2020-2021备考真题期货从业资格之期货基础知识练习题(二)及答案

20202020-20212021 备考真题期货从业资格之期货基础知识练备考真题期货从业资格之期货基础知识练习题习题(二二)及答案及答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B 开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A.小于 60 元吨 B.小于 30 元吨 C.大于 50 元吨 D.小于 50 元吨【答案】C 2、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。A.得到部分的保护 B.盈亏相抵 C.没有任何的效果 D.得到全部的保护【答案】D 3、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。A.相关期货的空头 B.相关期货的多头 C.相关期权的空头 D.相关期权的多头【答案】B 4、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反 B.相关 C.相同 D.相似【答案】A 5、沪深 300 指数期权仿真交易合约的报价单位为（）。A.分 B.角 C.元 D.点【答案】D 6、我国 10 年期国债期货合约标的为（）。A.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债 B.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义中期国债 C.合约到期日首日剩余期限为 6.5?10.25 年的记账式付息国债 D.合约到期日首日剩余期限为 425 年的记账式付息国债【答案】A 7、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港无，其内涵价值为（）港元。A.-1.5 B.1.5 C.1.3 D.-1.3【答案】B 8、关于期转现交易，以下说法正确的是（）。A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内 B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价 C.交易双方都持有同一品种的标准仓单 D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约【答案】A 9、某德国的投资者持有 500 万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入 40 手欧元期货(12.5 万欧元手)，成交价格为 1.01，即期汇率为 0.975；一个月后，期货价格为 1.16，即期汇率为 1.1。投资者期货头寸的盈亏是()欧元。A.795000 B.750000 C.-795000 D.-750000【答案】B 10、某套利者买入 5 月份豆油期货合约的同时卖出 7 月份豆油期货合约，价格分别是 8600 元吨和 8650 元吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为 8730元吨和 8710 元吨，则该套利者平仓时的价差为（）元吨。A.50 B.-50 C.-20 D.20【答案】C 11、某交易者以 2 美元股的价格卖出了一张执行价格为 105 美元股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为 106 美元股。该交易者的损益为（?）美元。(合约单位为 100 股，不考虑交易费用)A.-200 B.100 C.200 D.10300【答案】B 12、美国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 6.70 元人民币，则这种外汇标价方法是（）A.美元标价法 B.浮动标价法 C.直接标价法 D.间接标价法【答案】D 13、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先 B.价格优先和平仓优先 C.价格优先和时间优先 D.时间优先和价格优先【答案】A 14、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零 B.无穷大 C.权利金 D.标的资产的市场价格【答案】C 15、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。A.期货 B.期权 C.现货 D.远期【答案】A 16、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则 B.江恩价格法则 C.江恩趋势法则 D.江恩线【答案】C 17、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPD B.NEF C.NCR D.NDF【答案】D 18、除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款，期货合约中还规定了（）这一重要条款。A.最低交易保证金 B.最高交易保证金 C.最低成交价格 D.最高成交价格【答案】A 19、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为-20 元吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元吨（不计手续费等费用）。A.30 B.-50 C.10 D.-20【答案】C 20、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。A.签订转让合同 B.商品送抵指定仓库 C.标准仓单的交收 D.验货合格【答案】C 21、下列（）项不是技术分析法的理论依据。A.市场行为反映一切 B.价格呈趋势变动 C.历史会重演 D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】D 22、欧美国家会员以（）为主。A.法人 B.全权会员 C.自然人 D.专业会员【答案】C 23、某香港投机者 5 月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入 1 手（10 吨/手）9 月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000 港元/吨，期权权利金为 20 港元/吨。到 8 月份时，9 月大豆期货价格涨到2200 港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以 2000 港元/吨买入 1 手 9 月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A.1000 B.1500 C.1800 D.2000【答案】C 24、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 13210 美元欧元，后又在13250 美元欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 125 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 2000【答案】C 25、对买入套期保值而言，基差走强，（）。（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值 B.有净盈利，实现完全套期保值 C.有净损失，不能实现完全套期保值 D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】C 26、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】D 27、榨油厂要在 3 个月后购买 191 吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入()手大豆期货。A.190 B.19 C.191 D.19.1【答案】B 28、某交易者以 23500 元吨卖出 5 月份棉花期货合约 1 手，同时以 23500 元吨买入 7 月份棉花期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。A.5 月份 23400 元吨，7 月份 23550 元吨 B.5 月份 23400 元吨，7 月份 23500 元吨 C.5 月份 23600 元吨，7 月份 23300 元吨 D.5 月份 23600 元吨，7 月份 23500 元吨【答案】A 29、某投资者二月份以 300 点的权利金买进一张执行价格为 10500 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 200 点的权利金买进一张执行价格为 10000 点 5 月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。A.10200；10300 B.10300；10500 C.9500；11000 D.9500；10500【答案】C 30、我国 10 年期国债期货合约的交易代码是（）。A.TF B.T C.F D.Au【答案】B 31、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30 B.20 C.10 D.0【答案】B 32、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价为 23350 元/吨，结算价为 23210 元/吨（铜期货合约每手为 5 吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.盈利 10000 B.盈利 12500 C.盈利 15500 D.盈利 22500【答案】C 33、某机构持有一定量的 A 公司股票，当前价格为 42 港元股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以 2 港元股的价格买入执行价格为 52 港元股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）A.42 港元股 B.43 港元股 C.48 港元股 D.55 港元股【答案】D 34、某一揽子股票组合与上证 50 指数构成完全对应，其当前市场价值为 75 万元，且预计一个月后可收到 5000 元现金红利。此时，市场利率为 6%，上涨 50指数为 1500 点，3 个月后交割的上证 50 指数期货为 2600 点。A.在卖出相应的股票组合的同时，买进 1 张股指期货合约 B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出 1 张股指期货合约 C.在买进相应的股票组合的同时，卖出 1 张股指期货合约 D.在买进相应的股票组合的同时，买进 1 张股指期货合约【答案】C 35、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。A.买进套利 B.卖出套利 C.牛市套利 D.熊市套利【答案】C 36、般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（）A.相同 B.相反 C.没有规律 D.相同且价格一致【答案】A 37、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604 B.买入 CU1606，卖出 CU1603 C.买入 CU1606，卖出 CU1605 D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D 38、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3 B.5 C.10 D.15【答案】B 39、我国某榨油厂计划三个月后购入 1000 吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为 10 吨）?A.卖出 100 手大豆期货合约 B.买入 100 手大豆期货合约 C.卖出 200 手大豆期货合约 D.买入 200 手大豆期货合约【答案】B 40、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.21