资源描述
泓域/车行通道公司信用评级分析
车行通道公司
信用评级分析
xxx有限责任公司
目录
一、 项目基本情况 3
二、 公司概况 5
公司合并资产负债表主要数据 6
公司合并利润表主要数据 6
三、 信用评级对企业信用风险管理的作用 7
四、 企业信用风险管理的策略 7
五、 企业信用评级的基本框架 10
六、 企业信用评级的程序 10
七、 信用评级基本法 14
八、 信用评级机构 21
九、 产业环境分析 31
十、 生物识别出入口管理市场规模与发展趋势 32
十一、 必要性分析 33
十二、 发展规划 33
十三、 人力资源分析 36
劳动定员一览表 37
十四、 SWOT分析 38
一、 项目基本情况
(一)项目投资人
xxx有限责任公司
(二)建设地点
本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准)。
(三)项目选址
本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准),占地面积约77.00亩。
(四)项目实施进度
本期项目建设期限规划24个月。
(五)投资估算
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资30601.11万元,其中:建设投资23628.89万元,占项目总投资的77.22%;建设期利息550.60万元,占项目总投资的1.80%;流动资金6421.62万元,占项目总投资的20.98%。
(六)资金筹措
项目总投资30601.11万元,根据资金筹措方案,xxx有限责任公司计划自筹资金(资本金)19364.50万元。
根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额11236.61万元。
(七)经济评价
1、项目达产年预期营业收入(SP):56100.00万元。
2、年综合总成本费用(TC):43753.60万元。
3、项目达产年净利润(NP):9045.32万元。
4、财务内部收益率(FIRR):22.25%。
5、全部投资回收期(Pt):5.85年(含建设期24个月)。
6、达产年盈亏平衡点(BEP):18004.24万元(产值)。
(八)主要经济技术指标
主要经济指标一览表
序号
项目
单位
指标
备注
1
占地面积
㎡
51333.00
约77.00亩
1.1
总建筑面积
㎡
71197.74
容积率1.39
1.2
基底面积
㎡
28746.48
建筑系数56.00%
1.3
投资强度
万元/亩
302.38
2
总投资
万元
30601.11
2.1
建设投资
万元
23628.89
2.1.1
工程费用
万元
20941.80
2.1.2
工程建设其他费用
万元
2043.93
2.1.3
预备费
万元
643.16
2.2
建设期利息
万元
550.60
2.3
流动资金
万元
6421.62
3
资金筹措
万元
30601.11
3.1
自筹资金
万元
19364.50
3.2
银行贷款
万元
11236.61
4
营业收入
万元
56100.00
正常运营年份
5
总成本费用
万元
43753.60
""
6
利润总额
万元
12060.43
""
7
净利润
万元
9045.32
""
8
所得税
万元
3015.11
""
9
增值税
万元
2383.16
""
10
税金及附加
万元
285.97
""
11
纳税总额
万元
5684.24
""
12
工业增加值
万元
19115.69
""
13
盈亏平衡点
万元
18004.24
产值
14
回收期
年
5.85
含建设期24个月
15
财务内部收益率
22.25%
所得税后
16
财务净现值
万元
7989.71
所得税后
二、 公司概况
(一)公司基本信息
1、公司名称:xxx有限责任公司
2、法定代表人:彭xx
3、注册资本:740万元
4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxxxx
5、登记机关:xxx市场监督管理局
6、成立日期:2011-3-24
7、营业期限:2011-3-24至无固定期限
8、注册地址:xx市xx区xx
(二)公司主要财务数据
公司合并资产负债表主要数据
项目
2020年12月
2019年12月
2018年12月
资产总额
10501.93
8401.54
7876.45
负债总额
4948.37
3958.70
3711.28
股东权益合计
5553.56
4442.85
4165.17
公司合并利润表主要数据
项目
2020年度
2019年度
2018年度
营业收入
31251.32
25001.06
23438.49
营业利润
4737.19
3789.75
3552.89
利润总额
4152.67
3322.14
3114.50
净利润
3114.50
2429.31
2242.44
归属于母公司所有者的净利润
3114.50
2429.31
2242.44
三、 信用评级对企业信用风险管理的作用
信用评级是信用评级机构对企业资产状况、履行各种承诺的能力以及信誉度做出的全面评价。对于被评企业来说,信用等级的高低决定了其获得资金的能力及成本;对投资者来说,信用等级揭示了企业的违约风险程度。因此,信用评级的主要功能就是为企业提供信用风险的测量和风险预警。
随着信用经济市场的快速发展,投资者和金融机构面临日益增大的信用风险。信用评级机构通过搜集各种企业信用信息,运用专业的评级技术体系,对影响企业风险的因素进行判断和预测,并对信用风险进行度量,尽可能地考虑各种可能的预知时间和因素的产生对信用风险造成的影响,为授信方提供信用信息服务,使被授信企业通过合理的信贷组合降低信用风险,保证资金运作的安全。实际上,在复杂多变的市场环境中,企业在经营中会遇到各种各样的问题,其信用状况也在不断变化。凭借专业的评级体系,对信用状况进行动态的风险预警,能准确地揭示企业的信用风险,其评级结果有助于企业制定合适的信用政策和防范信用风险的策略,为企业进行信用风险管理提供有参考价值的信用信息。
