2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库及答案【真题汇编】

2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库及答案【真题汇编】 第一部分 单选题(50题) 1、在实践中，对于影响蚓素众多，且相互间关系比较复杂的品种，最适合的分析法为( A.一元线性回归分析法 B.多元线性回归分析法 C.联立方程计量经济模型分析法 D.分类排序法 【答案】： C 2、下列关于购买力平价理论说法正确的是( )。 A.是最为基础的汇率决定理论之一 B.其基本思想是，价格水平取决于汇率 C.对本国货币和外国货币的评价主要取决于两国货币购买力的比较 D.取决于两国货币购买力的比较 【答案】： A 3、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。 A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39 【答案】： B 4、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格成交。 该进口商开始套期保值时的基差为（ ）元／吨。 A.300 B.-500 C.-300 D.500 【答案】： B 5、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（ ）进行。 A.国际大豆贸易商和中国油厂 B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商 C.美国大豆农场主和中国油厂 D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂 【答案】： B 6、某投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%、和22%，其β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5，则该投资组合的β系数为（　　）。 A.2.2 B.1.8 C.1.6 D.1.3 【答案】： C 7、我田大豆的主产区是( )。 A.吉林 B.黑龙江 C.河南 D.山东 【答案】： B 8、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂应（ ）5月份豆粕期货合约。 A.买入100手 B.卖出100手 C.买入200手 D.卖出200手 【答案】： A 9、相对而言，投资者将不会选择( )组合作为投资对象。 A.期望收益率18%、标准差20% B.期望收益率11%、标准差16% C.期望收益率11%、标准差20% D.期望收益率10%、标准差8% 【答案】： C 10、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:铜的即时现货价是（ ）美元/吨。 A.7660 B.7655 C.7620 D.7680 【答案】： D 11、在险价值计算过程中，不需要的信息是（　　）。 A.时间长度 B.置信水平 C.资产组合未来价值变动的分布特征 D.久期 【答案】： D 12、国际市场基本金属等大宗商品价格均以( )计价。 A.美元 B.人民币 C.欧元 D.英镑 【答案】： A 13、得到ARMA模型的估计参数后，应对估计结果进行诊断与检验，其中参数估计的显著性检验通过____完成，而模型的优劣以及残差序列的判断是用____完成。（　　） A.F检验；Q检验 B.t检验；F检验 C.F检验；t检验 D.t检验；Q检验 【答案】： D 14、关于一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测，下列说法错误的是（　　）。 A.xf距离x的均值越近，预测精度越高 B.样本容量n越大，预测精度越高，预测越准确 C.∑（xi－）2越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越低 D.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些 【答案】： C 15、我国某大型工贸公司在2015年5月承包了纳米比亚M76号公路升级项目，合同约定工贸公司可在公路建设阶段分批向项目投入资金，并计划于2016年1月16日正式开工，初始投资资金是2000万美元，剩余资金的投入可根据项目进度决定。考虑到人民币有可能贬值，公司决定与工商银行做一笔远期外汇交易。2015年5月12日，工贸公司与工商行约定做一笔远期外汇交易，金额为2000万美元，期限为8个月，约定的美元兑人民币远期汇率为6.5706。2016年1月，交易到期，工贸公司按照约定的远期汇率6.5706买入美元，卖出人民币。8个月后，工商银行美元兑人民币的即期汇率变为6.5720/6.5735，工贸公司通过远期外汇合约节省（　　）。 A.5.8万元 B.13147万元 C.13141.2万元 D.13144万元 【答案】： A 16、在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用( )来度量。 A.数学期望和协方差 B.数学期望和方差 C.方差和数学期望 D.协方差和数学期望 【答案】： B 17、关于利率的风险结构，以下说法错误的是( )。 A.利率风险结构主要反映了不同债券的违约风险 B.信用等级差别、流动性和税收条件等都是导致收益率差的原因 C.在经济繁荣时期，不同到期期限的信用利差之间的差别通常比较小，一旦进入衰退或者萧条，利差增加的幅度更大一些 D.