2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库【典型题】

2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库【典型题】 第一部分 单选题(50题) 1、( )与买方叫价交易正好是相对的过程。 A.卖方叫价交易 B.一口价交易 C.基差交易 D.买方点价 【答案】： A 2、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为( )。 A.左上方 B.右上方 C.左下方 D.右下方 【答案】： B 3、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（ ）。 该交易的价差（ ）美分／蒲式耳。 A.缩小50 B.缩小60 C.缩小80 D.缩小40 【答案】： C 4、根据下面资料，回答80-81题 A.702 B.752 C.802 D.852 【答案】： B 5、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（ ）。 A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。 B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。 C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失 D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失 【答案】： D 6、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用( )。 A.t检验 B.O1S C.逐个计算相关系数 D.F检验 【答案】： D 7、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（　　）。 A.合成指数基金 B.增强型指数基金 C.开放式指数基金 D.封闭式指数基金 【答案】： B 8、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。 A.1.86 B.1.94 C.2.04 D.2.86 【答案】： C 9、 使用支出法计算国内生产总值(GDP)是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是（　　）。 A.最终消费+资本形成总额+净出口+政府购买 B.最终消费+资本形成总额+净出口-政府购买 C.最终消费+资本形成总额-净出口-政府购买 D.最终消费-资本形成总额-净出口-政府购买 【答案】： A 10、定性分析和定量分析的共同点在于（　　）。 A.都是通过比较分析解决问题 B.都是通过统计分析方法解决问题 C.都是通过计量分析方法解决问题 D.都是通过技术分析方法解决问题 【答案】： A 11、若市场整体的风险涨价水平为10%，而β值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（ ）。 A.10% B.15% C.5% D.50% 【答案】： B 12、方案一的收益为______万元，方案二的收益为______万元。( ) A.108500，96782.4 B.108500，102632.34 C.111736.535，102632.34 D.111736.535，96782.4 【答案】： C 13、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（ ）证券，尽量降低投资风险。 A.进攻型 B.防守型 C.中立型 D.无风险 【答案】： B 14、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（　　）。 A.不变 B.越高 C.越低 D.不确定 【答案】： B 15、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为（　　）。 A.价格将反转向上 B.价格将反转向下 C.价格呈横向盘整 D.无法预测价格走势 【答案】： A 16、能源化工类期货品种的出现以( )期货的推出为标志。 A.天然气 B.焦炭 C.原油 D.天然橡胶 【答案】： C 17、一个完整的程序化交易系统应该包括交易思想、数据获取、数据处理、交易信号和指令执行五大要素。其中数据获取过程中获取的数据不包括（　　）。 A.历史数据 B.低频数据 C.即时数据 D.高频数据 【答案】： B 18、中间投入W的金额为( )亿元。 A.42 B.68 C.108 D.64 【答案】： A 19、某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成，基金经理希望保持核心资产组合不变，为对冲市场利率水平走高的风险，其合理的操作是（　　）。 A.卖出债券现货 B.买人债券现货 C.买入国债期货 D.卖出国债期货 【答案】： D 20、随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元／湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨×实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司( )。 A.总盈利17万元 B.总盈利11万元 C.总亏损17万元 D.总亏损11万元 【答案】： B 21、下列哪种结清现有互换合约头寸的方式可能产生新的信用风险？（　　） A.出售现有的互换合约 B.对冲原互换协议 C.解除原有的互换协议 D.履行互换协议 【答案】： A 22、一个红利证的主要条款如表7—5所示， A.95 B.100 C.105 D.120 【答案】： C 23、当市场处于牛市时，人气向好，一些微不足道的利好消息都会刺激投机者的看好心理，引起价格上涨，这种现象属于影响蚓素巾的( )的影响。 A.宏观经济形势及经济政策 B.替代品 C.季仃陛影响与自然川紊 D.投机对价格 【答案】： D 24、出口企业为了防止外汇风险，要（　　）。 A.开展本币多头套期保值 B.开展本币空头套期保值 C.开展外本币多头套期保值 D.开展汇率互换 【答案】： A 25、某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统性风险。基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点一段时日后，10月股指期货合约下跌到3132.0点；股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时。买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（ ）万元。 A.8113.1 B.8357.4 C.8524.8 D.8651.3 【答案】： B 26、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。（1）要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（ ）点。 A.95 B.96 C.97 D.98 【答案】： A 27、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922，DW=0.384;对于显著性水平α=0.05，*的T检验的P值为0.000，F检验的P值为0.000.利用该回归方程对Y进行点预测和区间预测。设*取值为4330时，针对置信度为95%.预测区间为(8142.45， A.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为9165.66 B.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为14128.79 C.YO落入预测区间（8142.45。10188.87）的概率为95% D.YO未落入预测区间（8142.45，10188.87）的概率为95% 【答案】： A 28、一般认为，交易模型的收益风险比在（　　）以上时盈利才是比较有把握的。 A.3：1 B.2：1 C.1：1 D.1：2 【答案】： A 29、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（ ）。 A.T+0交易 B.保证金机制 C.卖空机制 D.高敏感性 【答案】： B 30、（　　）定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率，用来度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。 A.Delta B.Gamma C.Rho D.Vega 【答案】： C 31、目前中围黄金交易体制为由( )按国际惯例实施管理。 A.中国金融期货公司 B.上海黄金交易所 C.中国黄金协会 D.中囤人民银行 【答案】： B 32、根据下面资料，回答71-72题 A.4 B.7 C.9 D.11 【答案】： C 33、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是( )。 A.交易策略考量 B.交易平台选择 C.交易模型编程 D.模型测试评估 【答案】： A 34、金融机构内部运营能力体现在（　　）上。 A.通过外部采购的方式来获得金融服务 B.利用场外工具来对冲风险 C.恰当地利用场内金融工具来对冲风险 D.利用创设的新产品进行对冲 【答案】： C 35、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。一段时间后，如果沪深300指数上涨10%。那么该投资者的资产组合市值（ ）。 A.上涨20.4% B.下跌20.4% C.上涨18.6% D.下跌18.6% 【答案】： A 36、下列属含有未来数据指标的基本特征的是（　　）。 A.买卖信号确定 B.买卖信号不确定 C.买的信号确定，卖的信号不确定 D.卖的信号确定，买的信号不确定 【答案】： B 37、某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。 A.702 B.752 C.802 D.852 【答案】： B 38、目前，我国以（　　）替代生产者价格。 A.核心工业品出厂价格 B.工业品购入价格 C.工业品出厂价格 D.核心工业品购入价格