2022年期货从业资格之期货基础知识题库附答案【基础题】

2022年期货从业资格之期货基础知识题库附答案【基础题】 第一部分 单选题(50题) 1、美式期权是指（　　）行使权力的期权。 A.在到期后的任何交易日都可以 B.只能在到期日 C.在规定的有效期内的任何交易日都可以 D.只能在到期日前 【答案】： C 2、沪深300股指期货每日结算价按合约（）计算。 A.当天的收盘价 B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值 C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值 D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价 【答案】： D 3、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5%，则4月1日的无套利区间是（ ）。 A.[1600,1640] B.[1606,1646] C.[1616,1656] D.[1620,1660] 【答案】： B 4、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（ ）。 A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 【答案】： C 5、假定美元和德国马克的即期汇率为USD、/D、E、M=1.6917/22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（ ）。 A.USD/DEM=1.6851/47 B.USD/DEM=1.6883/97 C.USD/DEM=1.6942/56 D.USD/DEM=1.6897/83 【答案】： C 6、公司制期货交易所的最高权力机构是（ ）。 A.股东大会 B.董事会 C.理事会 D.高级管理人员 【答案】： A 7、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。? A.非结算会员 B.结算会员 C.普通机构投资者 D.普通个人投资者 【答案】： B 8、在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是( )。 A.中国证券监督管理委员会 B.中国期货业协会 C.国务院国有资产监督管理机构 D.中国银监会 【答案】： A 9、影响利率期货价格的经济因素不包括（ ）。 A.经济周期 B.全球主要经济体利率水平 C.通货膨胀率 D.经济状况 【答案】： B 10、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（ ）。 A.期权费 B.无穷大 C.零 D.标的资产的市场价格 【答案】： A 11、采用滚动交割和集中交割相结合的是（ ）。 A.棕榈油 B.线型低密度聚乙烯 C.豆粕 D.聚氯乙烯 【答案】： C 12、风险度是指（　　）。 A.可用资金/客户权益×100％ B.保证金占用/客户权益×100％ C.保证金占用/可用资金×100％ D.客户权益/可用资金×100％ 【答案】： B 13、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（ ）。 A.期货交易是期货期权交易的基础 B.期货期权的标的是期货合约 C.买卖双方的权利与义务均对等 D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易 【答案】： C 14、上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投资者获利最大的是（ ）。 A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨 B.3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变 C.3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨 D.3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨 【答案】： C 15、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（ ）元。 A.盈利10000 B.盈利12500 C.盈利15500 D.盈利22500 【答案】： C 16、与投机交易不同，在（ ）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。 A.期现套利 B.期货价差套利 C.跨品种套利 D.跨市套利 【答案】： B 17、目前，我国各期货交易所普遍采用了（ ）。 A.市价指令 B.长效指令 C.止损指令 D.限价指令 【答案】： D 18、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（ ）。 A.基差为-500元/吨 B.此时市场状态为反向市场 C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用 D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足 【答案】： B 19、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（ ）。 A.介绍经纪商 B.期货信息资讯机构 C.交割仓库 D.期货保证金存管银行 【答案】： C 20、以下有关于远期交易和期货交易的表述，正确的有（ ）。 A.远期交易的信用风险小于期货交易 B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的 C.期货交易由远期交易演变发展而来的 D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的 【答案】： C 21、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（ ）。 A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.市场期权 【答案】： B 22、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（　　）。 A.亏损150元 B.盈利150元 C.盈利84000元 D.盈利1500元 【答案】： C 23、当客户的可用资金为负值时，（　　）。 A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓 B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓 C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 【答案】： C 24、1975年10月20日，C、B、OT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押凭证期货合约，其简写为（ ）。 A.COP B.CDR C.COF D.COE 【答案】： B 25、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。 A.量化指标特性 B.趋势追逐特性 C.直观现实 D.分析价格变动的中长期趋势 【答案】： D 26、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。 A.以执行价格卖出期货合约 B.以执行价格买入期货合约 C.以标的物市场价格卖出期货合约 D.以标的物市场价格买入期货合约 【答案】： A 27、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。 A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权 【答案】： A 28、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（ ）。 A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少 B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高 C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性 D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高 【答案】： B 29、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（ ）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。 A.+10 B.+20 C.-10 D.-20 【答案】： A 30、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收。若棉花交割成本200元／吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易( )。 A.节省180元／吨 B.多支付50元／吨 C.节省150元／吨 D.多支付230元／吨 【答案】： C 31、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（ ）。 A.买入交割月份较近的合约 B.卖出交割月份较近的合约 C.买入交割月份较远的合约 D.卖出交割月份较远的合约 【答案】： C 32、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（ ）。 A.市场利率越高，外汇期权价格越高 B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高 C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高 D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小 【答案】： B 33、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（ ）。 A.期货交易是期货期权交易的基础 B.期货期权的标的是期货合约 C.买卖双方的权利与义务均对等 D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易 【答案】： C 34、（ ）不属于期货交易所的特性。 A.高度集中化 B.高度严密性 C.高度组织化 D.高度规范化 【答案】： A 35、某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF的理论价格为（）。 A.1/1.0167× (99.940+1.5481-1.5085) B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085) C.1/1.0167×(99.925+1.5481) D.1/1.0167× (99.940-1.5085) 【答案】： A 36、5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2