2022-2023年期货从业资格之期货投资分析模拟考试试卷B卷（含答案）

20222022-20232023 年期货从业资格之期货投资分析模拟考试年期货从业资格之期货投资分析模拟考试试卷试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、目前，我国已经成为世界汽车产销人国。这是改革丌放以来我国经济快速发展的成果，同时也带来一系列新的挑战。据此回答以下两题。汽油的需求价格弹性为 025，其价格现为 75 元/升。为使汽油消费量减少 1O%，其价格应上涨()元/升。A.5 B.3 C.0.9 D.1.5【答案】B 2、根据下面资料，回答 85-88 题 A.买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权 B.卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权 C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权 D.卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权【答案】D 3、下列哪项不是指数化投资的特点？（）A.降低非系统性风险 B.进出市场频率和换手率低 C.持有期限较短 D.节约大量交易成本和管理运营费用【答案】C 4、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表 7-3 所示。请据此条款回答以下五题 77-81 A.股指期权空头 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.价值为正的股指期货【答案】A 5、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间 B.标的资产的价格波动率 C.标的资产的到期价格 D.无风险利率【答案】B 6、下列关于场外期权，说法正确的是（）。A.场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权 B.场外期权的各个合约条款都是标准化的 C.相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格 D.场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方【答案】A 7、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是()。A.期权的到期时间 B.标的资产的价格波动率 C.标的资产的到期价格 D.无风险利率【答案】B 8、货币政策的主要于段包括()。A.再贴现率、公开市场操作和存款准备金制度 B.国家预算、公开市场操作和存款准备金制度 C.税收、再贴现率和公开市场操作 D.国债、再贴现率和公开市场操作【答案】A 9、中国海关总署一般在每月的()同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布 A.5 B.7 C.10 D.15【答案】C 10、2016 年 2 月 1 日，中国某企业与欧洲一家汽车公司签订总价 300 万欧元的汽车进口合同，付款期为三个月，签约时人民币汇率为 1 欧元7.4538 元人民币。企业签订合同当天，银行三个月远期欧元兑人民币的报价为7.4238/7.4630。企业以该价格与银行签订外汇远期合同，从而可以在三个月后按 1 欧元兑 7.4630 元人民币的价格向银行换入 300 万欧元用以支付贷款。假设企业签订出口合同并且操作远期结售汇业务后，人民币兑欧元不断贬值，三个月后人民币兑欧元即期汇率已降至 l 欧元8.0510 元人民币，与不进行套期保值相比，进行远期结售汇会使企业少支付货款（）。A.24153000 元 B.22389000 元 C.1764000 元 D.46542000 元【答案】C 11、在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的（），具体串换限额由交易所代为公布。A.20%B.15%C.10%D.8%【答案】A 12、5 月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5 月 20 日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票 2 亿元，值为 0.98，同时在沪深 300 指数期货 6 月份合约上建立空头头寸，卖出价位为 4632.8 点，值为 1。据此回答以下两题。A.1660 B.2178.32 C.1764.06 D.1555.94【答案】C 13、若公司项目中标，同时到期日欧元入民币汇率低于 840，则下列说法正确的是()。A.公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率 8.40 兑换 200 万欧元 B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元 C.此时入民币欧元汇率低于 0.1 190 D.公司选择平仓，共亏损权利金 l.53 万欧元【答案】B 14、如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具对冲风险，那么可以通过（）的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。A.福利参与 B.外部采购 C.网络推销 D.优惠折扣【答案】B 15、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。A.进攻型 B.防守型 C.中立型 D.无风险【答案】B 16、产品中期权组合的价值为（）元。A.14.5 B.5.41 C.8.68 D.8.67【答案】D 17、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以 67500 元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约，至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元吨的价格成交。该进口商开始套期保值时的基差为（）元吨。A.300 B.-500 C.-300 D.500【答案】B 18、某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元/吨，运费为 55 美元/吨，保险费为 5 美元/吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元/吨。据此回答以下两题。