第二章第二章 现代商业银行资本现代商业银行资本本章知识框架现代商业银行资本概述现代商业银行资本的含义现代商业银行风险与资本审视资本的不同角度现代商业银行资本的构成与功能现代商业银行资本的构成现代商业银行资本的功能国际准则与稳健经营商业银行资本充足率关于巴塞尔协议巴塞尔协议 III的影响现代商业银行资本管理影响现代商业银行资本需求量的因素最佳资本需求量原理银行资本筹措计划商业银行内源资本商业银行外源资本2.1 2.1 现代商业银行资本概述现代商业银行资本概述2.1.1 现代商业银行资本的含义2.1.2 现代商业银行的风险与资本2.1.3 审视资本的不同角度2 2.1 1.1 1 现代商业银行资本的含义现代商业银行资本的含义 商业银行资本亦即资本金，包括产权资本和债务资本两个方面对应到巴塞尔协议，产权资本就是核心资本（一级资本），债务资本就是附属资本（二级资本）产权资本，是指商业银行自身拥有的、或者能永久支配使用的资金，即商业银行资产总额与负债总额的差额债务资本也称为非产权资本，是指在一定条件可长期使用的借入资本，如可转换债券等2 2.1 1.1.11.1 注册资本与实收资本注册资本与实收资本 注册资本是登记注册的资金（公开声明的、使公众预知公司以后可能达到的经营规模）实收资本银行在开业时实际募集到的资本金。
2 2.1 1.1.21.2 会计资本会计资本 会计资本会计资本按照银行账面价值来计算的银行资本量按照银行账面价值来计算的银行资本量银行资本的账面价值（股东权益银行资本的账面价值（股东权益NWNW）=银行总资产的账银行总资产的账面价值（面价值（A A）-银行负债的账面价值（银行负债的账面价值（L L）=股权资本股权资本+溢价溢价+未未分配利润分配利润+贷款损失准备金贷款损失准备金2 2.1 1.1.31.3 监管资本监管资本 巴塞尔协议规定巴塞尔协议规定,商业银行资本金不能低于商业银行资本金不能低于加权风险资产总额的加权风险资产总额的8%8%监管资本包括一些在会计意义上不能算作资本监管资本包括一些在会计意义上不能算作资本的附属债务的附属债务 通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把债务资本称为二级资本或附属资本债务资本称为二级资本或附属资本2 2.1 1.1.41.4 经济资本经济资本经济资本经济资本=信用风险的非预期损失信用风险的非预期损失+市场风险的非预市场风险的非预期损失期损失+操作风险的非预期损失操作风险的非预期损失2 2.1 1.2 2 现代商业银行的风险与资本现代商业银行的风险与资本商业银行在经营过程中面临的主要风险有：商业银行在经营过程中面临的主要风险有：信用风险信用风险流动性风险流动性风险利率风险利率风险经营风险经营风险汇率风险汇率风险犯罪风险犯罪风险2 2.1 1.2 2 现代商业银行的风险与资本现代商业银行的风险与资本 商业银行防范风险，可以采取分散业务、强化管理、购商业银行防范风险，可以采取分散业务、强化管理、购买保险等措施。
但当所有保护措施都失效时，银行资本金买保险等措施但当所有保护措施都失效时，银行资本金（主要是产权资本）构筑了抵御银行风险的后盾主要是产权资本）构筑了抵御银行风险的后盾产权资本是商业银行免遭破产的最后一道防线产权资本是商业银行免遭破产的最后一道防线2.1.3审视资本的不同角度由于银行自身经营方面的特殊性，其资本的构成与功能也与一般企业不同，表现出更大的特殊性与复杂性，其中，构成上的特殊性主要表现为银行资本包含定比例的非权益资本，即债务资本:功能上的特殊性则表现为，银行资本的功能首先在于防范银行经营风险、保护存款人和其他债权人的利益，其次才是为银行经营融资的功能因而，银行资本的管理也与一般企业不一样，有其特殊性，需要区分在银行经营中不同的相关当事人对银行资本管理的不同观念2.1.3.1资金管理者的资本观与实物资本资金管理者负责管理银行的可用资本金他们主要考虑资本的可用性与投资方式，他们的工作是银行资本计划的重要组成部分具体来讲，他们的职责包括三个方面:(1)决定合适的资本需要量，使银行资本持有量与银行预期业务规模和种类相匹配，并达到预期的资本充足率水平2)为资本筹集选择适当的资本工具组合，以尽可能低的成本筹集所需资本，并对筹集的资本金实行有效的余额管理。
