2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库大全及参考答案（新）

2022年期货从业资格之期货投资分析题库题库大全及参考答案（新） 第一部分 单选题(50题) 1、凯利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（　　）。 A.交易的赔率 B.交易的胜率 C.交易的次数 D.现有资金应进行下次交易的比例 【答案】： A 2、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。 A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39 【答案】： B 3、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化?( ) A.融资成本上升 B.融资成本下降 C.融资成本不变 D.不能判断 【答案】： A 4、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题77-81 A.股指期权空头 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.价值为正的股指期货 【答案】： A 5、利用MACD进行价格分析时，正确的认识是( )。 A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势 B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势 C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素 D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离 【答案】： C 6、5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元，β值为0.98，同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸，卖出价位为4632.8点，β值为1。据此回答以下两题。 A.178 B.153 C.141 D.120 【答案】： C 7、常用的回归系数的显著性检验方法是( ) A.F检验 B.单位根检验 C.t检验 D.格赖因检验 【答案】： C 8、国际大宗商品定价的主流模式是()方式。 A.基差定价 B.公开竞价 C.电脑自动撮合成交 D.公开喊价 【答案】： A 9、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为（ ）手。 A.9 B.10 C.11 D.12 【答案】： C 10、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨。考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2015年1月16日大连豆粕5月期货价格为3060元/吨，豆油5月期货价格为5612元/吨。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/吨的压榨费用来估算，则5月盘面大豆期货压榨利润为（ ）元/吨。 A.129.48 B.139.48 C.149.48 D.159.48 【答案】： C 11、假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（　　）万美元。 A.1000 B.282.8 C.3464.1 D.12000 【答案】： C 12、 一段时间后，如果沪深300指数上涨l0％，那么该投资者的资产组合市值( )。 A.上涨20.4％ B.下跌20.4％ C.上涨18.6％ D.下跌18.6％ 【答案】： A 13、4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100．11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97．38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100．43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97．40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为（　　）万元。 A.40 B.35 C.45 D.30 【答案】： D 14、ADF检验回归模型为 A.H0：φi＝0 B.H0：φi＝1 C.H0：λ＝0 D.H0：λ＝1 【答案】： C 15、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的（ ）。 A.4% B.6% C.8% D.10% 【答案】： C 16、根据下面资料，回答71-72题 A.4 B.7 C.9 D.11 【答案】： C 17、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的( ) A.均衡价格上升，均衡数量下降 B.均衡价格上升，均衡数量上升 C.均衡价格下降，均衡数量下降 D.均衡价格下降，均衡数量上升 【答案】： C 18、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。 A.5592 B.4356 C.4903 D.3550 【答案】： C 19、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%,24%,18%和22%，p系数分别为0.8，1.6，2.1和2.5。其投资组合的β系数为（ ）。 A.1.3 B.1.6 C.1.8 D.2.2 【答案】： B 20、如果投资者非常不看好后市，将50%的资金投资于基础证券，其余50%的资金做空股指期货，则投资组合的总β为（　　）。 A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39 【答案】： B 21、如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为( )。 A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39 【答案】： B 22、根据上一题的信息，钢铁公司最终盈亏是（　　）。 A.总盈利14万元 B.总盈利12万元 C.总亏损14万元 D.总亏损12万元 【答案】： B 23、关于持续整理形态，以下说法不正确的是( )。 A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态 B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的 C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少 D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。 【答案】： D 24、假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权，如下表所示。 A.5592 B.4356 C.4903 D.3550 【答案】： C 25、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（ ）。 A.T+0交易 B.保证金机制 C.卖空机制 D.高敏感性 【答案】： B 26、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（　　）。 A.狭义货币供应量M1 B.广义货币供应量M1 C.狭义货币供应量Mo D.广义货币供应量M2 【答案】： A 27、（ ）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。 A.存款准备金 B.法定存款准备金 C.超额存款准备金 D.库存资金 【答案】： A 28、社会总投资，6向金额为( )亿元。 A.26 B.34 C.12 D.14 【答案】： D 29、2010年，我国国内生产总值(GDP)现价总量初步核实数为401202亿元，比往年核算数增加3219亿元，按不变价格计算的增长速度为10．4%，比初步核算提高0．1个百分点，据此回答以下两题93-94。 A.4 B.7 C.9 D.11 【答案】： C 30、下列说法错误的是（　　）。 A.美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法 B.20世纪60年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法 C.非美元货币之间的汇率可直接计算 D.美元标价法是为了便于国际进行外汇交易 【答案】： C 31、企业原材料库存管理的实质问题是指原材料库存中存在的( )问题。 A.风险管理 B.成本管理 C.收益管理 D.类别管理 【答案】： A 32、根据下面资料，回答99-100题 A.买入；l7 B.卖出；l7 C.买入；l6 D.卖出；l6 【答案】： A 33、田际方而的战乱可能引起期货价格的剧烈波动，这属于期货价格影响因素中的( )的影响。 A.宏观经济形势及经济政策 B.政治因素及突发事件 C.季节性影响与自然因紊 D.投机对价格 【答案】： B 34、若市场整体的风险涨价水平为10%，而β值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（ ）。 A.10% B.15% C.5% D.50% 【答案】： B 35、2008年9月22日，郑州交易所棉花0901月合约(13185元／吨)和0903月合约(13470元／吨)价差达285元，通过计算棉花两个月的套利成本是207．34元，这时投资者如何操作?（ ） A.只买入棉花0901合约 B.买入棉花0901合约，卖出棉花0903合约 C.买入棉花0903合约，卖出棉花0901合约 D.只卖出棉花0903合约 【答案】： B 36、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数，每（ ）年调整-次。 A.1 B.2 C.3 D.5 【答案】： D 37、6月份，某交易者以200美元／吨的价格卖出4手（25吨／手）执行价格为4000美元／吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元／吨，则该交易者的净损益为（　　）。 A.-20000美元 B.20000美元 C.37000美元 D.37000美元 【答案】： B 38、以S&P500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，标的资产为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（　　）美元。 A.900 B.911.32 C.919.32 D.-35.32 【答案】： B 39、（　　）是确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，从而满足投资者的风险收益偏好，以及投资者面临的各种约束条件。 A.战略性资产配置 B.战术性资产配置 C.指数化投资策略 D.主动投资策略 【答案】：