例由2015年的14．9%提高到2020年的23．8%，乳油、可湿性粉剂等传统剂型产品占比由2015年的53%降至2020年的39．4%。未来，我国农药生产行业市场集中度将进一步提高，产品结构还将进一步优化，农药生产布局将进一步朝着绿色清洁发展。随着大批高毒农药品种被逐步淘汰，我国化学农药总产量逐年下降，市场供应量减少。 据国家统计局数据，我国化学农药产量在2014-2015年期间达到374万吨的高峰后，总体呈下降