3)为资本金寻找有效的投资方式这是银行资产负债管理部门的工作内容，这里仅提一下两个资金管理者需要关心的问题一个问题是哪些资产业务需要资本支持另一个问题是资本投资期限的决定2.1.3.2监管者的资本观与监管资本监管者对银行资本的监管主要是对银行资本充足率的合规性监管，最具代表性的是1988年的巴塞尔协议I，以及其后的2004年的巴塞尔协议II和2010年的巴尔协议III所规定的监管方式首先，将银行的所有资产根据其风险进行加权其次，将所有资产负债表项目和表外项目的信用对驾额，依据规定的风险权重进行加总，得到“风险加权资产”总额最后，按风险加权资产总额的8%规定银行的最低资本限额2.1.3.3风险管理者的资本观与风险资本风险管理是金融业永恒的主题银行风险管理者将资本视为非预期损失的缓冲器，因而它们对资本管理的思路是:根据银行头寸的风险状况预测潜在损失的规模，并判断这种损失的概率，然后确定为应付这一损失应准备的资本总额也就是说，在假设不考虑监管要求、资本可用性等的情况下，估量银行的业务风险水平需要持有多少资本来防范银行业务风险水平的量化及其计算需借助详细的统计模型和金融数学的最新研究成果，其结果有助于银行的风险管理，并能运用到资本配置中去。
风险管理者并不考虑损失实际由谁承担，他们将资本定义为在给定的置信区间内，用于弥补给定时间内资产价值与其他头寸价值的潜在的损失的金额，即所谓的风险资本2.1.3.4股东的资本观与经济资本股东的资本观代表了一般意义上的资本的概念从股东的角度看，资本是他们对银行的投资，他们用这种投资承担风险并享受回报因此与实物资本、监管资本不同，股东所认为的资本不包括各类债务资本从股东角度看待的资本包括股东权益、未分配利润、股本溢价、商骨等，被称为经济资本，即股东的投资总额，这些投资用于承担业务风险(相当于风险资本)或者购买未来收益(商管)也就是说，经济资本就是在风险资本的基础上加上商誉(经济资本=风险资本十商誉)2.2 2.2 现代商业银行资本的构成与功现代商业银行资本的构成与功能2.2.1 现代商业银行资本的构成2.2.2 现代商业银行资本的功能2 2.2 2.1 1 现代商业银行资本的构成现代商业银行资本的构成权益资本长期债务资本资产损失准备金2 2.2 2.2.2 现代商业银行资本的功能现代商业银行资本的功能经营功能：本钱杠杆保护功能：冲抵风险管理功能：资本充足率2.3 2.3 国际准则与稳健经营国际准则与稳健经营2.3.1 现代商业银行资本充足率2.3.2 关于巴塞尔协议2.3.3 巴塞尔协议的影响2 2.3 3.1.11.1 现代商业银行资本充足性现代商业银行资本充足性资本充足率=（核心资本+附属资本）/加权风险资产总额100%8%核心资本充足率=核心资本/加权风险资产总额100%4%加权风险资产总额=加权表内风险资产+加权表外风险资产2.3.1.2 2.3.1.2 提高商业银行资本充足率的策略提高商业银行资本充足率的策略（1）分子对策：增加核心资本和附属资本（2）分母对策：降低风险加权总资产（3）综合措施：双管齐下2.3.2.12.3.2.1巴塞尔协议巴塞尔协议(一)巴塞尔协议的诞生1974年底，由十国集团中央银行行长倡议建立一个以中央银行和银行监管当局为成员的委员会，其主要任务是讨论有关银行监管的问题。
该委员会的办公地点设在国际清算银行的总部所在地瑞士的巴塞尔，因此被称为巴塞尔委员会巴塞尔委员会的宗旨在于加强银行监管的国际合作，共同防范和控制银行风险，保证国际银行业的安全和发展1988年7月，巴寒尔委员会通过了关于统一银行的资本计量和资本标准的国际协定，即巴塞尔协议I，又称巴塞尔资本协议，该协议规定银行必须根据自己的实际信用风险水平持有一定数量的资本巴塞尔协议I是衡量单家银行乃至整个银行体系稳健性最重要的指标，为各国银行监管当局提供了统一的资本监管框架，使全球资本监管总体上趋于一致二)巴塞尔协议I的主要内容1.资本的构成巴塞尔协议I将银行资本分为两大类，一类是核心资本，又称一级资本:另一类是附属资本，又称二级资本1)核心资本(Core Capital)(一级资本)，一般由以下三部分构成永久的股东权益，包括已经发行并完全缴足了的普通股股本和永久性非累积优先股公开准备金(Disclosed Reserves)是指以留存盈余或其他盈余(如为资本盈余、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的新增储备)的形式，反映在资产负债表上的准备金对于综合列账的银行持股公司，核心资本还包括其不完全拥有的子公司中的少数股东权益。
