中成药项目投资管理方案（范文）

泓域/中成药项目投资管理方案 中成药项目 投资管理方案 xx有限公司 目录 一、 项目基本情况 4 二、 企业资信评估的程序 6 三、 企业资信评估的内容 9 四、 企业经营管理评估指标 16 五、 企业规模实力及素质评估指标 18 六、 影子价格 21 七、 评估参数 32 八、 国民经济评价的程序 39 九、 国民经济评价的作用 41 十、 项目直接费用和直接效益 43 十一、 间接费用和间接效益 45 十二、 项目建设规模的概念 48 十三、 建设规模的确定方法 49 十四、 投资项目市场调查 52 十五、 投资项目市场评估的作用 58 十六、 公司基本情况 59 十七、 项目规划进度 61 项目实施进度计划一览表 61 十八、 经济收益分析 63 营业收入、税金及附加和增值税估算表 64 综合总成本费用估算表 65 利润及利润分配表 67 项目投资现金流量表 69 借款还本付息计划表 71 十九、 投资估算 72 建设投资估算表 74 建设期利息估算表 75 流动资金估算表 77 总投资及构成一览表 78 项目投资计划与资金筹措一览表 79 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx，占地面积约34.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13652.56万元，其中：建设投资10157.86万元，占项目总投资的74.40%；建设期利息108.09万元，占项目总投资的0.79%；流动资金3386.61万元，占项目总投资的24.81%。 （六）资金筹措 项目总投资13652.56万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）9240.62万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4411.94万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：30400.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：25356.64万元。 3、项目达产年净利润（NP）：3686.72万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：19.85%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.80年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11758.36万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 22667.00 约34.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 42079.80 容积率1.86 1.2 基底面积 ㎡ 13826.87 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 277.02 2 总投资 万元 13652.56 2.1 建设投资 万元 10157.86 2.1.1 工程费用 万元 8606.67 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1282.82 2.1.3 预备费 万元 268.37 2.2 建设期利息 万元 108.09 2.3 流动资金 万元 3386.61 3 资金筹措 万元 13652.56 3.1 自筹资金 万元 9240.62 3.2 银行贷款 万元 4411.94 4 营业收入 万元 30400.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 25356.64 "" 6 利润总额 万元 4915.62 "" 7 净利润 万元 3686.72 "" 8 所得税 万元 1228.90 "" 9 增值税 万元 1064.50 "" 10 税金及附加 万元 127.74 "" 11 纳税总额 万元 2421.14 "" 12 工业增加值 万元 8229.23 "" 13 盈亏平衡点 万元 11758.36 产值 14 回收期 年 5.80 含建设期12个月 15 财务内部收益率 19.85% 所得税后 16 财务净现值 万元 6169.66 所得税后 二、 企业资信评估的程序 企业资信评估一般包含如下几个步骤： （一）申请或委托专业机构进行评估 当一家企业具备进行资信评估的条件时，往往会向相关资信评估部门申请资信评估。在我国具有评级资格的机构主要有银行各级评估委员会和专业评估事务所。因此，企业在进行资信评估时可委托这两个机构。首先要填写申请书或委托书，即“企业资信等级评估申请表”或者“企业资信等级评估委托书”。其次是提供企业资信等级评估所需的所有材料，材料主要包括公司的营业执照、公司章程、股东名录和董事会名录、主要负责人及重要高级管理人员资料，以及相关产品资料等。最后要递交关于公司财务能力的相关文件，主要包括公司近三年的资产负债表、利润表和现金流量表，以及评估机构所需的其他公司内部资料。 （二）收集并核查相关资料 在收集并核查资料这一步骤中，主体是评估单位。评估单位对企业上交的申请书和委托书及其他资料进行审查。审查不仅仅停留在所递交的资料上，要通过实地考察和研究企业递交资料的真实性、完整性和准确性，并且根据资信评估的内容要求企业补充历史相关资料和现实资料。 （三）计算相关指标 企业资信评估最终的目的是对企业进行资信评级，其中较为重要的步骤是对指标进行计算。