通关提分题库及完整答案基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案

通关提分题库及完整答案基金从业资格证之证券投通关提分题库及完整答案基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案资基金基础知识题库及精品答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。A.见款付券 B.纯券过户 C.券款对付 D.见券付款【答案】C 2、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为()。A.贴现 B.折价 C.复利 D.单利【答案】A 3、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。A.担保金 B.抵押金 C.保证金 D.担保证券【答案】C 4、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估 B.缺乏监管和信息透明度 C.与传统资产相关性高，难以分散风险 D.流动性较差【答案】C 5、银行间债券市场的主管部门是（）。A.中国人民银行 B.财政部 C.中国证监会 D.银行间市场交易商协会【答案】A 6、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。A.股票回购 B.剥离 C.兼并收购 D.权证的行权【答案】B 7、对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是()。A.定量分析法 B.定性分析法 C.资本资产定价模型 D.套利定价理【答案】A 8、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的 B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证 C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大 D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证【答案】C 9、2014 年 4 月 l0 日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（）。A.错误 B.部分错误 C.正确 D.部分正确【答案】C 10、关于贝塔（)的含义，以下理解错误的是（）。A.是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标 B.P 绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大 C.可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性 D.某股票的 值为 1.5,表述市场下跌 1%时，该股票将下跌 1.5%【答案】A 11、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。A.股价指数 B.债券价格指数 C.证券价格指数 D.基金价格指数【答案】C 12、下列资产不属于 QDII 基金投资范围的是（）。A.银行承兑汇票 B.政府债券 C.远期合约 D.房地产抵押按揭【答案】D 13、下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零 B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险 D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险【答案】A 14、同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（）等金融机构。A.、B.、C.、D.、【答案】A 15、以下关于詹森 说法不正确的是（）。A.詹森 是在 CAPM 上发展出的一个风险调整差异衡量指标 B.若 p=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异 C.当 ap0 时，说明基金表现要优于市场指数表现 D.当 ap0 时，说明基金表现要弱于市场指数表现【答案】D 16、不属于内在价值估值检验模型的是（）。A.股利贴现模型 B.票据贴现模型 C.自由现金流量贴现模型 D.经济附加值模型【答案】B 17、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（）。A.期权费是期权合约中唯一的变量 B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头 C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头 D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产【答案】D 18、下列关于期货市场的论述中，正确的是（）A.期货交易是”零和游戏因此期货市场不具有经济功能 B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力 C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行 D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移【答案】D 19、已知通货膨胀率为 3%，实际利率为 4%，则名义利率为()。A.7%B.4%C.1%D.3%【答案】A 20、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则 B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。D.我国证券市场目前已经在权证、ETF、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。【答案】D 21、下列选项不能直接从财务报表获得的是()A.经营活动产生的现金流量 B.净利润 C.所有者权益 D.净资产收益率【答案】D 22、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为()个月。A.3 B.6 C.9 D.12【答案】B 23、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。A.通常采用非公开募集的形式筹集资金 B.流动性好 C.起源于美国 D.对未上市公司的投资【答案】B 24、如果期货交易保证金为合约金额的 5%,则可以控制 20 倍于所投资金额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点（）A.联动性 B.流动性 C.跨期性 D.杠杆性【答案】D 25、上证 50 指数期货的合约乘数为每个指数点 300 元，某投资者卖出了 10 张上证 50 指数期货合约，保证金比例为 20%,当上证 50 指数期贷合约的价格为2500 点时，他所需要的保证金为（）A.15 万元 B.75 万元 C.150 万元 D.750 万元【答案】C 26、某基金的年化收益率为 35%，年化标准差为 28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在 67%的概率下，会落在（）。A.28%-28%B.28%-35%C.63%7%D.70%35%【答案】C 27、假设投资者在 2013 年 12 月 31 日买入某基金，期初基金资产净值为 2 亿元；2014 年 4 月 15 日资产净值为 9500 万元；2014 年 12 月 31 日基金资产净值为1.2 亿元。期间无申购赎回分红等现金流。该投资者投资基金的时间加权收益率为（）。A.-0.217 B.-0.4 C.-0.077 D.0.05【答案】B 28、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。A.复制误差 B.分红 C.现金留存 D.追加投资【答案】D 29、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是()。A.另类投资采取高杠杆模式运作 B.另类投资产品与传统证券相关性较高 C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险 D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息【答案】B 30、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具 B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具 C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约 D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A 31、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略 B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内 C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量 D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分【答案】B 32、下列关于债券的论述中，错误的是（）。A.在企业破产时，债券持有者优先于股权持有者获得企业资产的清偿 B.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等 C.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款 D.与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值【答案】C 33、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过（）天。A.30 B.60 C.90 D.91【答案】D 34、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】B 35、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.特雷诺指数 B.夏普指数 C.詹森指数 D.风险指数【答案】C 36、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。A.债券组合构建需要选择个券 B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例 C.债券组合构建不需要考虑杠杆率 D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险【答案】C 37、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益 B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度 C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失 D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例【答案】A 38、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（）。A.基全销售机构 B.基金 C.基金管理人 D.基金份额持有者【答案】D 39、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（）。A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性 B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令 C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机 D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令【答案】C 40、债券的价格与利率呈（）变动关系。A.正向 B.反向 C.无影响 D.不确定【答案】B 41、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（）。A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标 B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人 C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩 D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺【答案】D 42、()是专门投资于基金的基金产品。A.LOF B.ETF C.FOF D.QDII【答案】C 43、某企业有一张带息期票，面额为 12000 元，票面利率为 4%，出票日期为 4月 15 日，6 月 14 日到期（共 60 天），则到期日的利息为（）。A.52 B.80 C.79 D.82【答案】B 44、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益 B.股息和红利 C.投资收益和股息收益 D.资产回报和收入回报【答案】D 45、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（）A.市值加权的抽样复制