小家电智能控制器公司风险管理分析_范文

泓域/小家电智能控制器公司风险管理分析 小家电智能控制器公司 风险管理分析 xxx投资管理公司 目录 一、 项目基本情况 3 二、 国家洪水保险计划的具体操作 5 三、 国家洪水保险计划的管理 7 四、 巨灾证券化 9 五、 政府 11 六、 风险经理为什么关心人力资本风险 11 七、 什么是人力资本风险 13 八、 损失频率的估算 14 九、 损失幅度的估算 16 十、 风险管理的组织 19 十一、 风险管理的程序 20 十二、 纯粹风险与投机风险 25 十三、 基本风险与特定风险 28 十四、 考察风险的角度 30 十五、 不确定的水平与风险 30 十六、 产业环境分析 34 十七、 智能控制器行业技术特点 37 十八、 必要性分析 38 十九、 人力资源分析 39 劳动定员一览表 40 二十、 SWOT分析 41 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx投资管理公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约16.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7864.24万元，其中：建设投资6081.95万元，占项目总投资的77.34%；建设期利息129.21万元，占项目总投资的1.64%；流动资金1653.08万元，占项目总投资的21.02%。 （六）资金筹措 项目总投资7864.24万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）5227.24万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2637.00万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：15900.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：12401.30万元。 3、项目达产年净利润（NP）：2564.00万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：24.97%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.60年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4928.24万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 10667.00 约16.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 18388.26 容积率1.72 1.2 基底面积 ㎡ 6080.19 建筑系数57.00% 1.3 投资强度 万元/亩 361.16 2 总投资 万元 7864.24 2.1 建设投资 万元 6081.95 2.1.1 工程费用 万元 5187.74 2.1.2 工程建设其他费用 万元 736.11 2.1.3 预备费 万元 158.10 2.2 建设期利息 万元 129.21 2.3 流动资金 万元 1653.08 3 资金筹措 万元 7864.24 3.1 自筹资金 万元 5227.24 3.2 银行贷款 万元 2637.00 4 营业收入 万元 15900.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 12401.30 "" 6 利润总额 万元 3418.66 "" 7 净利润 万元 2564.00 "" 8 所得税 万元 854.66 "" 9 增值税 万元 667.04 "" 10 税金及附加 万元 80.04 "" 11 纳税总额 万元 1601.74 "" 12 工业增加值 万元 5321.22 "" 13 盈亏平衡点 万元 4928.24 产值 14 回收期 年 5.60 含建设期24个月 15 财务内部收益率 24.97% 所得税后 16 财务净现值 万元 4166.65 所得税后 二、 国家洪水保险计划的具体操作 1.销售 国家洪水保险计划从制订之初到1978年，都是由民间保险公司通过美国洪水保险协会进行销售。1978年到1983年11月，仅由其通过契约者和保险代理人进行洪水保险销售和开展业务。1981年，联邦保险局再次努力将民间保险公司纳入到NFIP之中。在此基础上，联邦保险局建立了保险代理人通过私人财产保险公司销售洪水保险的体制。 2.购买 根据销售办法，如果社区参加了国家洪水保险计划，就可以选择两种方法购买洪水保险：第一种方法是在其所在州持准购证到信誉较好的财产保险经销处和经纪人处购买；第二种方法是从参加WYO的保险公司的经销处购买。这两种方法都是基于同等条件的。 3.保单生效期 通常在保险单购买后，要有30天的等待期，保单才开始生效。但有两种情况例外： （1）如果购买的洪水保险与贷款的业务相联系，就没有等待期。在保险申请和保险费支付后，贷款期内保险就生效。 （2）如果开始购买洪水保险时，正值洪水风险等级图改版的13个月内，那么只有一天的等待期。 除了上述两种情况外，联邦洪水保险局还发布了一个政策，规定在下述情况下将不执行30天的等待期： （1）已经有了洪水保险单，但因为要进行贷款或是增加或继续原来的贷款而需要增加保额，增加的保额只要在递交保险申请和保险费支付兑现后，就在贷款期内保持有效。 （2）由于地图改版的原因而要求增加保额，该增加保额只要在递交保险申请和保险费支付兑现后的第一天的中午12点就生效。 （3）由于贷款者决定某一个未做洪水保险的贷款需要强制洪水保险，该保险单在递交保险申请和保险费支付兑现后即刻生效。 （4）为原有的保单续保，在重定票据收到后即行生效。 4.索赔 任何洪水损失发生后，保险单持有人必须立刻向保险公司或机构报告。保险公司会立即指派调停者受理此事。客户须在损失发生后60天内提供损失证明。如果是“WYOProgram”的保险公司，索赔须遵从该公司的程序，但递交损失证明60天的期限是相同的。 损失证明是客户对所要索赔的损失的评估价值，通常可从调停者那里取得印刷好的表格。 如果在保单接收前房屋及其内的财产实际上已经遭受损失，则该损失称为“进行中的损失”。国家洪水保险计划的任何保单都不为该损失提供保障。 洪水保险客户不会得到超过保单总保额的赔偿金。所以业主在购买保险单时要慎重考虑，并与保险公司或经纪人商量所需购买的总保额。 三、 国家洪水保险计划的管理 联邦紧急事务管理局，是负责国家洪水保险计划的唯一行政和财政代理人。 美国是由50个州组成的联邦制政府，各州政府具有相对独立的行政和管理权力。1950年以后，联邦政府通过法律，必要时可以向各州地方政府提供紧急事务帮助。1979年，震惊全球的“三里岛事件”发生后，卡特总统随即签发总统执行法案，组建一体化的应对灾难和危机的机构——联邦紧急事务管理局，作为危机应对中事后管理的牵头机构。FEMA总部设在华盛顿特区，在全美设有10个区域办公室，负责协调若干州的紧急事务管理。各州也设有州紧急事务管理机构。 美国的防洪救灾主要依靠州政府和州以下的县、市事务管理局提出申请报告，联邦紧急事务管理局立即组织审查，并派人到现场调查；当FEMA认为发生的灾害超出州政府的救灾能力时，会立即向总统报告。同时FEMA协调各部门做好进入灾区一切准备，在总统签字授权后，FEMA立即协调各部门按计划开展救灾工作。对于总统宣布的灾害，FEMA将负责：(1)评估灾害损失并决定救援的需求；（2）组织灾害救援，处理贷款和保险理赔的申请、审批和发放等；（3）建立联邦与州的灾区办公室，根据联邦应急反应计划，协调其他26个在联邦应急反应计划上签约的联邦部委的抗灾减灾活动；（4）通过FEMA主办的报纸、广播和电子邮箱及时向公众通报灾情；（5）探讨减轻未来灾害的途径。 此外，FEMA的职责还包括与保险业合作开展洪水保险的销售和售后服务，与国家的助贫机构合作保护个人抵押，增强洪水保险效益意识以及为方便洪水保险的购买途径提供帮助。 国家洪水保险计划的具体管理工作由FEMA下属的联邦保险管理局负责。FIA最初是由国会授权住宅建设与城市发展部组建的，1979年FEMA成立后，FIA转归FEMA领导。除了管理工作以外，它还负责对参加了洪水保险的居民提供联邦资助的洪水保险费。目前，私营保险公司根据国家洪水保险计划的指导出售洪水保险，FIA仅负责有关管理工作，并代表政府拨付保险赔偿费的补助款。 四、 巨灾证券化 巨灾证券化是目前保险业界转移巨灾风险最常使用的一种办法。证券化的方式有两种，一种是巨灾衍生产品，包括巨灾期货、巨灾期权等，另一种是巨灾债券。 芝加哥交易所于1992年推出巨灾期货，1994年又推出了巨灾期权。从理论上说，巨灾衍生产品并不太容易被单个市场参与者所控制，因此它的道德风险以及逆选择问题相对要小一些，同时它还具有较低的交易成本以及能够更好地控制整体风险等优点。但是它推出后并没有收到应有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是因为巨灾衍生产品存在着一个致命缺点：巨灾衍生证券是基于整个行业的损失，而不是某个具体保险人的损失，因此它天生就具有一个基差风险。 为了克服这个问题，CBOE也推出了一些基于某些地区的巨灾衍生产品，也就是说，这些产品是以某个地区，如佛罗里达州的损失为标的物的。但实际效果仍然不佳。这类产品的基差风险并不高，它基本上可以有效地规避掉很大一部分巨灾风险，但为什么这类产品仍然在市场上表现不佳呢？可能的解释包括：在20世纪90年代以后，再保险的价格相对下降，这就使得再保险相对于巨灾衍生产品更有价格优势，从而使人们更倾向于去进行再保险，同时巨灾衍生产品在会计上要求使用的是法定会计准则，这也会对它的应用产生一定的影响。 另外一种巨灾证券化的方式是巨灾债券。巨灾债券的收益率也是取决于巨灾是否发生。如果没有发生，它的收益率往往就会很高。比如USAA的巨灾债券所承诺的收益率在1997年比LIBOR（伦敦同业拆借利率）要高576个点，1998年要高416个点。 相对于巨灾衍生产品而言，巨灾债券的应用要更为广泛一些。据统计，从1995年到2000年，大约有40余种巨灾债券被发行。关于巨灾债券为什么会流行，许多经济学家把它归结于与其他方式相比，债券融资可以获得更多的税收优惠。而且，代理成本相对也要小一些。同时，巨灾债券的应用还有一个非常重要的作用，因为它带来了竞争的压力，可以促使再保险费的降低。 五、 政府 还有一种观点坚持认为，应该依靠政府来对付巨灾风险。这种方法在现实中也很常见，即便在美国这样一个市场化程度很高的国家，洪水、地震等许多巨灾风险的应对也主要是由政府来完成的。 首先，应对巨灾风险，常常要涉及资源在不同地区、不同时段之间的转移。而由政府来完成这个工作，往往是成本最低的。 其次，单纯依靠市场中的商业保险这种形式没有办法完全解决巨灾风险所带来的挑战。市场没有办法解决的问题，政府可能就会有所作为。 在政府干预的方式选择上，无论在理论还是实践上都有许多可喜的进展。比如，美国许多州都开始建立自己的州基金来应对巨灾风险，如夏威夷飓风救助基金、佛罗里达风灾害基金、加利福尼亚地震保障等。 六、 风险经理为什么关心人力资本风险 1.提高生产率 从企业自身来讲，关心人力资本风险的最主要出发点是自身的利益。员工对自己所面临的这些风险势必感到忧虑，如果能够帮助他们在一定程度上解除这种后顾之忧，雇员就会把更大的精力投入到工作中，加之像退休计划这样的福利将最终的收益和工作绩效挂钩，更有利于促进生产率的提高。此外，雇员会对福利好的企业更加忠实，这有助于减少员工的流动性。 2.为雇员