智慧港航设备公司流动资金管理

泓域/智慧港航设备公司流动资金管理 智慧港航设备公司 流动资金管理 xx有限责任公司 目录 一、 项目简介 3 二、 产业环境分析 6 三、 智慧城市行业周期性 7 四、 必要性分析 7 五、 存货管理决策 8 六、 存货概述 10 七、 银行短期借款 11 八、 短期融资券 18 九、 营运资金的特点 21 十、 流动资金的概念 23 十一、 投资估算及资金筹措 24 建设投资估算表 26 建设期利息估算表 27 流动资金估算表 28 总投资及构成一览表 29 项目投资计划与资金筹措一览表 31 十二、 经济收益分析 31 营业收入、税金及附加和增值税估算表 32 综合总成本费用估算表 34 利润及利润分配表 35 项目投资现金流量表 37 借款还本付息计划表 40 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx有限责任公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xx，占地面积约85.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积56667.00㎡（折合约85.00亩），预计场区规划总建筑面积113782.72㎡。其中：主体工程71883.23㎡，仓储工程20929.04㎡，行政办公及生活服务设施10008.78㎡，公共工程10961.67㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48302.92万元，其中：建设投资37324.79万元，占项目总投资的77.27%；建设期利息521.86万元，占项目总投资的1.08%；流动资金10456.27万元，占项目总投资的21.65%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资37324.79万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用32656.90万元，工程建设其他费用3906.76万元，预备费761.13万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入101000.00万元，综合总成本费用84131.12万元，纳税总额8243.17万元，净利润12319.24万元，财务内部收益率18.97%，财务净现值7534.06万元，全部投资回收期5.87年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 56667.00 约85.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 113782.72 容积率2.01 1.2 基底面积 ㎡ 35133.54 建筑系数62.00% 1.3 投资强度 万元/亩 423.59 2 总投资 万元 48302.92 2.1 建设投资 万元 37324.79 2.1.1 工程费用 万元 32656.90 2.1.2 工程建设其他费用 万元 3906.76 2.1.3 预备费 万元 761.13 2.2 建设期利息 万元 521.86 2.3 流动资金 万元 10456.27 3 资金筹措 万元 48302.92 3.1 自筹资金 万元 27002.62 3.2 银行贷款 万元 21300.30 4 营业收入 万元 101000.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 84131.12 "" 6 利润总额 万元 16425.65 "" 7 净利润 万元 12319.24 "" 8 所得税 万元 4106.41 "" 9 增值税 万元 3693.53 "" 10 税金及附加 万元 443.23 "" 11 纳税总额 万元 8243.17 "" 12 工业增加值 万元 28420.17 "" 13 盈亏平衡点 万元 42489.19 产值 14 回收期 年 5.87 含建设期12个月 15 财务内部收益率 18.97% 所得税后 16 财务净现值 万元 7534.06 所得税后 二、 产业环境分析 保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成小康社会。到2017年，全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。 ——产业支撑更加有力。“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。 ——城市品质更加优良。进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。 ——人民生活更加美好。就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。 三、 智慧城市行业周期性 智慧城市行业的发展与民生、公共安全等领域的投资高度关联，受民生、公共安全等领域的投资周期性影响，智慧城市行业具有一定的周期性。 四、 必要性分析 1、现有产能已无法满足公司业务发展需求 作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。 随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。 2、公司产品结构升级的需要 随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。 五、 存货管理决策 按照存货管理的目的，需要制定合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低。这个批量就是经济订货量或经济批量。有了经济订货量，就可以很容易得出最适宜的进货时间。 影响存货总成本的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，先研究解决简单的问题，然后再扩展到复杂的问题。这需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货量的基本模型。 （一）经济订货量基本模型 经济订货量基本模型需要设立的假设条件是： （1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； （2）能集中到货，而不是陆续入库； （3）不允许缺货，即无缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本； （4）需要量确定且能确定； （5）存货单价不变，不考虑现金折扣 （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； （7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。 （二）基本模型的扩展 1.存货陆续到货和使用 在建立基本模型时，一般假设存货二次全部到货，但事实上，各批存货可能陆续到货，使存货陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。 2.保险储备量 上面都假定存货的供需是稳定的并且是确切的，但事实上，每日需求量可能是变化的，交货时间也可能是变化的。若对存货的需求大增或存货的供应延迟，就会发生缺货或供货中断。为避免发生此类情况给企业造成不必要的损失，因此就需要多储备一些存货以备应急，这部分存货被称为保险储备量或安全存量。通常保险储备量在企业正常的生产经营中是不会被动用的，仅当企业存货使用过量或送货延迟时才动用。 设立保险储备量会使存货的平均储备增大而使储备成本升高，因此我们就要找出合理的保险储备量，以使缺货或供应中断的损失和储备成本之和最小。 六、 存货概述 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产。工业企业的存货包括原料、辅助材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、外购商品；产成品等。商业企业的存货包括商品和非商品物资。 （一）存货的特点 存货是企业流动资产的重要组成部分，是随着企业生产经营过程的连续进行而循环周转的，它具有以下特点： （1）流动性。存货作为流动资产分别表现为原材料存货、在产品存货、产成品存货等各种不同的占有形态。它既是依次不断地从一个阶段过渡到另一个阶段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不同阶段上，存货的流动性很强。 （2）周转期较短。存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过一年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在销售后一次收回。存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内。 （二）存货管理的目标 存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成本来保证企业生产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。 七、 银行短期借款 银行短期借款是指企业为解决短期资金需求，根据借款合同从有关银行或非银行金融机构申请借入的需要还本付息的款项。银行短期借款的还款期限一般为1年以内（含1年），它是企业筹集短期资金的重要方式。 （一）银行短期借款的种类 （1）按借款是否需要担保，银行短期借款可以分为信用借款、担保借款和票据贴现 ①信用借款。信用借款又称无担保借款，是指没用保证人做保证或没有财产作抵押仅凭借款人的信用而取得的借款。这种借款又分为两类。 A.信用额度借款。信用额度是商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额。信用额度一般是在银行对企业信用状况详细调查后确定。信用额度一般要做出如下规定： 第一，信用额度的期限。一般1年建立一次，更短期的也有。 第二，信用额度的数量。它规定银行能贷款给企业的最高限额。 第三，应支付的利率和其他一些条款。 B.循环协议借款。循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，在此借款协议下，企业和银行之间也要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。 信用额度借款与循环借款协议的主要区别在于： 第一，二者的持续时间不同。信用额度的