2022年期货从业资格之期货基础知识提升训练试卷A卷（附答案）

20222022 年期货从业资格之期货基础知识提升训练试卷年期货从业资格之期货基础知识提升训练试卷A A 卷（附答案）卷（附答案）单选题（共单选题（共 9090 题）题）1、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法 B.欧元标价法 C.直接标价法 D.间接标价法【答案】C 2、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。A.欧式 B.美式 C.日式 D.中式【答案】A 3、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 50000 B.盈利 10000 C.亏损 3000 D.盈利 20000【答案】B 4、某投机者卖出 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0006835 美元日元，半个月后，该投机者将 2 张合约买入对冲平仓，成交价为 0007030 美元日元。则该笔投机的结果是（）美元。A.盈利 4875 B.亏损 4875 C.盈利 5560 D.亏损 5560【答案】B 5、CBOT5 年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。A.交割月份的最后营业日 B.交割月份的前一营业日 C.最后交易日的前一日 D.最后交易日【答案】A 6、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元/吨，前一成交价为 4527 元/吨，若投资者卖出申报价为 4526 元/吨，则其成交价为（）元/吨。A.4530 B.4526 C.4527 D.4528【答案】C 7、关于利率上限期权的概述，正确的是（）。A.市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方不需要承担任何支付义务 B.买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额 C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额 D.买卖双方均需要支付保证金【答案】A 8、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。A.欧洲美元 B.美国政府 10 年期国债 C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证 D.美国政府短期国债【答案】C 9、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A.50 B.80 C.70 D.60【答案】B 10、标准普尔 500 指数期货合约的最小变动价位为 0.01 个指数点，或者 2.50美元。4 月 20 日，某投机者在 CME 买入 10 张 9 月份标准普尔 500 指数期货合约，成交价为 1300 点，同时卖出 10 张 12 月份标准普尔 500 指数期货合约，价格为 1280 点。如果 5 月 20 日 9 月份期货合约的价位是 1290 点，而 12 月份期货合约的价位是 1260 点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。A.亏损 75000 B.亏损 25000 C.盈利 25000 D.盈利 75000【答案】C 11、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易 B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种 C.正向市场上的套利称为牛市套利 D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】C 12、6 月 10 日，A 银行与 B 银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑 500 万、卖出一个月远期英镑 500 万，这是一笔（）。A.掉期交易 B.套利交易 C.期货交易 D.套汇交易【答案】A 13、短期利率期货的期限的是（）以下。A.6 个月 B.1 年 C.3 年 D.2 年【答案】B 14、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的资产。A.买入 B.先买入后卖出 C.卖出 D.先卖出后买入【答案】C 15、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。A.牛市 B.熊市 C.反向市场 D.正向市场【答案】C 16、期货交易有（）和到期交割两种履约方式。A.背书转让 B.对冲平仓 C.货币交割 D.强制平仓【答案】B 17、沪深 300 股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。A.400 B.300 C.200 D.100【答案】B 18、卖出套期保值是为了（）。A.规避期货价格上涨的风险 B.规避现货价格下跌的风险 C.获得期货价格上涨的收益 D.获得现货价格下跌的收益【答案】B 19、目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量（）以上（含本数）时，应向交易所报告。A.50 B.80 C.70 D.60【答案】B 20、在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外汇汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。A.空头套期保值 B.多头套期保值 C.正向套利 D.反向套利【答案】B 21、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入 1000 万美元，同时卖出 1 个月后到期的 1000 万美元远期合约，若美元/人民币报价如表 14 所示。A.收入 35 万美元 B.支出 35 万元人民币 C.支出 35 万美元 D.收入 35 万元人民币【答案】B 22、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。A.无限大的 B.所收取的全部权利金 C.所收取的全部盈利及履约保证金 D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B 23、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。A.当期货价格最高时 B.基差走强 C.当现货价格最高时 D.基差走弱【答案】B 24、期货套期保值者通过基差交易，可以()A.获得价差收益 B.降低基差风险 C.获得价差变动收益 D.降低实物交割风险【答案】B 25、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。A.直接标价法 B.间接标价法 C.日元标价法 D.欧元标价法【答案】B 26、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。A.现货市场 B.批发市场 C.期货市场 D.零售市场【答案】C 27、我国期货交易所会员可由（）组成。A.自然人和法人 B.法人 C.境内登记注册的法人 D.境外登记注册的机构【答案】C 28、较为规范化的期货市场在（）产生于美国芝加哥。A.16 世纪中期 B.17 世纪中期 C.18 世纪中期 D.19 世纪中期【答案】D 29、金字塔式建仓是一种（）的方法。A.增加合约仓位 B.减少合约仓位 C.平仓 D.以上都不对【答案】A 30、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。A.签订远期利率协议 B.购买利率期权 C.进行利率互换 D.进行货币互换【答案】C 31、2015 年 2 月 15 日，某交易者卖出执行价格为 67522 元的 C 欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为 00213 欧元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为 6.7309 元 B.买入标的期货合约的成本为 6.7522 元 C.卖出标的期货合约的价格为 6.7735 元 D.买入标的期货合约的成本为 6.7309 元【答案】D 32、TF1509 期货价格为 97525，若对应的最便宜可交割国债价格为 99640，转换因子为 10167。至 TF1509 合约最后交割日，该国债资金占用成本为15481，持有期间利息收入为 15085，则 TF1509 的理论价格为（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C 33、我国第一个股指期货是（）。A.沪深 300 B.沪深 50 C.上证 50 D.中证 500【答案】A 34、非结算会员下达的交易指令应当经()审查或者验证后进入期货交易所。A.全面结算会员期货公司 B.中国期货业协会 C.中国证监会及其派出机构 D.工商行政管理机构【答案】A 35、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75 B.115955.25 C.115767.75 D.114267.75【答案】C 36、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约 D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】D 37、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。A.套利交易 B.全价交易 C.净价交易 D.投机交易【答案】C 38、()是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。A.交易单位 B.报价单位 C.最小变动单位 D.合约价值【答案】B 39、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。A.成交量 B.时间 C.高点、低点的相对位置 D.形态【答案】A 40、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.以固定价格签订了远期铜销售合同 B.有大量铜库存尚未出售 C.铜精矿产大幅上涨 D.铜现货价格远高于期货价格【答案】B 41、6 月份，某交易者以 200 美元/吨的价格买入 4 手（25 吨/手）执行价格为4000 美元/吨的 3 个月期铜看跌期权。当该投资处于损益平衡点时，期权标的资产价格应为（）美元/吨。A.4170 B.4000 C.4200 D.3800【答案】D 42、某投资机构有 500 万元自己用于股票投资，投资 200 万元购入 A 股票，投资 200 万元购入 B 股票，投资 100 万元购入 C 股票，三只股票价格分别为 40 元、20 元、10 元，系数分别为 1.5、0.5、1，则该股票组合的 系数为（）。A.0.8 B.0.9 C.1 D.1.2【答案】C 43、欧洲美元期货属于（）品种。A.短期利率期货 B.中长期国债期货 C.外汇期货 D.股指期货【答案】A 44、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A.也会上升，不会小于 B.也会上升，会小于 C.不会上升，不会小于 D.不会上升，会小于【答案】A 45、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10 手，当时的基差为-30 元吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损 2000 元，则其平仓时的基差应变为（）元吨。(合约规模 10 吨手，不计手续费等费用)A.20 B.-50 C.-30 D.-20【答案】B 46、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构 B.期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会【答案】A 47、下列关于交易所调整交易保证金比率的通