试卷复习2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷A卷（含答案）

试卷复习试卷复习 20232023 年基金从业资格证之证券投资基金基年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷础知识真题练习试卷 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（），考查各个因素对基金总收益贡献的是（）A.II、III B.III、IV C.I、II D.II、【答案】C 2、下列不属于权证的基本要素的是（）。A.存续时间 B.标的资产 C.行权价格 D.票面利率【答案】D 3、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（）。A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险 B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉 C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险 D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢【答案】B 4、与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。A.ETF B.混合基金 C.股票基金 D.债券基金【答案】A 5、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是()。A.市场风险 B.信用风险 C.非系统性和系统性风险 D.购买力风险【答案】C 6、财务报表分析是()进行证券分析的重要内容。A.公司董事 B.总经理 C.基金投资商 D.基金投资经理或研究员【答案】D 7、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高 B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高 C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合 风险越小，组合效用越低 D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高【答案】D 8、基金利润表中，不属于其他收入项的是（）。A.公允价值变动损益 B.ETF 替代损益 C.手续费返还 D.归基金资产部分的赎回费收入【答案】A 9、某 10 年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为 8.6，应计收益率 4%，则修正的麦考莱久期为（）。A.8.0 B.8.17 C.8.27 D.8.37【答案】C 10、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()A.固定收益平台的现券交易实行净价申报 B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外），可以当天卖出 C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制 D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户【答案】C 11、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）A.投机级，信用风险 B.投资级，信用风险 C.投机级，利率风险 D.投资级，利率风险【答案】A 12、以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值 C.我国的封闭式基金每周估值一次 D.海外的基金都是每个交易日估值【答案】A 13、按照股东权利分类，股票可以分为（）。A.记名股票和无记名股票 B.有面额股票和无面额股票 C.普通股和优先股 D.参与优先股票和非参与优先股票【答案】C 14、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。A.营运效率比率 B.流动比率 C.资产负债率 D.速动比率【答案】C 15、（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。A.利率风险 B.财产风险 C.经营风险 D.投资交易过程中的合规风险【答案】D 16、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。A.美式期权 B.看涨期权 C.欧式期权 D.看跌期权【答案】C 17、以下关于 RQFII 的说法，错误的是（）。A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与 RQFII 试点 B.RQFII 是指人民币合格境外机构投资者 C.在各类 RQFII 机构中，基金系 RQFII 机构成为主力 D.目前 RQFII 试点局限于新加坡市场和伦敦市场【答案】D 18、下列关于衍生工具的论述，错误的是()A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约 B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署 C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来 D.期货合约是标准化合约【答案】A 19、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的 B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的 C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的 D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的【答案】B 20、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为 25%、10%和15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A 21、股票交易实际上是对未来收益权的（），股票价格就是对未来收益的评定。A.买卖 B.转让 C.转让买卖 D.预测评估【答案】C 22、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多 B.收益波动幅度大，抗通胀能力差 C.风险大，收益局 D.不能在二级市场进行交易，变现能力差【答案】A 23、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。A.2:2:3 B.2:4:6 C.1:6:6 D.1:5:3【答案】C 24、可以回购本公司股票的情形不包括（）。A.公司减少注册资本 B.公司扩大经营规模 C.与持有本公司股份的其他公司合并 D.将股份奖励给本公司员工【答案】B 25、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有()支持。A.平稳的预期收益 B.平稳的实际收益 C.较高的预期收益 D.较高的实际收益【答案】D 26、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。A.固定利率 B.浮动利率 C.实际利率 D.名义利率【答案】C 27、关于 系数，以下表述错误的是()。A.CAPM 利用希腊字母贝塔()阶来描述资产或资产组合的系统风险大小 B.系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性 C.系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大 D.系数是对放弃即期消费的补偿【答案】D 28、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A.票面价值 B.清算价值 C.账面价值 D.内在价值【答案】B 29、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。A.市场风险 B.信用风险 C.非系统性和系统性风险 D.购买力风险【答案】C 30、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等 B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广 C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险 D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平【答案】B 31、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（），因此具备广泛适用性。A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示【答案】B 32、()可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上 A.简单(净值)收益率 B.时间加权收益率 C.算术平均收益率 D.几何平均收益率【答案】D 33、（）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。A.半强有效市场 B.弱有效市场 C.半弱有效市场 D.强有效市场【答案】D 34、关于股票的参与性的说法错误的是（）。A.股票持有人有权参与公司重大决策 B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低 C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权 D.股票持有人有权出席股东大会【答案】B 35、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（）A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型 B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型 C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型 D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型【答案】C 36、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。A.见款付券 B.纯券过户 C.券款对付 D.见券付款【答案】C 37、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.货银对付 B.分级结算 C.净额清算 D.共同对手方【答案】D 38、按计息方式分类，债券可以分为（）A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券 B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券 C.息票债券、贴现债券 D.息票债券、零息债券【答案】A 39、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。A.债券价格上升，再投资收益上升 B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C.债券价格下降，再投资收益下降 D.债券价格上升，再投资收益下降【答案】D 40、我国基金管理费按（）支付。A.周 B.月 C.季 D.年【答案】B 41、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。A.市场上存在大量投资者 B.存在交易费用及税金 C.所有投资者都是理性的 D.所有投资者都具有同样的信息【答案】B 42、股票交易实际上是对未来收益权的（），股票价格就是对未来收益的评定。A.买卖 B.转让 C.转让买卖 D.预测评估【答案】C 43、基金管理公司最核心的业务是()。A.投资基金业务 B.投资交易业务 C.投资管理业务 D.投资托管业务【答案】C 44、某基金 A 在持有期为 12 个月，置信水平为 95%的情况下，若计算的风险价值为 5%，则表明（）。A.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 95%B.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 5%C.该基金在 12 个月中的最大损失为 5%D.该基金在 12 个月中的损失有 95%的可能不超过 5%【答案】D 45、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（）。A.交易员 B.投资总监 C.研究员 D.基金经理【答案】D 46、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（）。A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金投资人 D.基金监管人【答案】B 47、()是金融市场中的基本利率，常用 St 表示。A.到期利率 B.远期利率 C.贴现利率 D.即期利率【答案】D 48、利润表是（）报表。A.静态 B.动态 C.长期 D.短期【答案】B 49、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是()。A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的 B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断【答案】D 50、（）是期货交易最大的特征。A.保证金 B.交割 C.对冲平仓 D.盯市【答案】D 51、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是()。A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的 B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具