2022年期货从业资格之期货基础知识题库附参考答案（预热题）

2022年期货从业资格之期货基础知识题库附参考答案（预热题） 第一部分 单选题(50题) 1、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（ ）。 A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产 B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产 D.持有实物商品或资产 【答案】： A 2、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。 A.交易结算会员 B.全面结算会员 C.个别结算会员 D.特别结算会员 【答案】： C 3、7.11日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时，该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，8月中旬，该铝厂实施点价，以15100元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为14500元/吨。该铝厂的交易结果是（　　）.(不计手续费等费用）。 A.对铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为300元/吨 B.通过套期保值操作，铝的实际售价为16500元/吨 C.期货市场盈利1600元/吨 D.与铝经销商实物交收的价格为14900元/吨 【答案】： B 4、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（ ）股。 A.1 B.50 C.100 D.1000 【答案】： C 5、某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约3个月的合理价差为20元／吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（ ）。 A.① B.② C.③ D.④ 【答案】： C 6、日经225股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。 A.《东京经济新闻》 B.《日本经济新闻》 C.《大和经济新闻》 D.《富士经济新闻》 【答案】： B 7、金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基础功能是指（ ）。 A.资源配置功能 B.定价功能 C.规避风险功能 D.盈利功能 【答案】： C 8、 从事期货交易活动，应当遵循( )的原则。 A.公开、公平、公正、公信 B.公开、公平、公正、诚实信用 C.公开、公平、公正、自愿 D.公开、公平、公正、公序良俗 【答案】： B 9、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（　　）。 A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息 B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335% C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息 D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335% 【答案】： C 10、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。 A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权 【答案】： A 11、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（ ）会员的名单及持仓量予以公布。 A.至多前20名 B.至少前20名 C.至多前25名 D.至少前25名 【答案】： B 12、交易型开放指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的显著区别为（ ）。 A.基金投资风格不同 B.基金投资规模不同 C.基金投资标的物不同 D.申购赎回方式不同 【答案】： D 13、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。 A.期货交易收益承诺书 B.期货交易权责说明书 C.期货交易风险说明书 D.期货交易全权委托合同书 【答案】： C 14、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（ ）功能。 A.规避风险 B.价格发现 C.套期保值 D.资产配置 【答案】： B 15、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（ ）。 A.跨期套利 B.跨市套利 C.期现套利 D.跨币种套利 【答案】： B 16、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（ ）的高净值自然人客户。 A.人民币20万元 B.人民币50万元 C.人民币80万元 D.人民币100万元 【答案】： D 17、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（　　）。 A.-20点 B.20点 C.2000点 D.1800点 【答案】： B 18、某交易者卖出1张欧式期货合约，成交价为EUR／USD=1．3210（即1欧元兑1．3210美元），后又在EUR／USD=1．3250价位上全部平仓（每张合约的金额为12．5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（ ）。 A.亏损500美元 B.盈利500欧元 C.盈利500美元 D.亏损500欧元 【答案】： A 19、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（ ）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用） A.损失2500美元 B.损失10美元 C.盈利2500美元 D.盈利10美元 【答案】： A 20、 以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（ ）。 A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸 B.远期价格比期货价格更具有权威性 C.期货交易和远期交易信用风险相同 D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的 【答案】： D 21、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。 A.524110 B.220610 C.303500 D.308300 【答案】： B 22、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（ ）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。 A.590 B.600 C.610 D.620 【答案】： C 23、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（ ）功能。 A.价格发现 B.对冲风险 C.资源配置 D.成本锁定 【答案】： A 24、实物交割要求以（　　）名义进行。 A.客户 B.交易所 C.会员 D.交割仓库 【答案】： C 25、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（　　）。 A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 【答案】： B 26、现实中套期保值操作的效果更可能是（ ）。 A.两个市场均盈利 B.两个市场均亏损 C.两个市场盈亏在一定程度上相抵 D.两个市场盈亏完全相抵 【答案】： C 27、现实中套期保值操作的效果更可能是（ ）。 A.两个市场均赢利 B.两个市场均亏损 C.两个市场盈亏在一定程度上相抵 D.两个市场盈亏完全相抵 【答案】： C 28、交易者在7月看到，11月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为12955元／吨（1手：5吨），次年1月份合约价格为13420元／吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，11月与1月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出60手11月份天然橡胶合约同时买入60手1月份合约，到了9月，11月份和次年1月份橡胶合约价格分别下降到12215元／吨和12755元／吨，交易者平仓了结交易，盈利为（ ）元。 A.222000 B.-193500 C.415500 D.22500 【答案】： D 29、当客户的可用资金为负值时，（ ）。 A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓 C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓 【答案】： A 30、期货公司对营业部实行“四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一财务管理和会计核算、统一（　　）。 A.资金管理 B.资金调拨 C.客户管理 D.交易管理 【答案】： B 31、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（　　）。 A.中国证监会 B.中国证监会派出机构 C.期货交易所 D.期货自律组织 【答案】： B 32、期货投机具有（ ）的特征。 A.低风险、低收益 B.低风险、高收益 C.高风险、低收益 D.高风险、高收益 【答案】： D 33、如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。 A.权利金 B.标的资产的跌幅 C.执行价格 D.标的资产的涨幅 【答案】： A 34、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（　　）的远期利率。 A.18个月 B.9个月 C.6个月 D.3个月 【答案】： D 35、在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。 A.执行价格 B.期权价格 C.合约月份 D.合约到期日 【答案】： B 36、投资者做空10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其交易结果是（　　）。（合约标的为面值为100万元人民币的国债，不急交易成本）。 A.盈利76000元 B.亏损7600元 C.亏损76000元 D.盈利7600元 【答案】： A 37、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（　　）。 A.整数倍 B.十倍 C.三倍 D.两倍 【答案】： A 38、下列关于大户报告制度的说法正确的是（ ）。 A.交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会