基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案与答案 单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、欧洲议会于（）通过了泛欧金融监管改革法案，（）通过了另类基金管理人指引，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系。A.2010 年 9 月，2011 年 6 月 B.2010 年 8 月，2012 年 6 月 C.2011 年 8 月，2012 年 6 月 D.2010 年 10 月，2011 年 6 月【答案】A 2、关于清算流程的说法，错误的是（）A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行 B.若公司财产不足清偿债务的清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产 C.编制公司财务会计报告之后,清算组应当制订清算方案,提出收取债权和清偿债务的具体安排 D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认【答案】B 3、关于政府引得基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（）A.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保 B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式 C.只能通过参股的方式 D.主要通过跟进投资的方式【答案】B 4、（2019 年真题）关于排他性条款，以下表述正确的是（）A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限 B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触 C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限 D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触【答案】D 5、当回购权条款触发后，回购价格通常（）。A.按企业最新公允价值确定 B.按回购义务人承担能力确定 C.按事先约定的定价机制确定 D.按初始价值确定【答案】C 6、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（）。A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10 个工作曰通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更 B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容 C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记，未经登记，不得进行基金的募集 D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起 6 个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记【答案】D 7、通过反摊薄条款进行保护的方式包括完全棘轮和（）。A.完全权益法 B.完全随机法 C.算术平均法 D.加权平均法【答案】D 8、关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（）。A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型 B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权 C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权 D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】D 9、募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。A.侵占基金财产和客户资金 B.利用基金相关的未公开信息进行交易 C.以上都是 D.以上都不对【答案】C 10、下列关于内部收益率（IRR）的说法中，错误的是（）。A.IRR 体现了投资资金的时间价值 B.通常毛内部收益率小于净内部收益率 C.IRR 分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）D.根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为 0 时，折现率才是该基金的内部收益率【答案】B 11、（2019 年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（）。A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具 B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节 C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等 D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值【答案】C 12、（）是基金委托第三方管理机构进行投资管理。A.受托管理 B.保存管理 C.自我管理 D.股权管理【答案】A 13、管理人内部控制的要素包括（）A.B.C.D.【答案】C 14、公司型基金的参与主体主要为（）。A.B.C.D.【答案】A 15、国家对创业投资基金管理的差异化主要体现在（）。A.国家对创业投资基金的政策支持 B.为创业投资基金配置专门的监管机构 C.对创业投资基金设置较少的监管指标 D.委派专人参与创业投资基金的运作【答案】A 16、私募基金管理人委托未取得基金（）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。A.登记业务 B.估值业务 C.托管业务 D.销售业务【答案】D 17、下列关于股权投资基金项目退出几种方式的比较的说法错误的是（）。A.从退出收益的角度来看，挂牌转让退出和协议转让退出的收益一般要比上市转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险 B.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性 C.协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协转让即可完成；清算退出需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的 D.从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁定期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益【答案】A 18、（2019 年真题）关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是（）A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任 B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任 C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议 D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定【答案】A 19、各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。A.10 B.20 C.30 D.15【答案】B 20、股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。从规范性要求看，通常会在管理人（）等方面提出要求。A.、B.、C.、D.、【答案】D 21、在计算可比公司倍数的平均值或中位数时，（）是不需要注意剔除的异常值。A.负值 B.非正常大值 C.零值 D.非正常小值【答案】C 22、狭义上的股权投资基金特指（）A.定向増发股票投资 B.不动产投资基金 C.并购投资基金 D.以上都不是【答案】C 23、私募投资基金管理人内部环境因素包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C 24、(2017 年)政府引导基金本身（）从事创业投资业务。A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不可以【答案】B 25、合伙型股权投资基金解散，应当由（）进行清算。A.管理层 B.清算人 C.董事会 D.投资者【答案】B 26、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。A.私募合伙人 B.普通合伙人 C.有限合伙人 D.以上都不正确【答案】C 27、关于信托(契约)型股权投资基金的份额转让，表述错误的是()A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者 B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利 C.份额转让完成后，信托(契约)型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人 D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过【答案】D 28、杠杆收购的收购资金来源有（）。A.B.C.D.【答案】D 29、根据现行自律规则，基金管理人在办结登记手续之日起 6 个月内仍未备案首只基金产品的，中国基金业协会将采取（）的措施。A.责令改正 B.公开谴责 C.注销该基金管理人登记 D.出具警示函【答案】C 30、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（）A.描述投资组合运营情况 B.登载行业组织的祝贺性文字 C.披露基金净值等财务指标 D.披露基金收益分配和损失承担情况【答案】B 31、M 投资管理公司 2011 年 1 月募集了一只人民币基金，规模 5 亿元，已全部实缴到位。截至 2017 年 6 月 30 日，基金已累计向投资人现金分配 7.5 亿元，期末账面现金 0.5 亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本 2.5 亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为 9 亿元。投资管理公司正在准备 2017 年半年度报告。该基金半年度报告披露基金 DPI 值应为（）。A.1.5 B.16 C.21 D.3.3【答案】A 32、私募投资基金监督管理暂行办法明确对股权投资基金行业开展行业自律的是()。A.中国证券业协会 B.中国股权投资基金协会 C.中国证券投资基金业协会 D.中国证监会【答案】C 33、股东大会的职责有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 34、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。A.B.C.D.【答案】D 35、假设股权投资基金按照 12%的折现率计算基金净现值为 2 亿元,按照 15%的折现率计算，基金净现值为 1 亿元。按照 18%的折现率计算基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（）A.13%B.10%C.16%D.19%【答案】C 36、(2017 年)信托型股权投资基金的清算小组由（）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。A.基金管理人 B.基金托管人 C.相关中介机构 D.人民法院【答案】A 37、我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（）人。A.50 B.200 C.10 D.20【答案】A 38、下列描述委托募集正确的一项是（）。A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金 B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集 C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定 D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序【答案】B 39、基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其（）A.固定资产 B.无形资产 C.固有财产 D.净资产【答案】C 40、下列关于红利折现模型和股权自由现金流折现模型的说法不正确的是（）。A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定 B.股权自由现金流（FCFE）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流 C.股权自由现金流（FCFE）=净利润（E）+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还 D.在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，常用红利折现模型进行估值【答案】D 41、企业并购包括兼并和（）两种方式。A.合并 B.并吞 C.收购 D.股份转让【答案】C 42、（2017 年真题）下列属于股权投资基金的一般风险的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 43、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（）A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施 B.罚款、公开遣责等措施 C.书面警示、暂停业务、取消业务资格 D.罚款、取消业务资格【答案】A 44、（2018 年真题）关于信托（契约）型股权投资基金的份额转让，表述错误的是（）A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者 B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利 C.份额转让完成后，信托（契约）型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人 D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过【答案】D 45、投资人与目标企业签订的投资协议中约定了董事会席位的具体分配，下列关于投资人董事义务的描述中，正确的是（）。A.帮助所投企业抓短期利益放弃长期目标 B.帮助所投企业对接资源以促发展 C.帮助所投企业高层移民国外 D.帮助所投企业人员宣传，删除网站媒体报