2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试卷B卷（含答案）

20222022-20232023 年基金从业资格证之证券投资基金基础知年基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试卷识强化训练试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，下列表述错误的是（）。A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支 B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映期初价值及对外现金流的方法 C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支 D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支【答案】A 2、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（）。A.远期合约需要按合约价值交纳保证金 B.远期合约市场的效率偏低 C.远期合约的流动性较差 D.远期合约的违约风险较高【答案】A 3、（）是可以通过分散化投资来降低的风险。A.系统性风险 B.市场风险 C.政策风险 D.非系统性风险【答案】D 4、关于债券的嵌入条款，下列论述错误的是（）A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者 B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征 C.可赎回条款对债券投资者不利 D.可回售条款有利于债券投资者【答案】A 5、以下关于 QDII 基金说法错误的是（）。A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资 B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务 C.QDII 基金由境内托管人负责托管业务 D.可委托境外证券服务机构代理买卖证券【答案】B 6、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（）。A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定 B.股票的投资收益低于债券投资 C.股票投资回报的波动率小于债券投资 D.债券投资者要求更高的风险溢价【答案】A 7、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。A.基金代销机构 B.基金托管人 C.基金管理公司 D.基金份额持有人【答案】C 8、（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。A.经营风险 B.市场风险 C.财务风险 D.流动性风险【答案】B 9、下列属于银行间债券市场交易的品种有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 10、开放式基金的收益分配默认为采用（）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。A.现金 B.分红再投资 C.现金和分红再投资 D.现金或分红再投资【答案】A 11、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（）A.买卖差价 B.过户费 C.对冲费用 D.市场冲击【答案】B 12、若一年期国库券的收益率为 3，风险厌恶投资者要求的风险溢价为 5，则该投资者的期望收益率为（）。A.2 B.8 C.5 D.3【答案】B 13、下列关于回购协议利率的说法，错误的是（）。A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低 B.货币市场的其他子市场对回购市场利率的高低产生正向影响 C.若采用实物交割，回购利率较高 D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低【答案】C 14、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A.全额结算 B.实时处理交收 C.净额结算 D.批量处理交收【答案】A 15、合格境外机构投资者，简称为（）。A.QFII B.QDII C.RQFII D.RQDII【答案】A 16、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A.0.15 B.0.25 C.0.5 D.0.75【答案】B 17、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。A.无风险证券 B.最优证券组合 C.切点投资组合 D.任意风险证券组合【答案】C 18、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（）。A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请 B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度 C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资 D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况【答案】A 19、下列关于我国 QDII 基金产品特点的说法，错误的是()。A.QDII 基金的投资范围较为广泛 B.QDII 基金的投资组合较为丰富 C.在投资管理过程中，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点 D.QDII 基金产品的门槛较高【答案】D 20、银行间债券市场的主管部门是（）。A.中国人民银行 B.财政部 C.中国证监会 D.银行间市场交易商协会【答案】A 21、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是()。A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利 B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理 C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任 D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构【答案】C 22、不动产投资的特点不包括（）。A.异质性 B.不可分性 C.低流动性 D.高流动性【答案】D 23、（），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。A.修正久期 B.有效久期 C.麦考利久期 D.债券组合久期【答案】C 24、基金管理公司的最高投资决策机构为()。A.基金管理公司股东会 B.投资决策委员会 C.基金经理办公室 D.基金管理公司董事会【答案】B 25、某投资组合在持有期为 12 个月，置信水平 95%的情况下，若所计算的风险价值为 5%，则表明()。A.该资产组合在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 95%B.该资产组合在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 5%C.该资产组合在 12 个月中的最大损失为 5%D.该资产组合在 12 个月中的损失有 95%的可能不超过 5%【答案】D 26、()是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A.贝塔系数 B.标准差 C.跟踪误差 D.风险价值【答案】D 27、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差 B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数【答案】C 28、关于印花税的说法正确的是（）。A.由税务机关直接向投资者征收 B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度 C.目前，我国 A 股印花税率为双边征收 D.我国 A 股印花税率是 2【答案】B 29、事前和事后风险指标的区别（）。A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况 B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况 C.事前指标比事后指标更准确 D.事后指标比事前指标更准确【答案】B 30、下列对于价格收益率曲线的说法中，错误的是（）。A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的 B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资 C.价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性 D.不含期权的债券都有正的凸性【答案】B 31、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。A.不确定性或高风险性 B.联动性 C.跨期性 D.杠杆性【答案】C 32、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.特雷诺指数 B.夏普指数 C.詹森指数 D.风险指数【答案】C 33、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.买入返售 B.回购协议 C.远期合约 D.互换合约【答案】B 34、某资产 A，如果 2018 年我国经济上行，其年化收益率预计为 15；经济平稳，其年化收益率为 8；经济下行，其年化收益率为-3。其中，经济上行的概率是 25，经济平稳的概率是 40，经济下行的概率是 35。则资产 A在 2018 年的期望收益率为（）。A.5.3 B.5.9 C.6.7 D.8.0【答案】B 35、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。A.证券结算风险基金 B.证券交易风险基金 C.管理风险准备金 D.投资者保护基金【答案】A 36、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误是（）。A.投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险进行充分评估并制作风险预案 B.基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节 C.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易 D.交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性，违规指令将被拦截【答案】A 37、关于全额结算方式，以下表述错误的是（）。A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收 B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理 C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保 D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败【答案】C 38、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.风险并购 B.回购协议 C.兼并收购 D.短期融资【答案】B 39、某封闭式基金 2004 年实现净收益-100 万元，2005 年实现净收益 300 万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。A.0 B.200 C.270 D.180【答案】D 40、关于凸性以下说法错误的是（）。A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。【答案】C 41、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。A.证券结算风险基金 B.证券交易风险基金 C.管理风险准备金 D.投资者保护基金【答案】A 42、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的 B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略 C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的 D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益【答案】C 43、（）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。A.银行承兑汇票 B.商业票据 C.大额可转让定期存单 D.同业存单【答案】C 44、不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。A.申购费 B.销售服务费 C.基金转换费 D.赎回费【答案】B 45、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）.A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型 B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券 C