A.75 B.60 C.80 D.25【答案】C 19、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约 B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同 C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体之外的第三方机构创设的凭证 D.信用风险缓释凭证属于更加标准化的信用衍生品，可以在二级市场上流通【答案】B 20、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示()。A.现金+准货币 B.现金+金融债券 C.现金+活期存款 D.现金【答案】C 21、由于市场热点的变化，对于证券投资基金而言，基金重仓股可能面临较大的（）。A.流动性风险 B.信用风险 C.国别风险 D.汇率风险【答案】A 22、随后某交易日，钢铁公司点价，以 688 元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓 1 万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660 元湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648 元湿吨 x 实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款 675 万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（）。A.总盈利 17 万元 B.总盈利 11 万元 C.总亏损 17 万元 D.总亏损 11 万元【答案】B 23、（）一般在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。A.逆回购 B.MLF C.SLF D.SLO【答案】D 24、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。A.5、7、9、10 B.6、8、10、12 C.5、8、13、21 D.3、6、9、11【答案】C 25、国内某汽车零件生产企业某日自美国进口价值 1000 万美元的生产设备，约定 3 个月后支付货款；另外，2 个月后该企业将会收到 150 万欧元的汽车零件出口货款；3 个月后企业还将会收到 200 万美元的汽车零件出口货款。据此回答以下三题。A.1000 万美元的应付账款和 150 万欧元的应收账款 B.1000 万美元的应收账款和 150 万欧元的应付账款 C.800 万美元的应付账款和 150 万欧元的应收账款 D.800 万美元的应收账款和 150 万欧元的应付账款【答案】C 26、通常情况下，资金市场利率指到期期限为()内的借贷利率，是一组资金市场利率的期限结构。A.一个月 B.一年 C.三年 D.五年【答案】B 27、2013 年 7 月 19 日 10 付息国债 24(100024)净价为 97.8685，应付利息1.4860，转换因 1.017361，TF1309 合约价格为 96.336,则基差为-0.14.预计将扩大，买入 100024，卖出国债期货 TF1309，如果两者基差扩大至 0.03，则基差收益是（）。A.0.17 B.-0.11 C.0.11 D.-0.17【答案】A 28、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。A.随时持有多头头寸 B.头寸转换方向正确 C.套取期货低估价格的报酬 D.准确界定期货价格被低估的水平【答案】D 29、（）是指留出 10的资金放空股指期货，其余 90的资金持有现货头寸，形成零头寸的策略。A.避险策略 B.权益证券市场中立策略 C.期货现货互转套利策略 D.期货加固定收益债券增值策略【答案】A 30、假如一个投资组合包括股票及沪深 300 指数期货，S=1.20，f=1.15，期货的保证金比率为 12%。将 90的资金投资于股票，其余 10的资金做多股指期货。A.4.39 B.4.93 C.5.39 D.5.93【答案】C 31、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。A.4 B.6 C.8 D.10【答案】C 32、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。A.DeltA B.GammA C.ThetA D.VegA【答案】A 33、在实践中，对于影响蚓素众多，且相互间关系比较复杂的品种，最适合的分析法为(A.一元线性回归分析法 B.多元线性回归分析法 C.联立方程计量经济模型分析法 D.分类排序法【答案】C 34、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为()。A.正数 B.负数 C.零 D.1【答案】B 35、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。A.FS+W-R B.F=S+W-R C.F D.FS+W-R【答案】C 36、国家统计局根据调查（）的比率得出调查失业率。A.失业人数与同口径经济活动人口 B.16 岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口 C.失业人数与非农业人口 D.16 岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口【答案】A 37、在 shibor 利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。A.最高 1 家，最低 2 家 B.最高 2 家，最低 1 家 C.最高、最低各 1 家 D.最高、最低各 2 家【答案】D 38、8 月份，某银行 Alpha 策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了 20 只股票构造投资组合，经计算，该组合的 值为 0.92。8 月 24 日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值 8 亿元的股票；同时在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立空头头寸，此时的10 月合约价位在 3263.8 点，10 月 12 日，10 月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。同时买入平仓 10 月合约空头。在这段时间里，10 月合约下跌到 3132.0 点，跌幅约 4%；而消费类股票组合的市值增长了 6.73%。则此次 Alpha 策略的操作的盈利为（）。A.8357.4 万元 B.8600 万元 C.8538.3 万元 D.853.74 万元【答案】A 39、下列哪项不是量化交易所需控制机制的必备条件？（）A.立即断开量化交易 B.连续实