2022真题期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

20222022 真题期货从业资格之期货基础知识模拟考试试真题期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷卷 A A 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。A.货币互换 B.外汇掉期 C.外汇远期 D.货币期货【答案】B 2、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例 B.实质上是面值 1 元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值 C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于 1 D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变【答案】C 3、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权合约，9 月份时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.盈利 10 美元 B.亏损 20 美元 C.盈利 30 美元 D.盈利 40 美元【答案】B 4、如 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810 美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。A.10 B.30 C.-10 D.-30【答案】C 5、某欧洲美元期货合约的年利率为 25，则美国短期利率期货的报价正确的是（）。A.97.5 B.2.5 C.2.500 D.97.500【答案】D 6、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金 B.随着标的物价格的大幅波动而增加 C.随着标的物价格的下跌而增加 D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A 7、某日，我国某月份铜期货合约的结算价为 59970 元/吨，收盘价为 59980 元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，铜的最小变动价为 10 元/吨，同一交割日（）元/吨为无效报价。A.62380 B.58780 C.61160 D.58790【答案】A 8、某投资者在芝加哥商业交易所以 1378.5 的点位开仓卖出 S&P500 指数期货（合约乘数为 250 美元）3 月份合约 4 手，当天在 l375.2 的点位买进平仓 3 手，在 1382.4 的点位买进平仓 1 手，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）A.盈利 3000 B.盈利 1500 C.盈利 6000 D.亏损 1500【答案】B 9、沪深 300 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。A.5 B.10 C.15 D.20【答案】B 10、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。A.上升（或下降）的 4 个过程和下降（或上升）的 4 个过程 B.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 4 个过程 C.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 3 个过程 D.上升（或下降）的 6 个过程和下降（或上升）的 2 个过程【答案】C 11、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动 1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。A.价格弹性 B.收入弹性 C.交叉弹性 D.供给弹性【答案】A 12、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短 B.息票利率最低 C.隐含回购利率最低 D.隐含回购利率最高【答案】D 13、（）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的基金 D.商品投资基金【答案】D 14、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604 B.买入 CU1606，卖出 CU1603 C.买入 CU1606，卖出 CU1605 D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D 15、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A.菲波纳奇 B.索罗斯 C.艾略特 D.道琼斯【答案】C 16、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44 B.36 C.40 D.52【答案】A 17、某交易者以 0.0106（汇率）的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1.590 的 GBD/USD 美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590 B.1.6006 C.1.5794 D.1.6112【答案】B 18、以下属于典型的反转形态是（）。A.矩形形态 B.旗形形态 C.三角形态 D.双重底形态【答案】D 19、某交易者以 8710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 1 手，同时以 8780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7 月 8880 元/吨，9 月 8840 元/吨 B.7 月 8840 元/吨，9 月 8860 元/吨 C.7 月 8810 元/吨，9 月 8850 元/吨 D.7 月 8720 元/吨，9 月 8820 元/吨【答案】A 20、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。A.市价指令 B.长效指令 C.止损指令 D.限价指令【答案】D 21、短期利率期货的期限的是（）以下。A.6 个月 B.1 年 C.3 年 D.2 年【答案】B 22、近 20 年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现()趋势。A.上升，下降 B.上升，上升 C.下降，下降 D.下降，上升【答案】A 23、套期保值本质上是一种()的方式。A.躲避风险 B.预防风险 C.分散风险 D.转移风险【答案】D 24、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 25、6 月 5 日，某投机者以 95.40 的价格卖出 10 张 9 月份到期的 3 个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月 20 日该投机者以 95.30 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为 100万欧元）A.盈利 250 欧元 B.亏损 250 欧元 C.盈利 2500 欧元 D.亏损 2500 欧元【答案】C 26、目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量（）以上（含本数）时，应向交易所报告。A.50 B.80 C.70 D.60【答案】B 27、如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须（）。A.交付违约金 B.强行平仓 C.换成下一交割月份合约 D.进行实物交割或现金交割【答案】D 28、某套利者以 461 美元/盎司的价格买入 1 手 12 月的黄金期货，同时以 450美元/盎司的价格卖出 1 手 8 月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以 452美元/盎司的价格将 12 月合约卖出平仓，同时以 446 美元/盎司的价格将 8 月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损 5 B.获利 5 C.亏损 6 D.获利 6【答案】A 29、假设交易者预期未来的一段时间内，较近月份的合约价格下降幅度大于较远期合约价格的幅度，那么交易者应该进行（）。A.正向套利 B.反向套利 C.牛市套利 D.熊市套利【答案】D 30、5 月份，某进口商以 67000 元/吨的价格从外国进口一批铜，同时以 67500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易，该进口商在开始套期保值时的基差为（）元/吨。A.-500 B.300 C.500 D.-300【答案】A 31、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。A.期货公司 B.介绍经纪商 C.居间人 D.期货信息资讯机构【答案】A 32、当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。?A.实值状态 B.虚值状态 C.平值状态 D.极度实值或极度虚值【答案】C 33、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B 34、下列期权中，时间价值最大的是（）。A.行权价为 23 的看涨期权价格为 3，标的资产价格为 23 B.行权价为 15 的看跌期权价格为 2，标的资产价格为 14 C.行权价为 12 的看涨期权价格为 2，标的资产价格为 13.5 D.行权价为 7 的看跌期权价格为 2，标的资产价格为 8【答案】A 35、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短 B.息票利率最低 C.隐含回购利率最低 D.隐含回购利率最高【答案】D 36、某交易者在 3 月 20 日卖出 1 手 7 月份大豆合约，价格为 1840 元/吨，同时买入 1 手 9 月份大豆合约价格为 1890 元/吨。5 月 20 日，该交易者买入 1 手 7月份大豆合约，价格为 1810 元/吨，同时卖出 1 手 9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，交易所规定 1 手=10 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A.亏损 150 B.获利 150 C.亏损 200 D.获利 200【答案】B 37、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1585.50 美元/盎司时，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15 B.15 C.30 D.-30【答案】B 38、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 39、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为 100 股手，行权价为 70 元，该股票当前价格为 65 元，权利金为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.-300 B.300 C.500 D.800【答案】D 40、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。A.买方叫价交易 B.卖方叫价交易 C.赢利方叫价交易 D.亏损方叫价交易【答案】A 41、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入 1000 万美元，