2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务真题练习试卷A卷（含答案）

20222022-20232023 年证券分析师之发布证券研究报告业务真年证券分析师之发布证券研究报告业务真题练习试卷题练习试卷 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。A.B.C.D.【答案】D 2、下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。A.B.C.D.【答案】B 3、下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（）A.B.C.D.【答案】C 4、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（）。A.B.C.D.【答案】A 5、行业和产业这两个概念的区别主要是（）不同。A.根本性质 B.适用范围 C.适用时期 D.监管部门【答案】B 6、在使用基本分析、技术分析以及量化分析方法进行证券投资分析时，证券分析师应该注意()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 7、缺口分析是技术分析的重要手段之一，有关的技术分析著作常将缺口划分为（）四种形态。A.B.C.D.【答案】B 8、股利贴现模型的步骤有（）。A.B.C.D.【答案】A 9、系数的应用主要有以下（）等方面。A.B.C.D.【答案】C 10、债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。A.短、中、长期债券市场 B.国内债券市场与国际债券市场 C.发行市场和交易市场 D.即期市场和远期市场【答案】A 11、根据行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 12、根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为（）两大类。A.B.C.D.【答案】B 13、期货套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 14、现金流量表的内容包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】A 15、在（）的时候，特别适用调查研究法。A.B.C.D.【答案】B 16、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 17、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（）。A.B.C.D.【答案】C 18、对给定的终值计算现值的过程称为（）。A.复利 B.贴现 C.单利 D.现值【答案】B 19、三角形整理形态主要分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 20、宏观经济分析的总量分析主要是一种（）。A.动态分析 B.指标分析 C.局部分析 D.静态分析【答案】A 21、根据期望效用理论，下列描述正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B 22、可用来分析评价企业盈利能力的财务指标包括下列各项中的（）。A.B.C.D.【答案】C 23、证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项包括（）。A.B.C.D.【答案】A 24、中央银行增加外汇储备将引起（）。A.B.C.D.【答案】A 25、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）.A.B.C.D.【答案】A 26、下列关于货币乘数的说法，正确的是()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 27、重置成本的估算一般可以采用的方法有（）。A.B.C.D.【答案】D 28、汇率制度主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 29、技术分析方法分类中含()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 30、用资产价值进行估值的常用方法有（）。A.B.C.D.【答案】C 31、关于行业增长横向比较，以下说法中正确的有（）。A.B.C.D.【答案】C 32、通货紧缩形成对()的预期。A.名义利率上升 B.需求增加 C.名义利率下调 D.转移支付增加【答案】C 33、上海证券交易所股价指数是采用加权综合法编制的，它的权数是（）A.B.C.D.【答案】B 34、认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期的理论是（）。A.B.C.D.【答案】A 35、利率期限结构的理论不包括（）。A.市场预期理论 B.市场分割理论 C.市场有效理论 D.流动性偏好理论【答案】C 36、影响行业景气的重要因素是（）。A.需求、供应、国际市场、行业技术 B.招求、供应、产业政策、价格 C.需求、供应、国际市场、产业政策 D.价格、国际市场、行业技术、产业政策【答案】B 37、除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（）。A.B.C.D.【答案】B 38、根据发布证券研究报告执业规范，证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师应履行的职责不包括（）A.建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理 B.将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理 C.证券研究报告相关销售服务人员可以在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间 D.遵循独立、客观、公平、审慎原则【答案】C 39、目前，某债券的面值为 1000 元，剩余期限为 9 年，每半年支付一次金额为30 元的利息，如果该债券的必要年收益率始终保持为 7，那么（）。A.该债券目前的合理价格小于 1000 元 B.该债券目前的合理价格等于 1000 元 C.该债券目前的合理价格大于 1000 元 D.该债券 7 年后的合理价格大于 1000 元【答案】A 40、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】C 41、基本面选股的流程包括（）。A.B.C.D.【答案】A 42、下列各项中，表述正确的是（）。A.B.C.D.【答案】A 43、（）不是趋势线的运动形态 A.上升趋势 B.下降趋势 C.横向趋势 D.垂直趋势【答案】D 44、衡量通货膨胀的最佳指标是（）A.CPI B.核心 CPI C.PPJ D.通货膨胀率【答案】B 45、套期保值者的目的是（）。A.规避期货价格风险 B.规避现货价格风险 C.追求流动性 D.追求高收益【答案】B 46、依据价值链理论，企业的产业价值链包括（）。A.B.C.D.