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较大，衰退或者萧条期，信用利差会变 【答案】： D 18、期货现货互转套利策略执行的关键是（　　）。 A.随时持有多头头寸 B.头寸转换方向正确 C.套取期货低估价格的报酬 D.准确界定期货价格被低估的水平 【答案】： D 19、回归系数含义是（　　）。 A.假定其他条件不变的情况下，自变量变化一个单位对因变量的影响 B.自变量与因变量成比例关系 C.不管其他条件如何变化，自变量与因变量始终按该比例变化 D.上述说法均不正确 【答案】： A 20、（　　）主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据。 A.高频交易 B.自动化交易 C.算法交易 D.程序化交易 【答案】： A 21、下列关丁MACD的使用，正确的是( )。 A.在市场进入盘整时，MACD指标发出的信号相对比较可靠 B.MACD也具有一定高度测算功能 C.MACD比MA发出的信号更少，所以可能更加有效 D.单独的DIF不能进行行情预测，所以引入了另一个指标DEA，共同构成MACD指标 【答案】： C 22、（　　）是指客户通过期货公司向期货交易所提交申请，将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。 A.品牌串换 B.仓库串换 C.期货仓单串换 D.代理串换 【答案】： C 23、根据下面资料，回答71-72题 A.买入；17 B.卖出；17 C.买入；16 D.卖出；16 【答案】： A 24、6月2日以后的条款是（　　）交易的基本表现。 A.一次点价 B.二次点价 C.三次点价 D.四次点价 【答案】： B 25、若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为（　　）过程。 A.平稳随机 B.随机游走 C.白噪声 D.非平稳随机 【答案】： C 26、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是( )。 A.Delta的取值范围为(-1，1) B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大 C.在行权价附近，Theta的绝对值最大 D.Rh0随标的证券价格单调递减 【答案】： D 27、反映回归直线与样本观察值拟合程度的量，这个量就是拟合优度，又称样本“可决系数”，计算公式为（　　）。 A.RSS/TSS B.1-RSS/TSS C.RSS×TSS D.1-RSS×TSS 【答案】： B 28、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（ ）。 A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入 B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票 C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票 D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益 【答案】： C 29、中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个月（　　）日左右发布上一季度数据。 A.18 B.15 C.30 D.13 【答案】： D 30、若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看跌期权的理论价格为( )美元。 A.0.26 B.0.27 C.0.28 D.0.29 【答案】： B 31、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了( )过程。 A.6 B.7 C.8 D.9 【答案】： C 32、国债期货套期保值策略中，( )的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。 A.投机行为 B.大量投资者 C.避险交易 D.基差套利交易 【答案】： D 33、基础货币不包括（ ）。 A.居民放在家中的大额现钞 B.商业银行的库存现金 C.单位的备用金 D.流通中的现金 【答案】： B 34、在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎？（　　） A.证券商 B.金融机构 C.私募机构 D.个人 【答案】： B 35、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922，DW=0.384；对于显著性水平a=0.05，*的下检验的P值为0.000，F检验的P值为0.000,。根据DW指标数值做出的合理判断是（ ）。 A.回归模型存在多重共线性 B.回归模型存在异方差问题 C.回归模型存在一阶负自相关问题 D.回归模型存在一阶正自相关问题 【答案】： D 36、低频策略的可容纳资金量( )。 A.高 B.中 C.低 D.一般 【答案】： A 37、关丁CCI指标的应用，以下说法正确的是( )。 A.当CCI指标自下而上突破+100线，表明股价脱离常态而进入异常被动阶段，中短线应及时卖出 B.当CCI指标白上而下跌破+100线，进入常态区间时，表明价格上涨阶段可能结束，即将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出 C.当CCI指标自上而下跌破-100线，表明价格探底阶段可能结束，即将进入一个盘整阶段，投资