2022年期货从业资格之期货基础知识题库含答案（轻巧夺冠）

2022年期货从业资格之期货基础知识题库含答案（轻巧夺冠） 第一部分 单选题(50题) 1、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）美元/盎司。 A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5 【答案】： B 2、1882年CBOT允许（　　），大大增加了期货市场的流动性。 A.会员入场交易 B.全权会员代理非会员交易 C.结算公司介入 D.以对冲合约的方式了结持仓 【答案】： D 3、买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是（ ）。 A.认购期权合约 B.认沽期权合约 C.平值期权合约 D.实值期权合约 【答案】： A 4、某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约，则当5月和7月合约价差为（ ）时，该投资者可以获利。（不计手续费） A.大于0.23美元 B.等于0.23美元 C.小于等于0.23美元 D.小于0.23美元 【答案】： D 5、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是()。 A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大 B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大 C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高 D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金 【答案】： D 6、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611．5元人民币，这种汇率标价法是（ ）。 A.人民币标价法 B.直接标价法 C.美元标价法 D.间接标价法 【答案】： B 7、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。 A.以执行价格卖出期货合约 B.以执行价格买入期货合约 C.以标的物市场价格卖出期货合约 D.以标的物市场价格买入期货合约 【答案】： A 8、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）。 A.亏损150元 B.盈利150元 C.亏损50元 D.盈利50元 【答案】： A 9、关于期权交易的说法，正确的是（ ）。 A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利 B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利 C.买卖双方均需缴纳权利金 D.买卖双方均需缴纳保证金 【答案】： B 10、某投资者以4010元/吨的价格买入4手（10吨／手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（ ）元/吨时，该交易者可以盈利。 A.4010 B.4020 C.4026 D.4025 【答案】： C 11、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（ ）万元人民币。 A.100 B.150 C.200 D.250 【答案】： A 12、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（　　）。 A.期货交易所 B.证监会 C.期货经纪公司 D.中国期货结算登记公司 【答案】： A 13、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（ ）。 A.期货 B.期权 C.互换 D.远期 【答案】： A 14、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（ ），进行套期保值。 A.在现货市场上买进外汇 B.在现货市场上卖出外汇 C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约 D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约 【答案】： C 15、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（ ）的国债就是最便宜可交割国债。 A.剩余期限最短 B.息票利率最低 C.隐含回购利率最低 D.隐含回购利率最高 【答案】： D 16、下列关于汇率政策的说法中错误的是（） A.通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的 B.当本币汇率下降时，有利于促进出口 C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期 D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响 【答案】： C 17、关于期货合约最小变动值，以下说法正确的是（ ）。 A.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x交易单位 B.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x报价单位 C.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约乘数 D.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约价值 【答案】： A 18、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（ ）。 A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约 B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约 C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约 D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约 【答案】： A 19、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（ ）张。 A.44 B.36 C.40 D.52 【答案】： A 20、上证50ETF期权合约的行权方式为（ ）。 A.欧式 B.美式 C.日式 D.中式 【答案】： A 21、股票指数的计算方法不包括()。 A.算术平均法 B.几何平均法 C.加权平均法 D.技术分析法 【答案】： D 22、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（　　） A.买入价和卖出价的平均价 B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价 C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价 D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格 【答案】： D 23、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（　　）美元。 A.-25 B.-20 C.0 D.5 【答案】： C 24、（ ）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。 A.上升趋势 B.下降趋势 C.水平趋势 D.纵向趋势 【答案】： C 25、以下关于利率互换的描述中，正确的是（ ）。 A.交易双方一般在到期日交换本金和利息 B.交易双方一般只交换利息，不交换本金 C.交易双方一般既交换本金，又交换利息 D.交易双方一般在结算日交换本金和利息 【答案】： B 26、一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成本时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343；（1M）近端掉期点为40．00／45．00（bp）；（2M）远端掉期点为55．00／60．00（bp），作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。 A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403 【答案】： A 27、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。 A.80%以上（含本数） B.50%以上（含本数） C.60%以上（含本数） D.90%以上（含本数） 【答案】： A 28、根据以下材料，回答题 A.熊市套利 B.牛市套利 C.跨品种套利 D.跨市套利 【答案】： D 29、我国锌期货合约的最小变动价位是（ ）元／吨。 A.1 B.5 C.2 D.10 【答案】： B 30、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为一20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（　　）元/吨(不计手续费等费用)。 A.30 B.-50 C.10 D.-20 【答案】： C 31、5月初某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项，当时市场利率上升为9.75%，由于担心利率上升于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约的面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）,到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓同时以12%的利率借入200万美元，如不考虑交易费用，通过套期保值该公司此项借款利息支出相当于（ ）美元，其借款利率相当于（ ）% A.11500，2.425 B.48500，9.7 C.60000，4.85 D.97000，7.275 【答案】： B 32、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（　　）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。 A.相反 B.相关 C.相同 D.相似 【答案】： A 33、当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。 A.正向市场 B.正常市场 C.反向市场 D.负向市场 【答案】： C 34、2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（ ）。 A.内涵价值=8.33美元／桶，时间价值=0.74美元／桶 B.时间价值=7.59美元／桶，内涵价值=8.33美元／桶 C.内涵价值=7.59美元／桶，时间价值=0.74美元／桶 D.时间价值=0.74美元／桶，内涵价值=8.33美元／桶 【答案】： C 35、标准的美国短期国库券期货合约的