题库资料2022年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷（含答案）

题库资料题库资料 20222022 年基金从业资格证之私募股权投资基年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷金基础知识考前冲刺试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、企业境内上市的形式不包括（）。A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市 B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市 C.境内首次公开发行上市 D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市【答案】D 2、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（）。A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金 B.外币股权投资基金通常采取一头在外，一头在内”的方式 C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象 D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金【答案】C 3、（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。A.基金的清算 B.基金的收益分配 C.基金的估值 D.基金的托管【答案】C 4、（2020 年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（）A.基金货币资金的减少 B.基金应承担的管理费的增加 C.基金应承担的负债的增加 D.基金已投项目的公允价值的增加【答案】D 5、私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量 A.B.C.D.【答案】A 6、(2017 年)下列关于反摊薄条款，说法错误的是（）。A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款 B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款 C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形 D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资【答案】A 7、关于股权投资基金财产保管和基金托管的区别，描述不正确的是（）。A.基金资产保管不同于基金托管 B.在选择托管的情况下，仅有托管人对投资者承担受托责任 C.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任 D.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任【答案】B 8、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险 B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性 C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值 D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值【答案】C 9、从退出收益的角度来看，一般来讲（）的收益高。A.上市转让退出 B.挂牌转让退出 C.协议转让退出 D.以上都不是【答案】A 10、在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（）并取得营业执照。A.股份有限公司 B.上市公司 C.股份两合公司 D.合伙企业【答案】A 11、（2019 年真题）关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中 B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行 C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响 D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比 IPO 上市的限售期要短【答案】B 12、下列不属于竞价交易制度内容的是（）。A.开市价格由连续竞价形成 B.开市价格由集合竞价形成 C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序 D.将买卖指令配对竞价成交【答案】A 13、（2020 年真题）关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（）A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平 B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况 C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平 D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金【答案】D 14、（）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.人民币股权投资基金 B.内资股权投资基金 C.外资股权投资基金 D.外币股权投资基金【答案】A 15、息税前利润对应的价值是（）。A.企业价值 B.市场价值 C.股权价值 D.理论价值【答案】A 16、下列不属于股权投资基金管理人禁止性行为的是（）。A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资 B.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产 C.从事承担无限责任的投资 D.违规向他人贷款或者提供担保【答案】B 17、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（）。A.B.C.D.【答案】D 18、标志着创业投资在美国发展成为专门行业的事件是（）。A.美国创业投资协会成立 B.美国私人股权投资协会成立 C.美国小企业管理局成立 D.关联储的成立【答案】A 19、公司型、合伙型和信托（契约）型股权投资基金中，投资者拥有权力最大的是（），可以避免双重征税的是（）A.公司型；有限合伙型、信托型 B.有限合伙型；公司型、信托型 C.公司型；公司型、信托型 D.信托型；公司型、有限合伙型【答案】A 20、管理人内部控制的要素包括：（）A.、B.、C.、D.、【答案】A 21、1973 年（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。A.美国创业投资协会 B.美国小企业管理局 C.小企业投资公司计划 D.美国私人股权投资协会【答案】A 22、私募基金管理人应具备至少（）。A.1 名高级管理人员 B.3 名高级管理人员 C.4 名高级管理人员 D.2 名高级管理人员【答案】D 23、（）在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。A.募集和设立阶段 B.尽职调查阶段 C.投资后管理阶段 D.退出阶段【答案】C 24、我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。A.中国证监会及其派出机构 B.中国证券投资基金业协会 C.中国人民银行 D.中国银保监会【答案】A 25、基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列_、_和_的总和。（）A.规则；行为；程序 B.计算；调查；流程 C.规则；调查；程序 D.调查；行为；流程【答案】A 26、某股权投资基金投资从事无人驾驶项目的目标公司，预计 5 年退出时的股权价值为 100 亿元，目标收益率为 40%,使用创业投资估值法计算目标公司当前股权价值为（）亿元。A.18.59 B.20.45 C.30.58 D.14.29【答案】A 27、关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（）A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款 B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后 10 个工作日内以书面形式通知投资方 C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款 D.排他性条款通常约定至少一年以上【答案】C 28、(2017 年)（）年 9 月 16 日，国务院发布了国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见（创投国十条），其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。A.2014 B.2015 C.2016 D.2017【答案】C 29、根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金财产投资的相关税收，由（）承担。A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金份额持有人 D.基金销售机构【答案】C 30、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常均属于商业秘密。A.、B.、C.、D.、【答案】D 31、关于非公开募集股权投资基金，以下描述错误的是（）。A.可采用讲座、报告会方式向公众宣传推介 B.应当向合格投资者募集 C.合格投资者累计不得超过二百人 D.应当制定签订基金合同【答案】A 32、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。A.100；60；50 B.1000；300；50 C.1000；100；50 D.500；300；100【答案】B 33、（）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。A.公允价值 B.当前价值 C.实际价值 D.未来价值【答案】A 34、股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（）。A.基金项目的来源问题 B.对拟投资项目的价值判断问题 C.对项目风险的评估问题 D.对项目投资的决策问题【答案】A 35、关于基金服务业务，以下表述正确的是（）。A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行 B.基金服务机构不能同时提供托管服务 C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务 D.基金服务机构可自行决定业务转包【答案】C 36、股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施()A.、B.、C.、D.、【答案】A 37、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（）报告。A.证券登记机构 B.中国证券业协会 C.证券交易所 D.中国证监会【答案】D 38、以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（）。A.B.C.D.【答案】C 39、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。A.一 B.二 C.三 D.四【答案】C 40、某股权投资基金于 2011 年 1 月 1 日成立,截至 2016 年 12 月 31 日的净资产净值为 10 亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示:A.2 B.1.33 C.1.50 D.0.75【答案】B 41、（2020 年真题）以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司 A 的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及 A 允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。”该条款属于（）。A.排他性条款 B.保护性条款 C.完全棘轮条款 D.保密条款【答案】D 42、股权投资基金法律尽职调查的作用不包括（）。A.评估企业资产的合法性 B.评估企业业务的合法性 C.评估企业债务的合法性 D.评估企业潜在的法律风险【答案】C 43、在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或（）。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。A.收入证明 B.身份证 C.地址证明 D.税收收入【答案】A 44、（2018 年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩 B.推介资料不能登载基金过往业绩 C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金