题库检测试卷A卷附答案期货从业资格之期货投资分析提升训练试卷A卷附答案

题库检测试卷题库检测试卷 A A 卷附答案期货从业资格之期货投资卷附答案期货从业资格之期货投资分析提升训练试卷分析提升训练试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、根据下面资料，回答 85-88 题 A.1000 B.500 C.750 D.250【答案】D 2、（）不属于金融衍生品业务中的风险识别的层面。A.产品层面 B.部门层面 C.公司层面 D.国家层面【答案】D 3、假设产品运营需 0.8 元，则用于建立期权头寸的资金有()元。A.4.5 B.14.5 C.3.5 D.94.5【答案】C 4、凯利公式?*=(bp-q)b 中，b 表示（）。A.交易的赔率 B.交易的胜率 C.交易的次数 D.现有资金应进行下次交易的比例【答案】A 5、证券组合的叫行域中最小方差组合()。A.可供厌恶风险的理性投资者选择 B.其期望收益率最大 C.总会被厌恶风险的理性投资者选择 D.不会被风险偏好者选择【答案】A 6、7 月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同。合同中约定，给予钢铁公司 1 个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货 9 月合约加升水 2 元干吨为最终干基结算价格。期货风险管理公司最终获得的升贴水为()元干吨。A.+2 B.+7 C.+11 D.+14【答案】A 7、某可转换债券面值 1000 元，转换比例为 40，实施转换时标的股票的市场价格为每股 24 元，那么该转换债券的转换价值为（）。A.960 元 B.1000 元 C.600 元 D.1666 元【答案】A 8、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有()。A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约 B.国债期货合约+股指期货合约 C.现金储备+股指期货合约 D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】C 9、7 月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于 9 月铜期货合约价格 100 元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定 9 月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准，签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价位 57500 元/吨的平值 9 月铜看涨期权，支付权利金 100 元/吨。如 A.57000 B.56000 C.55600 D.55700【答案】D 10、在最后交割日后的()17：00 之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。A.第一个交易日 B.第三个交易日 C.第四个交易日 D.第五个交易日【答案】D 11、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为 0.36475。据此回答下列三题。A.129.48 B.139.48 C.149.48 D.159.48【答案】C 12、7 月初，某农场决定利用大豆期货为其 9 月份将收获的大豆进行套期保值，7 月 5 日该农场在 9 月份大豆期货合约上建仓，成交价格为 2050 元吨，此时大豆现货价格为 2010 元吨。至 9 月份，期货价格到 2300 元吨，现货价格至 2320 元吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆实际卖价为（）。A.2070 B.2300 C.2260 D.2240【答案】A 13、依据下述材料，回答以下五题。A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约 B.国债期货合约+股指期货合约 C.现金储备+股指期货合约 D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】C 14、某可转换债券面值 1000 元，转换价格为 25 元，该任债券市场价格为 960元，则该债券的转换比例为（）.A.25 B.38 C.40 D.50【答案】C 15、V 形是一种典型的价格形态，()。A.便丁普通投资者掌握 B.一般没有明显的征兆 C.与其他反转形态相似 D.它的顶和底出现两次【答案】B 16、技术分析的理论基础是()。A.道氏理论 B.切线理论 C.波浪理论 D.K 线理论【答案】A 17、ISM 采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第（）个工作日定期发布的一项经济领先指标。A.1 B.2 C.8 D.15【答案】A 18、中国以()替代生产者价格。A.核心工业品出厂价格 B.工业品购入价格 C.工业品出厂价格 D.核心工业品购人价格【答案】C 19、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）2 B.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）C.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）期货头寸对等的资产组合价值 D.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）初始国债组合的市场价值【答案】D 20、根据下面资料，回答 93-97 题 A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约 B.国债期货合约+股指期货合约 C.现金储备+股指期货合约 D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】C 21、某家信用评级为 AAA 级的商业银行目前发行 3 年期有担保债券的利率为 4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为 100。而目前 3 年期的看涨期权的价值为产品面值的 12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的 0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。