2022年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及含答案

20222022 年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案识题库及精品答案 单选题（共单选题（共 9090 题）题）1、（），修订的证券投资基金法施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。A.2005 年 2 月 7 日 B.2013 年 6 月 1 日 C.2011 年 12 月 1 日 D.2015 年 8 月 1 日【答案】B 2、募集机构应当自行或者委托（）对私募基金进行风险评级。A.第三方机构 B.基金托管人 C.基金业协会 D.基金登记结算机构【答案】A 3、（2016 年真题）关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。A.增加投资人董事会席位、股权比例调整 B.现金补偿、股权比例调整 C.现金补偿、股权回购 D.增加投资人董事会席位、现金补偿【答案】B 4、重置成本法的计算公式为（）。A.B.C.D.【答案】B 5、境内首次公开发行上市一般流程的第二步是（）。A.申报审核 B.改制 C.辅导 D.股票发行及上市【答案】C 6、股权投资基金不管采用何种估值方法，在估值时应结合（）的假设，采用合理的市场数据和参数。A.市场参与者 B.基金管理人 C.基金托管人 D.基金销售服务机构【答案】A 7、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（）A.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记 B.基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人 C.其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配 D.同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务【答案】D 8、业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。A.创业投资 B.成长投资 C.并购投资 D.成熟投资【答案】C 9、信托（契约）型基金主要特点，不包括（）A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。【答案】C 10、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（）。A.公司可以继续开展新的经营活动 B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务 C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务 D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收【答案】A 11、下列关于不同类型股权投资基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，正确的是（）。A.公司型基金中，投资者出资成为公司股东，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定 B.公司型基金聘请外部管理机构进行投资运营管理时，股东大会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现 C.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议对合伙企业的投资业务进行决策和管理 D.在契约框架下，通常设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，投资者往往参与其人员构成，契约型基金的决策权归属投资者【答案】A 12、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业 B.中小微企业 C.传统企业 D.高新技术企业【答案】B 13、募集所需主要资料，不属于的一项是（）。A.私募备忘录（PPM）B.募集推介资料 C.基金条款书 D.（不反向）尽职调查资料【答案】D 14、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（）。A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务 B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资 C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务 D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资【答案】B 15、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金业协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。A.3 B.4 C.6 D.9【答案】B 16、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。A.基金管理机构 B.基金销售机构 C.基金托管机构 D.监管机构【答案】B 17、采用上一年度净利润 10 倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为 4000 万元人民币，目标企业上一年度的净利润为 1000 万元人民币。双方于 2017 年 3 月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若 2019 年 9 月份之前未能成功上市，则需按 10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（）股份。A.0.4 B.0.2857 C.0.25 D.0.1【答案】B 18、以下可以保护投资者不被摊薄的条款是()。A.竞业禁止条款 B.信息披露条款 C.优先认购权条款 D.回售条款【答案】C 19、我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、（）。A.不成交 B.一半成交 C.多数成交 D.少数成交【答案】A 20、有关企业改制的说法错误的是（）。A.企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂 B.企业首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构 C.在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照 D.帮助企业完善公司治理结构【答案】D 21、私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（）。A.可赎回债券 B.可转换债券 C.普通企业债 D.可回售债券【答案】B 22、股权投资基金在运作过程中会进行项目开发与筛选、项目立项、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于（）阶段。A.投资 B.项目退出 C.募集与设立 D.投资后管理【答案】A 23、（2020 年真题）某基金对 A 项目具有初步投资意向,随后展开了尽职调查。在尽职调查过程中,某基金了解了 A 项目的经营模式、股权结构、债权债务关系、法律诉讼情况、需遵循的法律及其监管机构等情况,发现 A 项目 80%的收入来源集中于 5 个大客户,大客户依赖程度相当高。上述尽职调查了解到的内容主要体现了尽职调查的（）作用。A.投资决策辅助 B.风险发现 C.调低估值 D.价值发现【答案】B 24、(2017 年)商业银行担任基金托管人的，由（）核准。A.国务院证券监督管理机构 B.国务院银行业监督管理机构 C.国务院证券监督管理机构与国务院银行业监督管理机构 D.中国证券投资基金业协会【答案】C 25、全国股转系统挂牌的反馈审核阶段，反馈审查的工作流程包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 26、（2019 年真题）关于竞业禁止条款，表达正确的是（）。A.竞业禁止只能以约定形式出现，无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务 B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益，对目标公司的利益则有一定损害 C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务，也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职 D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员，对员工离职后的行为没有约束作用【答案】C 27、(2016 年)以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（）。A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金 B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金 C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金 D.慈善基金作为投资人投资于私募基金【答案】C 28、某股权投资基金投资于 A 公司的投资协议中的约定，如果 A 公司股票在2019 年 12 月 31 日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向 A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（）。A.随售权条款 B.回售权条款 C.拖售权条款 D.保护性条款【答案】B 29、（2020 年真题）中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（）。A.等同于私募基金登记 B.不予登记 C.实行差异化管理 D.与私募基金区分登记【答案】B 30、下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 31、（2021 年真题）关于法律尽职调查，以下表述错误的是（）。A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等 B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险 C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心 D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题【答案】C 32、根据中国证券投资基余业协会章程,基金业协会是依据证券投资基金法和社会团体登记管理条例的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（）社会组织,从事非营利性活动?A.统一性、行业性、非营利性 B.全国性、统一性、非营利性 C.全国性、行业性、统一性 D.全国性、行业性、非营利性【答案】D 33、国际上对私募股权基金的监管包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 34、反映了某公司股权价值相对其净利润的倍数的是（）。A.市盈率倍数 B.市净率倍数 C.市销率倍数 D.企业价值/息税前利润倍数【答案】A 35、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）A.B.C.D.【答案】A 36、全国股转系统挂牌流程之一是登记挂牌。登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B 37、股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（）以提高企业估值的确定性。A.反摊薄条款 B.保护性条款 C.估值调整条款 D.优先认购权条款【答案】C 38、法律尽调更多的是定位于风险发现，其目的主要有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 39、下列不属于股权投资基金投资后阶段常用的管理指标的是（）。A.公司战略与业务定位 B.股东关系与公司治理 C.经营风险控制情况 D.资金使用情况【答案】D 40、（2020 年真题）股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括 A.I、II、III B.I、IV C.III、IV D.I、III【答案】D 41、关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（）A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系 B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者 C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益 D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配【答案】C 42、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。A.、B.、C.、D.、【答案】D 43、（2019 年真题）关于杠杆收购基金的运作特点，表述正确的是（）A.、B.、C.、D.、【答案】D 44、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（）。A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密 B.募集机构应恪尽职守、诚实