2）附属资本非公开准备金重估准备金普通准备金/普通呆账准备金混合资本工具次级长期债券2.风险权数系统风险权数系统包括表内风险系数和表外信用转换系数两部分1)表内资产风险系数的规定根据资本与风险资产对称的规律,巴塞尔协议将银行的表内资产(资产负债表表内资产)进行分类,其风险系数分为0、20%、50%、100%四类2)表外项目的信用转换系数的规定巴塞尔协议I把银行的表外项目分成五大类，并对前四类表外业务分别给定了信用转换系数，第五类则因其与外汇和利率有关而需作特别处理3.标准化比率巴塞尔协议I规定了衡量国际银行业资本充足率的指标，即资本与加权风险资产的比率，要求达到8%，其中核心资本股份至少为4%巴塞尔协议I要求在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准4.过渡期和实施安排从巴塞尔协议I提出到1992年底大约有4年半时间，委员会建议采取一个中期目标，即在1990年底之前，签约各国初具规模的银行都应按统标准计算 资本与风险资产的比率，将该比率至少提高到7.25%;在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准2.3.2.22.3.2.2巴塞尔协议巴塞尔协议II II(一)巴塞尔协议II提出的背景1997年7月全面爆发的亚洲金融危机引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。
巴塞尔委员会于1997年9月推出有效银行监管的核心原则，确立了全面风险管理的理念该文件共提出涉及银行监管7个方面的25条核心原则尽管这个文件主要解决监管原则问题，未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量模型，但它为此后协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间为了更准确地反映当前各银行实际承受的风险水平，实现保障银行稳健、安全运营的目标，以强化资本约束、增强风险敏感性、强调风险管理的全面性、兼顾不同发展水平为原则，巴塞尔委员会于2004年6月正式发表了巴塞尔新资本协议，又称巴塞尔协议II，即统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架，并决定于2006年底在十国集团开始实施二)巴塞尔协议II的主要内容巴塞尔协议II对于统一银行业的资本及其计量标准作出了卓有成效的努力，在信用风险和市场风险的基础上，新增了对操作风险的资本要求;在最低资本要求的基础上，提出了监管部门监督检查和市场约束的新规定，形成了资本监管广告期货交易远期交易_策略布局-行情预测的“三大支柱”1.第一大支柱:最低资本要求总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产，具体计算公式如下:资本充足率=资本/(信用风险资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本)8%核心资本充足率=核心资本/(信用风险资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本)4%2.第二大支柱:监管部门的监督检查监管部门的监督检查是为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序，用于判断其面临的风险状况，并以此为。