2020-2021备考真题期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案二

20202020-20212021 备考真题期货从业资格之期货基础知识精备考真题期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案二选试题及答案二 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。A.均衡价格不变，均衡数量不变 B.均衡价格提高，均衡数量增加 C.均衡价格提高，均衡数量不确定 D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】C 2、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 3、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险 B.外汇风险 C.通货膨胀风险 D.财务风险【答案】B 4、2015 年 2 月 9 日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A.沪深 300 股指期权 B.上证 50ETF 期权 C.上证 100ETF 期权 D.上证 180ETF 期权【答案】B 5、关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。A.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约 B.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约 C.预期 A 货币对美元汇率不变，B 货币对美元升值，则买进 A 货币期货合约的同时，卖出 B 货币期货合约 D.预期 B 货币对美元汇率不变，A 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约【答案】A 6、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金 B.随着标的资产价格的大幅波动而降低 C.随着标的资产价格的上涨而减少 D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A 7、沪深 300 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。A.上一交易日收盘价的 20 B.上一交易日收盘价的 10 C.上一交易日结算价的 10 D.上一交易日结算价的 20【答案】D 8、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司 B.生产商 C.经销商 D.交易所的会员【答案】D 9、?投资者卖空 10 手中金所 5 年期国债期货，价格为 98.50 元，当国债期货价格跌至 98.15 元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）A.3500 B.-3500 C.-35000 D.35000【答案】D 10、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所（C、B、OT）上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A.欧洲美元 B.美国政府 30 年期国债 C.美国政府国民抵押协会抵押凭证 D.美国政府短期国债【答案】C 11、如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。A.走强 B.走弱 C.不变 D.趋近【答案】B 12、3 个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货 B.中期利率期货 C.长期利率期货 D.中长期利率期货【答案】A 13、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。A.短期国债期货 B.隔夜国债期货 C.中长期国债期货 D.3 个月国债期货【答案】C 14、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075 B.1080 C.970 D.1025【答案】B 15、下列关于外汇掉期的定义中正确的是（）。A.交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换 B.交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换 C.交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换 D.交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换【答案】C 16、某投机者买入 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0.006835 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为 0.007030 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损 4875 美元 B.盈利 4875 美元 C.盈利 1560 美元 D.亏损 1560 美元【答案】B 17、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数 B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 C.深证 50 股票价格指数 D.沪深 300 股票价格指数【答案】B 18、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。A.证监会 B.交易所 C.期货公司 D.银行总部【答案】B 19、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。A.审批日期货价格 B.交收日现货价格 C.交收日期货价格 D.审批日现货价格【答案】A 20、?期货公司对其营业部不需（）。A.统一结算 B.统一风险管理 C.统一财务管理及会计核算 D.统一开发客户【答案】D 21、我国 10 年期国债期货合约标的为（）。A.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债 B.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义中期国债 C.合约到期日首日剩余期限为 6.5?10.25 年的记账式付息国债 D.合约到期日首日剩余期限为 425 年的记账式付息国债【答案】A 22、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨 B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任 C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意 D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】D 23、下列关于展期的定义，正确的是（）。A.用远月合约调换近月合约.将持仓向后移 B.合约到期时，自动延期 C.合约到期时，用近月合约调换远月合约 D.期货交割日.自动延期【答案】A 24、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨手，最小变动价位 5 元吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3，2016 年 12 月15 日的结算价为 12805 元吨。A.12890 元吨 B.13185 元吨 C.12813 元吨 D.12500 元吨【答案】C 25、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A.会员大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会【答案】B 26、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)1+(r-d)(T-t)365=3000 1+(5-1)312=3030(点)，其中：T-t 就是 t 时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用 1 年的 365 天去除，(T-t)365 的单位显然就是年了；S(t)为 t 时刻的现货指数；F(t，T)表示 T 时交割的期货合约在 t 时的理论价格(以指数表示)；r 为年利息率；d 为年指数股息率。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403【答案】A 27、某投资者以 45 美分蒲式耳权利金卖出敲定价格为 750 美分蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分蒲式耳。A.750 B.745.5 C.754.5 D.744.5【答案】B 28、某投资者 A 在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10 B.+20 C.-10 D.-20【答案】A 29、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到 2050 元吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300 B.1300 C.-2610 D.2610【答案】B 30、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约 B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约 C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约 D.卖出 LME 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C 31、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权 B.虚值期权 C.内涵期权 D.外涵期权【答案】A 32、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益 B.低风险、高收益 C.高风险、低收益 D.高风险、高收益【答案】D 33、下列时间价值最大的是（）。A.行权价格为 15 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 14 B.行权价格为 7 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 8 C.行权价格为 23 的看涨期权价格为 3，标的资产价格 23 D.行权价格为 12 的看涨期权价格为 2，标的资产价格 13.5【答案】C 34、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定 B.保持不变 C.随之上升 D.随之下降【答案】C 35、TF1509 合约价格为 97525，若其可交割债券 2013 年记账式附息(三期)国债价格为 99640，转换因子为 10167，则该国债的基差为（）。A.99.640-97.525=2.115 B.99.640-97.5251.0167=0.4863 C.99.6401.0167-97.525=3.7790 D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B 36、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 37、美国财务公司 3 个月后将收到 1000 万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为 100 万美元）。A.买入 100 手 B.买入 10 手 C.卖出 100 手 D.卖出 10 手【答案】B 38、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。A.实物 B.现金 C.期权 D.远期【答案】A 39、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A.集中交割和滚动交割 B.实物交割和现金交割 C.仓库交割和厂库交割 D.标准仓单交割和现金交割【答案】A 40、道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。A.主要趋势 B.次要趋势 C.长期趋势 D.短暂趋势【答案】C 41、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利 3000 元 B.亏损 3000 元 C.盈利 1500 元 D.亏损 1500 元【答案】A 42、卖出套期保值是为了（）。A.获得现货价格下跌的收益 B.获得期货价格上涨的收益 C.规避现货价格下跌的风险 D.规避期货价格上涨的风险【答案】C 43、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。A.标的物价格上涨且大幅波动 B.标的物市场处于熊市且波幅收窄 C