【答案】D 47、根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。A.、B.、C.、D.、【答案】D 48、下列关于重置成本的说法中，错误的是（）。A.重置成本一般可以分为复原重置成本和更新重置成本 B.复原重置成本是指运用原来相同的材料、建筑或制造标准、设计、格式及技术等，以现时价格复原购建这项全新资产所发生的支出 C.更新重置成本是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有同等功能的全新资产所需的成本 D.选择重置成本时，在同时可获得复原重置成本和更新重置成本的情况下，应选择复原重置成本,在无复原重置成本时可采用更新重置成本【答案】D 49、行业分析的主要任务包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 50、上市公司以收取资金占用费形式为其所属集团公司垫付部分资金的行为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C 51、6 月 5 目，大豆现货价格为 2020 元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆 9 月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果 6 月 5 日该农场卖出 10 手 9 月份大豆合约，成交价格 2040 元/吨，9 月份在现货市场实际出售大豆时，买入 10 手 9 月份大豆合约平仓，成交价格 2010 元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9 月对中平仓时基差应为（）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。A.-20 B.-20 C.20 D.20【答案】A 52、资本资产定价模型(CAPM)依赖的假设包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 53、证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 54、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反发布证券研究报告执业规范，（）根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。A.证券业协会 B.证监会 C.证券交易所 D.证券信用评级机构【答案】A 55、除（）技术分析法外，其他技术分析法都过分重视价格而不够重视成交量。A.切线类 B.指标类 C.波浪类 D.形态类【答案】B 56、下列有关证券分析师应该受到管理的说法，正确的是（）。A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书 B.从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后五日内向协会报告 C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务 D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训【答案】C 57、时期指标时间序列的特点包括（）。A.B.C.D.【答案】B 58、某投资者卖出看涨期权的最大收益为（）。A.权利金 B.执行价格-市场价格 C.市场价格-执行价格 D.执行价格+权利金【答案】A 59、（）是行业形成的基本保证。A.、B.、C.、D.、【答案】D 60、下列属于公司财务弹性分析指标的是（）。A.B.C.D.【答案】A 61、如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们预期加权平均成本(WACC)将会（）。A.上升 B.不变 C.无法确定 D.下降【答案】D 62、下列属于公司财务弹性分析指标的是（）。A.B.C.D.【答案】A 63、单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit=Ai 十 irrmt+it,其中 Ai 表示（）。A.时期内 i 证券的收益率 B.t 时期内市场指数的收益率 C.是截距，它反映市场收益率为 0 是，证券 i 的权益率大小 D.为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度【答案】C 64、货币衍生工具主要包括（）。A.B.C.D.【答案】D 65、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。A.B.C.D.【答案】D 66、寡头垄断的类型有（）A.、B.、C.、D.、【答案】B 67、关于债券的即期利率，下列说法正确的有（）。A.B.C.D.【答案】A 68、所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。供给的两个条件为（）。A.B.C.D.【答案】B 69、关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.B.C.D.【答案】C 70、长期债务与营运资金比率的计算公式为（）。A.长期负债/流动资产 B.长期负债/（流动资产-流动负债）C.长期负债/流动负债 D.长期负债/（流动资产+流动负债）【答案】B 71、在（）的研究中都可以运用调查研究的方法。A.B.C.D.【答案】D 72、产业组织包括的内容有（）。A.B.C.D.【答案】C 73、货币政策中的间接信用指导包括（）。A.B.C.D.【答案】D 74、凯恩斯的有效需求是指社会上商品总供给价格与总需求价格达到均衡时的社会总需求。假如某年总供给大于总需求，同时存在失业那么()。A.国民收入会下降，失业会下降 B.国民收入会上升，失业会下降 C.国民收入会下降，失业会上升 D.国民收入会上升，失业会上升【答案】C 75、利用期货套期保值效果的好坏取决于（）的变化。A.凸度 B.基差 C.基点 D.久期【答案】B 76、某人拟存入银行一笔资金以备 3 年后使用。三年后其所需资金总数为15000 元，假定利率为 10%，在复利计息的情况下，在当前需存入银行的资金为（）。A.11538.5 元 B.12965 元 C.11269.7 元 D.10928.2 元【答案】C 77、证券研究报告合规审查应当涵盖()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 78、下列关于市盈率的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】B 79、已知 A 股票的预期收益率为 10%，收益率的标准差为 7%，B 股票的预期收益率为 15%，收益率的方差为 6%，AB 两种股票的投资股数比例为 3:2,投资时每股价格比例为 4:3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为 0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是（）。A.35%B.11.67%C.