2022年期货从业资格之期货投资分析题库完整版附答案【基础题】

2022年期货从业资格之期货投资分析题库完整版附答案【基础题】 第一部分 单选题(50题) 1、根据下面资料，回答80-81题 A.702 B.752 C.802 D.852 【答案】： B 2、权益类衍生品不包括（　　）。 A.股指期货 B.股票期货 C.股票期货期权 D.债券远期 【答案】： D 3、我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标是（　　）。 A.农村人口就业率 B.非农失业率 C.城镇登记失业率 D.城乡登记失业率 【答案】： C 4、下一年2月12日，该饲料厂实施点价，以2500元／吨的期货价格为基准价，实物交收，同时以该价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元／吨。则该饲料厂的交易结果是（ ）(不计手续费用等费用)。 A.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2250元／吨 B.对饲料厂来说，结束套期保值时的基差为-60元／吨 C.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元／吨 D.期货市场盈利500元／吨 【答案】： C 5、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(豆粕的交易单位为10吨/手)该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790刀吨，4月份该厂以2770刀吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元/吨，该厂（ ）。 A.未实现完全套期保值，有净亏损巧元/吨 B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨 C.实现完全套期保值，有净盈利巧元/吨 D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨 【答案】： A 6、根据下面资料，回答87-90题 A.甲方向乙方支付l.98亿元 B.乙方向甲方支付l.02亿元 C.甲方向乙方支付2.75亿元 D.甲方向乙方支付3亿元 【答案】： A 7、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为( )。 A.4.5％ B.14.5％ C.一5.5％ D.94.5％ 【答案】： C 8、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。 A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39 【答案】： B 9、在实践中，对于影响蚓素众多，且相互间关系比较复杂的品种，最适合的分析法为( A.一元线性回归分析法 B.多元线性回归分析法 C.联立方程计量经济模型分析法 D.分类排序法 【答案】： C 10、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口，则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是( )。 A.GDP=C+l+G+X B.GDP=C+l+GM C.GDP=C+l+G+(X+M) D.GDP=C+l+G+(XM) 【答案】： D 11、根据下面资料，回答91-93题 A.3140.48 B.3140.84 C.3170.48 D.3170.84 【答案】： D 12、OECD综合领先指标(Composite LeADing InDiCAtors，CLIs)报告前( )的活动 A.1个月 B.2个月 C.一个季度 D.半年 【答案】： B 13、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。 A.5592 B.4356 C.4903 D.3550 【答案】： C 14、某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出库。为防止出库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的50%在期货市场上进行套保，套保期限为4个月（起始时间为5月份），保证金为套保资金规模的10%。公司预计自己进行套保的玉米期货的均价2050元/吨。保证金利息成本按5%的银行存贷款利率计算，交易手续费为3元/手，公司计划通过期货市场对冲完成套期保值，则总费用摊薄到每吨玉米成本增加为（　　）元/吨。 A.3.07 B.4.02 C.5.02 D.6.02 【答案】： B 15、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数( )表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。 A.低于57％ B.低于50％ C.在50％和43％之间 D.低于43％ 【答案】： C 16、如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过（ ）交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。 A.期货 B.互换 C.期权 D.远期 【答案】： B 17、影响国债期货价值的最主要风险因子是（ ）。 A.外汇汇率 B.市场利率 C.股票价格 D.大宗商品价格 【答案】： B 18、某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（　　）。 A.6.00％ B.6.01％ C.6.02％ D.6.03％ 【答案】： C 19、根据法玛(Fama)的有效市场假说，正确的认识是( )。 A.弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效 B.强式有效市场中的信息是指市场信息，基本而分析失效 C.强式有效市场中的信息是指公共信息，技术分析失效 D.弱式有效市场中的信息是指公共信息，摹本而分析失效 【答案】： A 20、债券投资组合和国债期货的组合的久期为（ ）。 A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2 B.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值) C.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值 D.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值 【答案】： D 21、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)交易者采用上述期现套利策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，并将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（ ）港元。(不考虑交易费用) A.损失7600 B.盈利3800 C.损失3800 D.盈利7600 【答案】： B 22、（　　）已成为宏观调控体系的重要组成部分，成为保障供应、稳定价格的“缓冲器”、“蓄水池”和“保护伞”。 A.期货 B.国家商品储备 C.债券 D.基金 【答案】： B 23、道氏理论认为，趋势必须得到( )的验证 A.交易价格 B.交易量 C.交易速度 D.交易者的参与程度 【答案】： B 24、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应（ ）。 A.卖出国债期货1364万份 B.卖出国债期货1364份 C.买入国债期货1364份 D.买入国债期货1364万份 【答案】： B 25、在BSM期权定价中，若其他因素不变，标的资产的波动率与期权的价格关系呈（ ）。 A.正相关关系 B.负相关关系 C.无相关关系 D.不一定 【答案】： A 26、产品中期权组合的价值为（　　）元。 A.14.5 B.5.41 C.8.68 D.8.67 【答案】： D 27、2020年9月3日，10年期国债期货主力合约T2012的收盘价是97.85，CTD券为20抗疫国债04，那么该国债收益率为1.21%，对应净价为97.06，转换因子为0.9864，则T2012合约到期的基差为（ ）。 A.0.79 B.0.35 C.0.54 D.0.21 【答案】： C 28、 关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（　　）。 A.期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便 B.期货交割的商品质量有保障 C.无须担心仓库的安全问题 D.企业可以随时提货 【答案】： D 29、国内生产总值（GDP）的核算有生产法、收入法和支出法。其中，生产法的GDP核算公式为（　　）。 A.总收入-中间投入 B.总产出-中间投入 C.总收入-总支出 D.总产出-总收入 【答案】： B 30、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了( )过程。 A.6 B.7 C.8 D.9 【答案】： C 31、金融机构为其客户提供一揽子金融服务后，除了可以利用场内、场外的工具来对冲风险外，也可以将这些风险（　　），将其销售给众多投资者。 A.打包并分切为2个小型金融资产 B.分切为多个小型金融资产 C.打包为多个小型金融资产 D.打包并分切为多个小型金融资产 【答案】： D 32、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（　　）。 A.自下而上的经验总结 B.自上而下的理论实现 C.自上而下的经验总结 D.基于历史数据的数理挖掘 【答案】： C 33、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（　　）。 A.商品价格指数 B.全球GDP成长率 C.大宗商品运输需求量 D.战争及天然灾难 【答案】： A 34、联合国粮农组织公布，2010年11月世界粮食库存消费比降至21%。其中“库存消费比” A.期末库存与当期消费量 B.期初库存与当期消费量 C.当期消费量与期末库存 D.当期消费量与期初库存 【答案】： A 35、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了( )选择权的价值。 A.国债期货空头 B.国债期货多头 C.现券多头 D.现券空头 【答案】： A 36、如果某期货合约前数名（比如前20名）多方持仓数量远大于空方持仓数量，说明该合约（　　）。 A.多单和空单大多分布在散户手中 B.多单和空单大多掌握在主力手中 C.多单掌握在主力手中，空单则大多分布在散户手中 D.空单掌握在主力手中，多单则大多分布在散户手中 【答案】： C 37、下列关于内部趋势线的说法，错误的是( )。 A.内部趋势线并不顾及非得在极端的价格偏离的