资信评估是一种规范化的社会行为，不同的行业有不同的评估指标，但一般性的企业的评估指标应包含企业资产结构素质评估的指标、企业信用程度评估的指标、企业经营管理评估的指标和企业经济效益评估的指标。因此，资信评估机构在进行评估时也应按照一定的社会规范和方法，首先将所收集的资料进行查阅标记，从中寻找进行资信评估所需要的数据，算出相应的指标；其次根据评估中通过计算得出的指标填制“企业资信等级评估计分表”，最后审慎检查所计算的指标是否真实准确完整且具有代表性、符合资信评估的需要。 （四）确定资信等级，综合评估 资信等级主要是基于公司的财务状况、经营状况及管理状况制定，对企业进行资信评估的最终目的是划分资信等级。因此这一部分工作是对上述所有计算结果进行综合分析评定，评级机构首先要对评级企业的各类指标进行打分，然后根据各类指标的权重系数计算总得分，将计算得出的数值与标准参考值进行对照，得出相应的分值，最后将根据指标算出的企业实际得分总值与企业资信等级表中规定的计分标准相比较，确定相应的资信等级。一般来说，资信等级在不同的国家有不同的评分标准，通常分为A、B、C、D四个等级，在同一级还区分三等。 （五）编写评估报告并审定，倾发证书 评估报告是指负责评估的单位根据相关评估准则的要求，在所有的评估程序走完后，对所评估的对象发表书面专业意见，评估报告由所在的评估机构出具。评估报告包含的种类很多，所含内容也并不相同。企业资信评估报告包含的内容有：首先是企业的概况，该项要能简略概括地反映企业的全貌；其次是对于企业的评估，主要指关于企业资金信用的评估、经济效益的评估及企业经营管理的评估；最后是对企业信用状况进行全面评估，是指对所收集的资料进行全面分析所得出的结论。编写评估报告是由评委会对所提交的材料进行审查计算，检验其所提交的材料是否准确、完整和真实，在确定所递交的材料及计算的数据没有出现错误并且真实可靠的情况下才可以进行；之后根据“企业资信等级评估计分表”的评审得分，得出关于企业资信等级的最终结论，确定企业的资信等级。根据评估资信等级，由负责该企业资信等级评估的单位向该企业颁发企业资信等级证书。 三、 企业资信评估的内容 因行业的多元化与复杂性，对企业进行资信评估时所考虑的内容也有所差异，但对于一般企业来说，企业资信评估主要是对企业的经济地位、整体素质、信用、经济效益、经营管理发展前景进行评价。 （一）企业的经济地位 在对企业进行资信评估时要考察企业的经济地位，我们着重从历史地位、行业地位、发展前景等方面进行考察。首先，从整体历史沿革方向进行考察，考察企业在发展过程中是属于发展历史悠久的知名度高的企业（这些企业一般知名度高，具有一定的品牌优势，客户对其产品的信任度高），还是属于具有代表性的新兴产业（这类产业往往随着时代的发展不断更新变化，具有较强的生命力，对社会环境适应性强，竞争也较为激烈）。其次，考察企业所属行业在整个经济发展中的地位。随着经济的迅速发展，科技水平的不断提高，行业淘汰率也逐渐上升。从经济发展来看，传统行业对经济发展的贡献率在逐渐降低，尤其是那些低端制造业、高污染高排放的低端产业，取而代之的是以清洁能源、低能耗为代表的高新技术产业。再次，考察所投资企业在该行业所处的地位，在明确了所投资企业所处行业具有发展前景之后要进一步研究该企业在此行业是否有竞争优势。其主要从产品角度出发，考察产品在市场的竞争力、占有率及整体的经营管理能力，综合判断企业的经营能力。最后，考察企业的发展前景，看所选企业是否符合经济发展规律，在未来是否有良好的发展前景。综上可以看出，经济地位的评估对企业资信评估起着重要的引领作用。 （二）企业的整体素质 企业的整体素质的评估涉及企业内在的情况，关乎企业的生存和发展，是考察企业资信的基础和内在条件。企业的整体素质对企业未来的发展至关重要，一个企业能否取得长远高质量发展，一方面取决于国家宏观经济背景、自身的经济技术条件及所在区域的投资环境，另一方面取决于企业的整体素质。外部条件决定企业能否生存，而内部素质条件决定企业能否生存得长久。对企业整体素质的研究主要包含以下几个方面：领导者的素质、员工素质、产品的素质、硬件设备素质、资产素质、经营管理素质及企业文化。下面主要从这四个方面对企业整体素质评估做详细的解释说明。 1、领导者素质 企业领导者是一个企业的领军人物，作为一个企业的领导者，最基本的是具备决策力、文化力、执行力和应对能力四种基本的能力。首先，领导者要有带动整个团队的决策力，对企业的发展有卓越的看法，根据企业自身的发展状况，对未来的发展有清晰的规划、详细的战略目标及实现步骤。其次，领导者自身具有的文化程度也会直接影响企业的行为准则和员工的工作方式甚至企业的精神文化，团队文化有着重要的影响。再次，领导者必须具备果断的执行力，执行力相当于企业里面的一个发动机，领导者制订各种发展规划，需要通过有效的执行力去实施以实现目标。最后，我们还要评估领导者面临危机时的应对能力。综上所述，在考察领导者素质时我们要从领导者的思想觉悟、敬业精神、道德品质和行为准则方面着手，进一步对领导班子的知识水平、工作经历、生活阅历进行研究，考察其是否具有一个成功的企业家应该具有的创新、决策、组织、协调及指挥控制能力。 2、产品的素质 产品是企业间竞争的主要对象。对产品素质的评估主要从产品的品质、市场占有率、市场竞争力、生命周期及客户对该产品的依存程度进行评估，进而判断该产品在未来能占领的市场份额。 3、硬件设备素质 在对企业进行评估时我们要考虑企业在生产过程中所具备的硬件设备。科技是第一生产力。只有拥有了先进的生产技术、良好的生产设备，企业才能有效提高产品质量，缩减成本，提高生产效率，进而获取更多的利润。因此，在进行技术设备评估时，我们要评价生产设备与生产技术是否平衡、生产规模是否合理、资源是否得到有效利用。 4、资产的素质 对企业资产素质进行评估主要是从财务报表的角度对资产的数量、质量、资产的结构进行分析。该方面评估主要针对企业的财务能力，从资产项目、负债项目、利润情况及现金流方面进行评估。 （三）企业的信用评估 企业的信用评估是对企业的经营素质（