如果将产品设计成 100%保本，则产品的参与率是（）%。A.80.83 B.83.83 C.86.83 D.89.83【答案】C 22、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过 20%，期末指数上涨 5%，则产品的赎回价值为（）元。A.95 B.100 C.105 D.120【答案】C 23、已知变量 X 和 Y 的协方差为一 40，X 的方差为 320，Y 的方差为 20，其相关系数为()。A.0.5 B.-0.5 C.0.01 D.-0.01【答案】B 24、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是（）。A.模型所采用的技术指标不包括时间周期参数 B.参数优化可以利用量化交易软件在短时间内寻找到最优绩效目标 C.目前参数优化功能还没有普及 D.参数优化中一个重要的原则就是要争取参数孤岛而不是参数高原【答案】B 25、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。A.国际大豆贸易商和中国油厂 B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商 C.美国大豆农场主和中国油厂 D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】B 26、某年 11 月 1 日，某企业准备建立 10 万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购 9 万吨螺纹钢，余下的 1 万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为 4120 元吨，上海期货交易所螺纹钢 11 月期货合约期货价格为 4550 元吨。银行 6 个月内贷款利率为51%，现货仓储费用按 20 元吨月计算，期货交易手续费 A.150 B.165 C.19.5 D.145.5【答案】D 27、相对关联法属于()的一种。A.季节性分析法 B.联立方程计量经济模型 C.经验法 D.平衡表法【答案】A 28、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率 B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约 C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金 D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】C 29、多元线性回归模型中，t 检验服从自由度为（）的 t 分布。A.n1 B.nk C.nk1 D.nk1【答案】C 30、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约 B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同 C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体【答案】B 31、企业原材料库存中的风险性实质上是由（）的不确定性造成的。A.原材料价格波动 B.原材料数目 C.原材料类型 D.原材料损失【答案】A 32、美国 GOP 数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布，一般在（）月末进行年度修正，以反映更完备的信息。A.1 B.4 C.7 D.10【答案】C 33、某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元吨，运费为 55 美元吨，保险费为 5美元吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元吨，则：A.75 B.60 C.80 D.25【答案】C 34、根据下面资料，回答 76-79 题 A.1.86 B.1.94 C.2.04 D.2.86【答案】C 35、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，需要招投标，该项目若中标。则需前期投入 200 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为 8.38，人民币/欧元的即期汇率约为 0.1193。公司决定利用执行价格为 0.1190 的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为 0.0009，合约大小为人民币 100 万元。该公司需要（）人民币/欧元看跌期权（）手。A.买入；17 B.卖出；17 C.买入；16 D.卖出；16【答案】A 36、如果投资者非常看好后市，将 50%的资金投资于股票，其余 50%的资金做多股指期货，则投资组合的总 为（）。A.4.39 B.4.93 C.5.39 D.5.93【答案】C 37、凯利公式?*=(bp-q)b 中，b 表示（）。A.交易的赔率 B.交易的胜率 C.交易的次数 D.现有资金应进行下次交易的比例【答案】A 38、方案一的收益为_万元，方案二的收益为_万元。()A.108500，96782.4 B.108500，102632.34 C.111736.535，102632.34 D.111736.535，96782.4【答案】C 39、根据下面资料，回答 89-90 题 A.145.6 B.155.6 C.160.6 D.165.6【答案】B 40、两种商品为替代品，则两者的需求交叉价格弹性系数为()。A.负值 B.零 C.正值 D.1【答案】C 41、7 月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于 9 月铜期货合约价格 100 元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定 9 月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为 57500 元/吨的平值 9 月铜看涨期权，支付权利金 100 元/吨。如果 9 月铜期货合约盘中价格一度跌至 55700 元/吨，铜杆厂以 55700 元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为 0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。A.57000 B.56000 C.55600 D.55700【答案】D 42、美联储对美元加息的政策，短