资源描述
2022年期货从业资格之期货基础知识题库含答案【完整版】
第一部分 单选题(50题)
1、沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,若交易成本总计35点,则有效期为3个月的沪深300指数期货价格( )。
A.在3065以下存在正向套利机会
B.在2995以上存在正向套利机会
C.在3065以上存在反向套利机会
D.在2995以下存在反向套利机会
【答案】: D
2、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期,执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(不考虑交易费用),交易者通过该策略承担的最大可能亏损为( )港元/股。
A.3.24
B.1.73
C.4.97
D.6.7
【答案】: A
3、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。
A.套利交易
B.全价交易
C.净价交易
D.投机交易
【答案】: C
4、下列不属于期货交易的交易规则的是( )。
A.保证金制度、涨跌停板制度
B.持仓限额制度、大户持仓报告制度
C.强行平仓制度、当日无负债结算制度
D.风险准备金制度、隔夜交易制度
【答案】: D
5、国债期货到期交割时,用于交割的国债券种由( )确定。
A.交易所
B.多空双方协定
C.空头
D.多头
【答案】: C
6、 基差的计算公式为( )。
A.基差=期货价格-现货价格
B.基差=现货价格-期货价格
C.基差=远期价格-期货价格
D.基差=期货价格-远期价格
【答案】: B
7、对交易者来说,期货合约的唯一变量是( )。
A.报价单位
B.交易价格
C.交易单位
D.交割月份
【答案】: B
8、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货,下列表述正确的是( )。
A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性
B.成交指数越高,意味着买方获得的存款利率越高
C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货
D.采用实物交割方式
【答案】: A
9、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )美元/盎司。
A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】: B
10、某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为2030元/吨,当日结算价格为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天需交纳的保证金为( )元。
A.20400
B.20200
C.15150
D.15300
【答案】: D
11、在我国,1月8日,某交易者进行套利交易,同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约;成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者( )。
A.盈利5万元
B.亏损5万元
C.盈利50万元
D.亏损50万元
【答案】: B
12、某交易者以0.0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为( )。
A.1.590
B.1.6006
C.1.5794
D.1.6112
【答案】: B
13、对股票指数期货来说,若期货指数与现货指数出现偏离,当( )时,就会产生套利机会。(考虑交易成本)
A.实际期指高于无套利区间的下界
B.实际期指低于无套利区间的上界
C.实际期指低于无套利区间的下界
D.实际期指处于无套利区间
【答案】: C
14、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期,执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时,该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时,恒指期货价格上涨到10300点。(2)全部交易了结后的集体净损益为( )点。
A.0
B.150
C.250
D.350
【答案】: B
15、( )是指合约标的物所有权进行转移,以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
A.交易时间
B.最后交易日
C.最早交易日
D.交割日期
【答案】: D
16、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时,恒生指数期货合约的实际价格波动为( )港元。
A.10
B.500
C.799500
D.800000
【答案】: B
17、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点,则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )美元。
A.25
B.32.5
C.50
D.100
【答案】: A
18、根据以下材料,回答题
A.300
B.-500
C.-300
D.500
【答案】: B
19、一般说来,美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。
A.低
B.高
C.费用相等
D.不确定
【答案】: B
20、某套利者在1月16日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约,价格分别为3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳,假设到了2月2日,3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳,则两个合约之间的价差( )
A.扩大
B.缩小
C.不变
D.无法判断?
【答案】: A
21、某套利者利用焦煤期货进行套利交易,假设焦煤期货合约3个月的合理价差为20元/吨,焦煤期货价格如下表所示,以下最适合进行卖出套利的情形是( )。
A.①
B.②
C.③
D.④
【答案】: C
22、下列会导致持仓量减少的情况是( )。
A.买方多头开仓,卖方多头平仓
B.买方空头平仓,卖方多头平仓
C.买方多头开仓,卖方空头开仓
D.买方空头平仓,卖方空头开仓
【答案】: B
23、在公司制期货交易所中,由()对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督,维护公司及股东的合法权益。
A.股东大会
B.董事会
C.经理
D.监事会
【答案】: D
24、作为我国第一个商品期货市场开始起步的是( )。
A.郑州粮食批发市场
B.深圳有色金属交易所
C.上海金融交易所
D.大连商品交易所
【答案】: A
25、1000000美元面值的3个月国债,按照8%的年贴现率来发行,则其发行价为( )美元。
A.920000
B.980000
C.900000
D.1000000
【答案】: B
26、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是:交易单位5吨/手,最小变动价位5元/吨,最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3%,2016年12月15日的结算价为12805元/吨。
A.12890元/吨
B.13185元/吨
C.12813元/吨
D.12500元/吨
【答案】: C
27、3月初,某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭,决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓,成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日,期货价格为19200元/吨,现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有( )。
A.3月5日基差为900元/吨
B.6月5日基差为-1000元/吨
C.从3月到6月,基差走弱
D.从3月到6月,基差走强
【答案】: D
28、芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约采用( )报价法。
A.货币式
B.百分比式
C.差额式
D.指数式
【答案】: D
29、建仓时,当远期月份合约的价格( )近期月份合约的价格时,做空头的投机者应该卖出近期月份合约。
A.等于
B.低于
C.大于
D.接近于
【答案】: B
30、下列在本质上属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。
A.分期付款交易
B.即期交易
C.期货交易
D.远期交易
【答案】: D
31、假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日,4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格为( )点。(小数点后保留两位)
A.1486.47
B.1537
C.1468.13
D.1457.03
【答案】: C
32、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者亏损。(不计手续费等费用)
A.7月9810元/吨,9月9850元/吨
B.7月9860元/吨,9月9840元/吨
C.7月9720元/吨,9月9820元/吨
D.7月9840元/吨,9月9860元/吨
【答案】: C
33、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )美元/盎司。
A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】: B
34、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件,在约定的时间内交换( )的合约。
A.证券
B.负责
C.现金流
D.资产
【答案】: C
35、正向市场中进行牛市套利交易,只有价差( )才能盈利。
A.扩大
B.缩小
C.平衡
D.向上波动
【答案】: B
36、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后,3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是( )。
A.扩大了5个点
B.缩小了5个点
C.扩大了13个点
D.扩大了18个点
【答案】: A
37、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是( )。
A.欧式
B.美式
C.日式
D.中式
【答案】: A
38、决定汇率
展开阅读全文
温馨提示:
金锄头文库所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
相关搜索