2020-2021备考真题期货从业资格之期货基础知识强化训练试卷B卷附答案

20202020-20212021 备考真题期货从业资格之期货基础知识强备考真题期货从业资格之期货基础知识强化训练试卷化训练试卷 B B 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（）期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制【答案】D 2、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.随着标的物价格的大幅波动而增加 B.最大为权利金 C.随着标的物价格的下跌而增加 D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】B 3、套期保值本质上是一种（）的方式。A.利益获取 B.转移风险 C.投机收益 D.价格转移【答案】B 4、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码 B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码 C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码 D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】C 5、（）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。A.会计风险 B.经济风险 C.储备风险 D.交易风险【答案】A 6、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降 B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降 C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升 D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】D 7、股指期货采取的交割方式为（）。A.模拟组合交割 B.成分股交割 C.现金交割 D.对冲平仓【答案】C 8、MA 一个极大的弱点在于()。A.趋势追逐性 B.滞后性 C.稳定性 D.助涨助跌性【答案】B 9、4 月 3 日，TF1509 合约价格为 96425，对应的可交割国债现货价格为98750，转换因子为 10121，则该国债基差为()。A.-1.1583 B.1.1583 C.-3.5199 D.3.5199【答案】B 10、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点 B.100 点 C.180 点 D.280 点【答案】D 11、我国“五位一体”的期货监管协调机构不包含（）。A.中国证监会地方派出机构 B.期货交易所 C.期货公司 D.中国期货业协会【答案】C 12、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的 系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的 系数为 1，则 C 股票的 系数应为（）A.0.91 B.0.92 C.1.02 D.1.22【答案】B 13、日 K 线使用当日的（）画出的。A.开盘价、收盘价、结算价和最新价 B.开盘价、收盘价、最高价和最低价 C.最新价、结算价、最高价和最低价 D.开盘价、收盘价、平均价和结算价【答案】B 14、()是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A.纵向投资分散化 B.横向投资多元化 C.跨期投资分散化 D.跨时间投资分散化【答案】A 15、下列不属于外汇期权价格影响因素的是（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率 B.期权的到期期限 C.期权的行权方向 D.国内外利率水平【答案】C 16、欧洲美元期货的交易对象是()。A.债券 B.股票 C.3 个月期美元定期存款 D.美元活期存款【答案】C 17、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出大豆期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/手计，那么该交易者（）。A.亏损 150 元 B.盈利 150 元 C.盈利 84000 元 D.盈利 1500 元【答案】C 18、某交易者以 7340 元/吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到 7350 元/吨时再次买入 9 手合约 B.白糖合约价格下降到 7330 元/吨时再次买入 9 手合约 C.白糖合约价格上升到 7360 元/吨时再次买入 10 手合约 D.白糖合约价格下降到 7320 元/吨时再次买入 15 手合约【答案】A 19、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.伦敦国际金融期货交易所 D.堪萨斯市交易所【答案】B 20、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。A.低 B.高 C.费用相等 D.不确定【答案】B 21、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致()。A.均衡价格提高 B.均衡价格降低 C.均衡价格不变 D.均衡数量降低【答案】A 22、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元）。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EUR/USD=1.3432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EUR/USD=1.3450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 A.盈利 1850 美元 B.亏损 1850 美元 C.盈利 18500 美元 D.亏损 18500 美元【答案】A 23、下列不属于期货交易所职能的是（）。A.设计合约、安排合约上市 B.发布市场信息 C.制定并实施期货市场制度与交易规则 D.制定期货合约交易价格【答案】D 24、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。A.卖出套期保值；买入套期保值 B.买入套期保值；卖出套期保值 C.空头套期保值；多头套期保值 D.多头套期保值；多头套期保值【答案】B 25、假设某期货品种每个月的持仓成本为 50-60 元/吨，期货交易手续费 2 元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于 48 元/吨 B.大于 48 元/吨，小于 62 元/吨 C.大于 62 元/吨 D.小于 48 元/吨【答案】D 26、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权 B.期货期权 C.看涨期权 D.看跌期权【答案】C 27、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。A.CBOT B.CME C.KCBT D.1ME【答案】C 28、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。A.大于 B.大于等于 C.等于 D.小于【答案】C 29、某看跌期权的执行价格为 200 美元，权利金为 5 美元，标的物的市场价格为 230 美元，该期权的内涵价值为（）。A.5 美元 B.0 C.-30 美元 D.-35 美元【答案】B 30、期转现交易双方商定的期货平仓须在（）限制范围内。A.审批日期货价格 B.交收日现货价格 C.交收日期货价格 D.审批日现货价格【答案】A 31、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。A.电话 B.邮件 C.书面 D.任何形式【答案】C 32、交易者以 36750 元/吨卖出 8 手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌到 36720 元/吨时，再卖出 10 手 B.该合约价格涨到 36900 元/吨时，再卖出 6 手 C.该合约价格涨到 37000 元/吨时，再卖出 4 手 D.该合约价格跌到 36680 元/吨时，再卖出 4 手【答案】D 33、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利 B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利 C.跨市套利、跨期套利、跨时套利 D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利【答案】D 34、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。A.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 B.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 C.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的比例 D.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升 10bp 导致债券价格下降的幅度相同【答案】B 35、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。A.发票价格=国债期货交割结算价转换因子+应计利息 B.发票价格=国债期货交割结算价转换因子-应计利息 C.发票价格=国债期货交割结算价 X 转换因子+应计利息 D.发票价格=国债期货交割结算价转换因子-应计利息【答案】C 36、根据5 年期国债期货合约交易细则，2014 年 3 月 4 日，市场上交易的国债期货合约是（）。A.TF1406，TF1409，TF1412 B.TF1403，TF1406，TF1409 C.TF1403。TF1404，TF1406 D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B 37、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反 B.相关 C.相同 D.相似【答案】A 38、如果投资者在 3 月份以 600 点的权利金买人一张执行价格为 21500 点的 5月份恒指看涨期权，同时又以 400 点的期权价格买入一张执行价格为 21500 点的 5 月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。(不计交易费用)A.21300 点和 21700 点 B.21100 点和 21900 点 C.22100 点和 21100 点 D.20500 点和 22500 点【答案】C 39、套期保值本质上能够（）。A.消灭风险 B.分散风险 C.转移风险 D.补偿风险【答案】C 40、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。A.价格 B.标的物的量 C.规格 D.交割时间【答案】A 41、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值()。A.越大 B.越小 C.不变 D.不确定【答案】B 42、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。A.保持不变 B.将下跌 C.变动方向不确定 D.将上涨【答案】B 43、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先 B.价格优先和平仓优先 C.价格优先和时间优先 D.时间优先和价格优先【答案】A 44、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权 B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险 C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸 D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸【答案】D 45、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手（10 吨/手），成交价为 3535 元/吨，当日结算价为 3530 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000 B.-5000 C.2500 D.-2500【答案】A 46、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。A.报价为 95-160 的 30 年期国债期货合约的价值为 95500 美元 B.报价为 95-160 的 30 年期国债期货合约的价值为 95050 美元 C.报价为 96-020 的 10 年期国债期货合约的价值为 96625 美元 D.报价为 96-020 的 10 年期国债期货合约的价值为 96602.5 美元【答案】A 47、交易