中成药公司企业筹资管理分析（范文）

泓域/中成药公司企业筹资管理分析 中成药公司 企业筹资管理分析 xxx投资管理公司 目录 一、 项目简介 2 二、 公司简介 7 公司合并资产负债表主要数据 8 公司合并利润表主要数据 8 三、 利润的构成与计算 9 四、 企业财务关系 15 五、 企业财务管理的内容 17 六、 成本费用管理的要求 19 七、 成本费用概述 24 八、 资金成本 27 九、 资本金制度 29 十、 发展规划 32 十一、 项目风险分析 38 十二、 项目风险对策 40 十三、 SWOT分析 41 十四、 法人治理结构 52 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xxx投资管理公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约75.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积50000.00㎡（折合约75.00亩），预计场区规划总建筑面积75569.21㎡。其中：主体工程49931.55㎡，仓储工程8491.20㎡，行政办公及生活服务设施11107.46㎡，公共工程6039.00㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、符合我国相关产业政策和发展规划 近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。 2、项目产品市场前景广阔 广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。 3、公司具备成熟的生产技术及管理经验 公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。 公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。 4、建设条件良好 本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26929.70万元，其中：建设投资20823.89万元，占项目总投资的77.33%；建设期利息564.65万元，占项目总投资的2.10%；流动资金5541.16万元，占项目总投资的20.58%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资20823.89万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用17290.57万元，工程建设其他费用3043.18万元，预备费490.14万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入48500.00万元，综合总成本费用38517.08万元，纳税总额4711.47万元，净利润7304.24万元，财务内部收益率19.85%，财务净现值5786.31万元，全部投资回收期6.11年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 50000.00 约75.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 75569.21 容积率1.51 1.2 基底面积 ㎡ 30500.00 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 259.29 2 总投资 万元 26929.70 2.1 建设投资 万元 20823.89 2.1.1 工程费用 万元 17290.57 2.1.2 工程建设其他费用 万元 3043.18 2.1.3 预备费 万元 490.14 2.2 建设期利息 万元 564.65 2.3 流动资金 万元 5541.16 3 资金筹措 万元 26929.70 3.1 自筹资金 万元 15406.19 3.2 银行贷款 万元 11523.51 4 营业收入 万元 48500.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 38517.08 "" 6 利润总额 万元 9738.98 "" 7 净利润 万元 7304.24 "" 8 所得税 万元 2434.74 "" 9 增值税 万元 2032.79 "" 10 税金及附加 万元 243.94 "" 11 纳税总额 万元 4711.47 "" 12 工业增加值 万元 16000.26 "" 13 盈亏平衡点 万元 18073.72 产值 14 回收期 年 6.11 含建设期24个月 15 财务内部收益率 19.85% 所得税后 16 财务净现值 万元 5786.31 所得税后 二、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xxx投资管理公司 2、法定代表人：龙xx 3、注册资本：990万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2011-11-12 7、营业期限：2011-11-12至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 8845.54 7076.43 6634.16 负债总额 3375.46 2700.37 2531.60 股东权益合计 5470.08 4376.06 4102.56 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 29013.40 23210.72 21760.05 营业利润 6053.89 4843.11 4540.42 利润总额 5266.93 4213.54 3950.20 净利润 3950.20 3081.16 2844.14 归属于母公司所有者的净利润 3950.20 3081.16 2844.14 三、 利润的构成与计算 利润是企业从事生产经营活动等取得的净收益 1、营业利润 营业利润是企业利润总额的主要组成部分。 销售收入是企业销售产品，提供工业性劳务时取得的收入。销售退回、销售折让是指由于供货企业的原因，买方将产品退回企业或要求折价处理。销售税金是指销售产品、提供劳务应负担的税金，包括消费税、资源税、城乡维护建设税和教育附加等。 2、投资净收益 投资净收益是投资收益与投资损失的差额。 （1）投资收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或者中途转让取得款项大于账面价值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、其他投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。 （2）投资损失包括对外投资到期收回或者中途转让取得款项少于账面价值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、其他投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额等。 3、营业外收支净额 营业外收支净额是营业外收入与营业外支出的差额。 （1）营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。 （2）营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、计提的无形资产减值准备、计提的固定资产减值准备、计提的在建工程减值准备、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 营业外收入和营业外支出应当分别核算，并在利润表中分列项目反映。营业外收入和营业外支出还应当按照具体收入和支出设置明细项目，进行明细核算。 4、利润分配 利润分配是指企业利润在国家、投资者、企业之间的分配。企业的利润总额应依法缴纳所得税，税后利润在弥补以前年度亏损、提取公积金和公益金后，按投资协议、合同以及法律法规规定在投资者之间进行分配。 （1）利润总额的调整。 为了使经营亏损的弥补落到实处，企业利润应作相应调整，并以调整后的利润作为缴纳所得税的依据。对利润总额的调整有三方面： ①弥补以前年度的亏损； ②剔除投资收益中已缴纳所得税的项目；③剔除只需要按规定补交所得税的项目。 亏损弥补的具体做法是：企业发生的年度亏损，用下一年的税前利润弥补，下一年度税前利润不足弥补的可以在五年内连续弥补，五年内不足弥补的用税后利润或盈余公积金弥补。 （2）利润分配顺序。 利润分配既体现了资本的保值、增值，保护了投资者的权益和收益，又保护了企业的自主权和自我发展，同时还保护了国家的所得利益。 企业缴纳所得税后的利润，一般按照下列顺序分配： ①弥补被没收的财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚金； ②弥补企业以前年度的亏损； ③提取法定盈余公积金； ④提取公益金； ⑤向投资者分配利润，企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者分配。 上述利润分配顺序中要补充说明的是：①企业以前年度的亏损，如不能在五年之内弥补，就只能以税后利润先行弥补，以前年度损失未弥补之前，企业不得提取公积金和公益金。②法定盈余公积金的提取，体现了企业的资本保全制度，它可用来弥补企业亏损或转增资本金，企业的法定盈余公积金一般不得低于注册资金的25%.③向投资者分配的利润按出资比例分配。 随着现代企业制度的建立，股份制企业将成为今后我国企业发展的趋势。股份有限公司在进行上述前四项分配以后，按照下列顺序分配： ①支付优先股股利； ②提取任意盈余公积金，任意盈余公积金按照公司章程或者股东会议提取和使用； ③支付普通股股利。 上