历年复习期货从业资格之期货基础知识能力模拟测试试卷A卷（含答案）

历年复习期货从业资格之期货基础知识能力模拟测历年复习期货从业资格之期货基础知识能力模拟测试试卷试试卷 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15 手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格 2210元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450 B.95450 C.97450 D.95950【答案】A 2、7 月 30 日，某套利者卖出 10 手堪萨斯交易所 12 月份小麦期货合约，同时买入 10 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦期货合约，成交价格分别为 1250 美分蒲式耳和 1260 美分蒲式耳。9 月 10 日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为 1240 美分蒲式耳、l255 美分蒲式耳。则该套利者（）。（1 手=5000 蒲式耳）A.盈利 5000 美元 B.亏损 5000 美元 C.盈利 2500 美元 D.盈利 250000 美元【答案】C 3、10 月 20 日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以 97.300 价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到 97.800 时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1205 美元/手 B.亏损 1250 美元/手 C.总盈利 12500 美元 D.总亏损 12500 美元【答案】C 4、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态 B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B 5、2016 年 3 月，某企业以 1.1069 的汇率买入 CME 的 9 月欧元兑美元期货，同时买入相同现值的 9 月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为 1.1091，权利金为 0.020 美元，如果 9 月初，欧元兑美元期货价格上涨到 1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为 0.001 美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）A.0.3012 B.0.1604 C.0.1325 D.0.3195【答案】B 6、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】D 7、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所 5 年期国债期货采用（）。A.单一券种交收 B.两种券种替代交收 C.多券种替代交收 D.以上都不是【答案】C 8、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A.场外期权和场内期权 B.现货期权和期货期权 C.看涨期权和看跌期权 D.美式期权和欧式期权【答案】D 9、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均 A.两债券价格均上涨，X 上涨幅度高于 Y B.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 Y C.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 Y D.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C 10、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。A.外汇近期交易 B.外汇远期交易 C.货币远期交易 D.粮食远期交易【答案】B 11、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。A.双向交易 B.场内集中竞价交易 C.杠杆机制 D.合约标准化【答案】B 12、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性 B.连续性 C.公开性 D.权威性【答案】C 13、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险 A.卖出欧元兑美元期货 B.卖出欧元兑美元看跌期权 C.买入欧元兑美元期货 D.买入欧元兑美元看涨期权【答案】A 14、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。A.交易单位 B.每日价格最大变动限制 C.报价单位 D.最小变动价位【答案】D 15、某交易者以 0.102 美元/磅卖出 11 月份到期、执行价格为 235 美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为 230 美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898 B.5 C.-5 D.5.102【答案】A 16、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为 10210 元/吨，空头开仓价格为 10630 元/吨，双方协议以 10450 元/吨平仓，以 10400 元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本 200 元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。A.多方 10160 元/吨，空方 10580 元/吨 B.多方 10120 元/吨，空方 10120 元/吨 C.多方 10640 元/吨，空方 10400 元/吨 D.多方 10120 元/吨，空方 10400 元/吨【答案】A 17、某交易者以 50 美元吨的价格买入一张 3 个月后到期的铜看涨期权，执行价格为 8800 美元吨。期权到期时，标的铜价格为 8750 美元吨，则该交易者到期净损益为（?）美元吨。(不考虑交易费用)A.50 B.100 C.-100 D.-50【答案】D 18、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多 B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多 C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金 D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】D 19、2000 年 3 月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。A.香港证券交易所 B.香港商品交易所 C.香港联合交易所 D.香港金融交易所【答案】C 20、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元/克和 255.00 元/克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元/克和 256.05 元/克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元 B.亏损 1000 元 C.盈利 4000 元 D.亏损 4000 元【答案】C 21、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。A.价格优先，时间优先 B.价格优先，数量优先 C.时间优先，价格优先 D.数量优先，时间优先【答案】A 22、会员大会由会员制期货交易所的（）会员组成。A.1/2 B.1/3 C.3/4 D.全体【答案】D 23、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000 B.亏损 3000 C.盈利 1500 D.亏损 1500【答案】A 24、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75 B.115955.25 C.115767.75 D.114267.75【答案】C 25、下列关于股指期货理论价格说法正确的是（）。A.与股票指数点位负相关 B.与股指期货有效期负相关 C.与股票指数股息率正相关 D.与市场无风险利率正相关【答案】D 26、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）A.保证期货市场交易的流动性 B.按规定缴纳各种费用 C.接受期货交易所的业务监管 D.执行会员大会、理事会的决议【答案】A 27、按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（）。A.看涨期权和看跌期权 B.商品期权和金融期权 C.实值期权、虚值期权和平值期权 D.现货期权和期货期权【答案】C 28、期货市场高风险的主要原因是（）。A.价格波动 B.非理性投机 C.杠杆效应 D.对冲机制【答案】C 29、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。A.CBOT B.CME C.KCBT D.1ME【答案】C 30、在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元()。A.无法确定 B.增加 C.减少 D.不变【答案】B 31、我国 10 年期国债期货合约标的为（）。A.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债 B.面值为 100 万元人民币、票面利率为 6%的名义长期国债 C.面值为 10 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债 D.面值为 10 万元人民币、票面利率为 6%的名义长期国债【答案】A 32、欧洲美元期货的交易对象是()。A.债券 B.股票 C.3 个月期美元定期存款 D.美元活期存款【答案】C 33、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。A.0 B.150 C.250 D.350【答案】B 34、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.预期利润 B.持仓费 C.生产成本 D.报价方式【答案】B 35、根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）。A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户【答案】B 36、20 世纪 70 年代初，（）的解体使得外汇风险增加。A.布雷顿森林体系 B.牙买加体系 C.葡萄牙体系 D.以上都不对【答案】A 37、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值 B.时间价值 C.执行价格 D.市场价格【答案】A 38、期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（）。A.跨期套利.跨品种套利.跨时套利 B.跨品种套利.跨市套利.跨时套利 C.跨市套利.跨期套利.跨时套利 D.跨期套利.跨品种套利.跨市套利【答案】D 39、非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位（）汇率。A.加上 B.减去 C.乘以 D.除以【答案】C 40、日本、新加坡和美国市场均上市了日经 225 指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）A.跨月套利 B.跨市场套利 C.跨品种套利 D.投机【答案】B 41、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5【答案】B 42、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于 B.低于 C.大于 D.接近于【答案】B 43、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动 1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。A.价格弹性 B.收入弹性 C.交叉弹性 D.供