2022年期货从业资格之期货投资分析题库精选题库及答案下载

2022年期货从业资格之期货投资分析题库精选题库及答案下载 第一部分 单选题(50题) 1、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013，当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收)。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（ ）。 A.51211万元 B.1211万元 C.50000万元 D.48789万元 【答案】： A 2、下列关于各定性分析法的说法正确的是（　　）。 A.经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动 B.平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小 C.成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断 D.在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立的“分析万金油”而忽略其他基本面因素 【答案】： D 3、趋势线可以衡量价格的( )。 A.持续震荡区 B.反转突破点 C.被动方向 D.调整方向 【答案】： C 4、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。 A.总盈利14万元 B.总盈利12万元 C.总亏损14万元 D.总亏损12万元 【答案】： B 5、在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（　　）资产。 A.现金 B.债券 C.股票 D.大宗商品类 【答案】： D 6、关于持续整理形态，以下说法不正确的是( )。 A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态 B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的 C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少 D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。 【答案】： D 7、关于时间序列正确的描述是（ ）。 A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动 B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动，但均值依赖于时间变动 C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值 D.平稳时间序列的均值不依赖于时间变动，但方差依赖于时间变动 【答案】： A 8、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款。当年8月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（　　）。 A.买入欧元/人民币看跌权 B.买入欧元/人民币看涨权 C.卖出美元/人民币看跌权 D.卖出美元/人民币看涨权 【答案】： A 9、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为（ ）元／吨。 A.145.6 B.155.6 C.160.6 D.165.6 【答案】： B 10、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（　　）表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。 A.低于57％ B.低于50％ C.在50％和43％之间 D.低于43％ 【答案】： C 11、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（ ）元。 A.95 B.100 C.105 D.120 【答案】： C 12、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7—7所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。 A.95 B.95.3 C.95.7 D.96.2 【答案】： C 13、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（　　）。 A.等待点价操作时机 B.进行套期保值 C.尽快进行点价操作 D.卖出套期保值 【答案】： A 14、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（　　）。 A.等待点价操作时机 B.进行套期保值 C.尽快进行点价操作 D.卖出套期保值 【答案】： A 15、战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的( )。 A.已有变化 B.风险 C.预期变化 D.稳定性 【答案】： C 16、 使用支出法计算国内生产总值(GDP)是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是（　　）。 A.最终消费+资本形成总额+净出口+政府购买 B.最终消费+资本形成总额+净出口-政府购买 C.最终消费+资本形成总额-净出口-政府购买 D.最终消费-资本形成总额-净出口-政府购买 【答案】： A 17、采取基差交易的优点在于兼顾公平性和( )。 A.公正性 B.合理性 C.权威性 D.连续性 【答案】： B 18、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差为（　　）元／吨。 A.-20 B.-10 C.20 D.10 【答案】： D 19、下列关于各定性分析法的说法正确的是（　　）。 A.经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动 B.平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小 C.成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断 D.在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立的“分析万金油”而忽略其他基本面因素 【答案】： D 20、广义货币供应量M2不包括（　　）。 A.现金 B.活期存款 C.大额定期存款 D.企业定期存款 【答案】： C 21、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（ ）。 A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约 B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约 C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约 D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约 【答案】： C 22、较为普遍的基差贸易产生于20世纪60年代，最早在（　　）现货交易中使用，后来逐渐推广到全美各地。 A.英国伦敦 B.美国芝加哥 C.美国纽约港 D.美国新奥尔良港口 【答案】： D 23、国际大宗商品定价的主流模式是()方式。 A.基差定价 B.公开竞价 C.电脑自动撮合成交 D.公开喊价 【答案】： A 24、（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。 A.避险策略 B.权益证券市场中立策略 C.期货现货互转套利策略 D.期货加固定收益债券增值策略 【答案】： B 25、某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。 A.342 B.340 C.400 D.402 【答案】： A 26、（　　）是确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，从而满足投资者的风险收益偏好，以及投资者面临的各种约束条件。 A.战略性资产配置 B.战术性资产配置 C.指数化投资策略 D.主动投资策略 【答案】： A 27、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为58．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（ ）。 A.3600港元 B.4940港元 C.2070港元 D.5850港元 【答案】： C 28、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（ ）。 A.股票现货头寸的买卖 B.股指现货头寸的买卖 C.股指期货的买卖 D.现货头寸的买卖 【答案】： A 29、波浪理论的基础是( ) A.周期 B.价格 C.成交量 D.趋势 【答案】： A 30、如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升，那么他会( ) A.减少该商品的当前消费，增加该商品的未来消费 B.增加该商品的当前消费，减少该商品的术来消费 C.增加该商品的当前消费，增加该商品的未来消费 D.减少该商品的当前消费，减少该商品的术来消费 【答案】： B 31、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率((EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A.1250欧元 B.-1250欧元 C.12500欧元 D.-12500欧元 【答案】： B 32、下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（　　）。 A.两者的风险因素都为标的价格变化 B.看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值 C.期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大 D.看跌平价期权的Delta值和Gamma值都为正值 【答案】： A 33、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（　　）。 A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元 B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元 C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190 D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元 【答案】： B