营养保健食品股份制企业财务分析（参考）

泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 营养保健食品营养保健食品 股份制企业财务分析股份制企业财务分析 xxxx 投资管理公司投资管理公司 泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 目录目录 一、项目基本情况.2 二、公司简介.8 公司合并资产负债表主要数据.9 公司合并利润表主要数据.10 三、股份公司的现金流量表.10 四、股份公司的利润表.13 五、股份公司的资产管理.16 六、股份公司的资金筹集管理.19 七、公司的基本财务分析.22 八、财务分析的基本方法.27 九、法人治理结构.28 十、SWOT 分析说明.42 十一、项目风险分析.48 十二、项目风险对策.51 一、项目基本情况项目基本情况（一）项目承办单位名称 xx 投资管理公司（二）项目联系人 任 xx（三）项目建设单位概况 泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造 2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。（四）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。（五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于 xx，占地面积约 65.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积 84532.74，其中：主体工程 48910.38，仓储工程 18828.01，行政办公及生活服务设施 9298.61，公共工程7495.74。泓域/营养保健食品股份制企业财务分析（六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 36444.96 万元，其中：建设投资 27324.79万元，占项目总投资的 74.98%；建设期利息 364.29 万元，占项目总投资的 1.00%；流动资金 8755.88 万元，占项目总投资的 24.02%。2、建设投资构成 本期项目建设投资 27324.79 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用 23853.30 万元，工程建设其他费用2713.82 万元，预备费 757.67 万元。（七）资金筹措方案 本期项目总投资 36444.96 万元，其中申请银行长期贷款 14869.18万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：74800.00 万元。2、综合总成本费用（TC）：57735.23 万元。3、净利润（NP）：12498.98 万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.01 年。5、财务内部收益率：27.76%。泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 6、财务净现值：25769.68 万元。（九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划 12 个月。（十）项目综合评价 主要经济指标一览表主要经济指标一览表 序号序号 项目项目 单位单位 指标指标 备注备注 1 占地面积 43333.00 约 65.00 亩 1.1 总建筑面积 84532.74 容积率 1.95 1.2 基底面积 26866.46 建筑系数 62.00%1.3 投资强度 万元/亩 412.79 2 总投资 万元 36444.96 2.1 建设投资 万元 27324.79 2.1.1 工程费用 万元 23853.30 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2713.82 2.1.3 预备费 万元 757.67 2.2 建设期利息 万元 364.29 2.3 流动资金 万元 8755.88 3 资金筹措 万元 36444.96 3.1 自筹资金 万元 21575.78 3.2 银行贷款 万元 14869.18 4 营业收入 万元 74800.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 57735.23 6 利润总额 万元 16665.30 泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 7 净利润 万元 12498.98 8 所得税 万元 4166.32 9 增值税 万元 3328.89 10 税金及附加 万元 399.47 11 纳税总额 万元 7894.68 12 工业增加值 万元 26539.65 13 盈亏平衡点 万元 24919.35 产值 14 回收期 年 5.01 含建设期 12 个月 15 财务内部收益率 27.76%所得税后 16 财务净现值 万元 25769.68 所得税后 二、公司简介公司简介（一）基本信息 1、公司名称：xx 投资管理公司 2、法定代表人：任 xx 3、注册资本：640 万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx 市场监督管理局 6、成立日期：2010-9-5 7、营业期限：2010-9-5 至无固定期限 8、注册地址：xx 市 xx 区 xx（二）公司简介 泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。（三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据 项目项目 20202020 年年 1212 月月 20192019 年年 1212 月月 20182018 年年 1212 月月 资产总额 14601.65 11681.32 10951.24 负债总额 7580.38 6064.30 5685.28 泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 股东权益合计 7021.27 5617.02 5265.95 公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据 项目项目 20202020 年度年度 20192019 年度年度 20182018 年度年度 营业收入 49434.99 39547.99 37076.24 营业利润 12083.73 9666.98 9062.80 利润总额 10203.88 8163.10 7652.91 净利润 7652.91 5969.27 5510.10 归属于母公司所有者的净利润 7652.91 5969.27 5510.10 三、股份公司的现金流量表股份公司的现金流量表 从 1998 年开始，我国财政部规定，国内企业在年度报表中应披露现金流量表，以替代财务状况变动表，这是我国会计制度向国际管理迈进的一大步。现金流量表是详细说明企业一定会计期间内现金流入、现金流出以及现金净流量的会计报表。它综合反映了企业在一定时期与经营活动、投资活动、筹资活动等有关的现金流转情况。现金流量表所要统计的现金流包括：（1）经营活动产生的现金流量；（2）投资活动产生的现金流量；（3）筹资活动产生的现金流量；（4）汇率变动对现金的影响；（5）现金及现金等价物净增加额。泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 1.现金流量表的有关概念。现金流量表中的现金，指的是货币资金和现金等价物。货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金等随时可以用于支付的存款和现金。其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。特别需要注意的是，现金流量表中的现金必须是随时可用于支付的，那些不能随时支取的定期存款，不能作为现金，但若提前通知银行便可支取的余额，则可包括在现金范围内。现金等价物指企业持有的期限短（一般指 3 个月）、流动性强、易于转化为已知金额现金和价值变动风险很小的投资。必须指出，公司现金形式的转换，不会产生现金的流入和流出，如企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的转换，也不属于现金流量，如企业用现金购买短期国债。现金流量是某段时期企业现金流入和流出的数量。现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。2.现金流量表的作用。现金流量表因其可以弥补资产负债表和利润表的局限性，使会计报表能更全面地反映企业的财务状况。利润表和资产负债表的编制受人为因素的影响，如存货的计价及跌价损失的泓域/营养保健食品股份制企业财务分析 计提、固定资产的