休闲食品公司企业信用风险管理（参考）

泓域/休闲食品公司企业信用风险管理 休闲食品公司 企业信用风险管理 目录 一、 项目基本情况 2 二、 公司简介 4 三、 产业环境分析 5 四、 零食行业板块格局 6 五、 必要性分析 7 六、 信用评级对企业信用风险管理的作用 8 七、 企业信用风险管理的含义 9 八、 企业信用评级的程序 9 九、 企业信用评级的基本框架 14 十、 中国企业信用评级系统概况 14 十一、 企业信用评级报告介绍 21 十二、 法人治理结构 22 十三、 发展规划分析 34 十四、 项目风险分析 37 十五、 项目风险对策 40 十六、 人力资源分析 42 劳动定员一览表 42 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（待定）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（待定），占地面积约53.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21553.47万元，其中：建设投资16433.49万元，占项目总投资的76.25%；建设期利息357.37万元，占项目总投资的1.66%；流动资金4762.61万元，占项目总投资的22.10%。 （六）资金筹措 项目总投资21553.47万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）14260.23万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7293.24万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：44200.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：35716.88万元。 3、项目达产年净利润（NP）：6203.84万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：21.14%。 5、全部投资回收期（Pt）：6.00年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：16428.52万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 35333.00 约53.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 51876.33 容积率1.47 1.2 基底面积 ㎡ 21553.13 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 306.61 2 总投资 万元 21553.47 2.1 建设投资 万元 16433.49 2.1.1 工程费用 万元 14612.84 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1479.37 2.1.3 预备费 万元 341.28 2.2 建设期利息 万元 357.37 2.3 流动资金 万元 4762.61 3 资金筹措 万元 21553.47 3.1 自筹资金 万元 14260.23 3.2 银行贷款 万元 7293.24 4 营业收入 万元 44200.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 35716.88 "" 6 利润总额 万元 8271.79 "" 7 净利润 万元 6203.84 "" 8 所得税 万元 2067.95 "" 9 增值税 万元 1761.13 "" 10 税金及附加 万元 211.33 "" 11 纳税总额 万元 4040.41 "" 12 工业增加值 万元 13705.06 "" 13 盈亏平衡点 万元 16428.52 产值 14 回收期 年 6.00 含建设期24个月 15 财务内部收益率 21.14% 所得税后 16 财务净现值 万元 10271.91 所得税后 二、 公司简介 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx有限公司 2、法定代表人：钱xx 3、注册资本：770万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2013-1-9 7、营业期限：2013-1-9至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 三、 产业环境分析 从国际看，和平与发展仍是当今时代的主题，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，我省发展具有相对稳定的国际环境。 从国内看，我国进入全面建成小康社会决胜阶段，经济长期向好基本面没有改变，发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但内涵和条件发生深刻变化。新常态下经济发展表现出速度变化、结构优化、动力转换三大特点，增长速度从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向质量效率型，经济结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动，正在由原来加快发展速度的机遇转变为加快经济发展方式转变的机遇，正在由原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。明确了当前时期主要目标、重点任务、重大举措。国家加快实施“一带一路”、区域协同发展等重大战略，为借势发展、融合发展、开放发展提供了历史机遇。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步推进，为稳增长、调结构、防风险、保民生拓展了新空间。全面深化改革破解发展深层次体制机制障碍，为补齐全面建成小康社会短板增强了动力和活力。 同时，必须清醒看到，在全面建成小康社会的前进道路上还有不少困难和问题，发展不平衡、不协调、不可持续的问题仍然突出。 四、 零食行业板块格局 休闲食品子板块格局分散，增速各有不同。休闲食品大赛道内细分子行业较多，不同品类之间存在一定可替代性，其中各子行业所处产业周期阶段及增速有所不同。 其中，种子坚果炒货、调味面制品、休闲蔬菜制品以及肉质/水产制品几个细分品类预计到2026年保持7．5%以上的较高复合增长。 五、 必要性分析 1、现有产能已无法满足公司业务发展需求 作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。 随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。 2、公司产品结构升级的需要 随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。 六、 信用评级对企业信用风险管理的作用 信用评级是信用评级机构对企业资产状况、履行各种承诺的能力以及信誉度做出的全面评价。对于被评企业来说，信用等级的高低决定了其获得资金的能力及成本；对投资者来说，信用等级揭示了企业的违约风险程度。因此，信用评级的主要功能就是为企业提供信用风险的测量和风险预警。 随着信用经济市场的快速发展，投资者和金融机构面临日益增大的信用风险。信用评级机构通过搜集各种企业信用信息，运用专业的评级技术体系，对影响企业风险的因素进行判断和预测，并对信用风险进行度量，尽可能地考虑各种可能的预知时间和因素的产生对信用风险造成的影响，为授信方提供信用信息服务，使被授信企业通过合理的信贷组合降低信用风险，保证资金运作的安全。实际上，在复杂多变的市场环境中，企业在经营中会遇到各种各样的问题，其信用状况也在不断变化。凭借专业的评级体系，对信用状况进行动态的风险预警，能准确地揭示企业的信用风险，其评级结果有助于企业制定合适的信用政策和防范信用风险的策略，为企业进行信用风险管理提供有参考价值的信用信息。 七、 企业信用风险管理的含义 企业信用风险是指在以信用关系为纽带的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性，其最主要的表现是企业的客户到期不付款或到期没有能力付款而给企业造成损失。 一般来说，企业希望现金销售而不是信用销售，但由于竞争压力迫使许多企业进行信用销售，这就使企业面临两难：一方面，信用销售可以吸引客户，从而增加销售量，扩大市场占有率，提高盈利水平；另一方面，信用销售会产生大量应收账款，增加管理成本，降低企业利润，一旦信用销售产生的资金周转风险和坏账风险失控必然会威胁企业的生存。信用销售正如一把双刃剑，要想运用好它，就要进行有效的企业信用风险管理。 企业所面临的信用风险通常要经过一段时间的累积，一般不容易发现。它虽然具有隐蔽性，普遍反映在受信企业的经营过程当中，但只要留意观察，就会发现企业经营过程中风险产生的环节及其发展程度。 八、 企业信用评级的程序 企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工作，评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程，没有科学、合理、严格的评级程序，就不可能有客观、公正的评级结果。 （一）接受评级申请 根据企业的评级申请，评级机构会同企业签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务，以及出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后，应维持与受评企业的直接沟通，这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业，更可使评级结果具有前瞻价值。 （二）成立评级委员会 评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会，评级委员会一般由3—6人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上，不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同，其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排，如受评项目比较复杂，则应当适当增加成员。 （三）采集企业数据 评级委员会的人员组成之后，委员会应立即着手资料的搜集工作，企业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据，全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。 1、数据来源 从实务上来看，分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据，这些数据中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息来源： （1）年度报表和中期报表，及其他发行者未能公开的数据； （2）募股说明书，发行人提供的传阅文件和备忘录，委托书以及特定证券契约； （3）从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据； （4）政府有关管理机构，如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据； （5）有关学术研究的书籍或文章； （6）金融预测和其他与信用有关的信息，还可以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。 2、数据保存 评级机构通常都建立有统计资料