四、 企业信用风险管理的策略
企业信用风险分为可控信用风险和不可控信用风险。可控信用风险是指企业通过信用管理水平的提高和借助征信服务就可以规避、控制、转移的风险。应对可控信用风险,企业的风险管理策略是建立完善的信用管理功能。不可控的信用风险,是指因不可抗力引起的风险。对于不可控的信用风险,企业的风险管理策略是转移风险。
面对任何可能产生的企业信用风险,企业可以通过各种信用工具和风险管理手段,识别风险,筛选出合格的信用交易客户,利用各种风险控制和转移的办法,将信用风险降低到适合的水平。
1、企业信用风险的识别与评估
识别风险是对各种潜在的风险因素进行全面的辨别和系统性的归类,以揭示出潜在的风险及其性质。通常以对客户进行资信调查和对客户财务状况进行分析为主,以对客户所在行业和所在国别的宏观经济环境方面的分析为辅进行调查。
风险评估是对于特定类型的风险发生的可能性和对应的损失程度进行估计,准确地去评估各类风险及其破坏性,是信用风险控制的依据。
2、企业信用风险的控制
企业信用风险控制的过程分为事前防范、事中管理、事后处理的全程信用管理控制。企业全程信用管理的操作过程如下:
(1)签约前的客户资信收集和客户筛选。客户既是企业最大的财务来源,也是风险的最大来源。强化信用管理,企业必须首先做好客户的资信管理工作,尤其是在交易之前对客户信用信息的调查和风险评估,具有非常重要的作用,而这些工作都需要在规范的管理制度下进行。目前我国许多企业需要在以下五个方面强化客户资信管理:客户信用信息的搜集;客户资信档案的建立与管理;客户信用分析管理;客户资信评级管理;客户的经常性监督与检查。
(2)签约时信用分析评估和决策。企业在交易过程中产生的信用风险主要是由于销售部门或相关业务管理部门在销售业务管理上缺少规范和控制造成的。其中较为突出的问题是对客户的赊销额度和期限的控制。一些企业在给予客户的赊销额度上随意性很大,销售人员或者个别管理人员说了算,结果往往是被客户牵着鼻子走。实践表明,企业必须建立与客户之间直接的信用关系,实施直接管理,改变单纯依赖于销售人员间接管理的状况。因此,企业必须实行严格的内部授信制度。
(3)签约后的应收账款管理和追收。针对企业应收账款管理,大部分企业虽已经制定了一些相关的管理制度,但这些制度远不能适应我国当前的市场环境和达到现代企业信用管理的要求和水平。其中存在的主要问题是缺少管理的系统性和科学性。为进一步改善这方面的管理问题,应实行具体的制度化、应收账款总量控制制度、销售分类账管理制度、账龄监控与贷款回收管理制度、债权保障管理制度。
五、 企业信用评级的基本框架
企业信用评级框架构建的是评级分析体系的基本轮廓。一方面告诉评级机构或评估人员在进行企业信用评级工作时的工作规范和操作指引,另一方面也告知人们评级工作如何进行及其结果如何形成。
六、 企业信用评级的程序
企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工作,评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程,没有科学、合理、严格的评级程序,就不可能有客观、公正的评级结果。
(一)接受评级申请
根据企业的评级申请,评级机构会同企业签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务,以及出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后,应维持与受评企业的直接沟通,这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业,更可使评级结果具有前瞻价值。
(二)成立评级委员会
评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会,评级委员会一般由3—6人组成,其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成,小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上,不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同,其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排,如受评项目比较复杂,则应当适当增加成员。
(三)采集企业数据
评级委员会的人员组成之后,委员会应立即着手资料的搜集工作,企业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据,全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。
1、数据来源
从实务上来看,分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据,这些数据中既有定量的,也有定性的。以下是一些主要的信息来源:
(1)年度报表和中期报表,及其他发行者未能公开的数据;
(2)募股说明书,发行人提供的传阅文件和备忘录,委托书以及特定证券契约;
(3)从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据;
(4)政府有关管理机构,如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据;
(5)有关学术研究的书籍或文章;
(6)金融预测和其他与信用有关的信息,还可以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。
2、数据保存
评级机构通常都建立有统计资料库,这种资料库储存所有经评级机构评级的发行者的主要财务数据,其主要目的在于保持全球不同行业或同业团体的主要发行者之间的可比性。
(四)评级分析
分析人员通过对获取的可量化的以及不可量化的企业信息进行专业分析,并最终由评级委员会召开评审会议。评级委员会所有成员在结合分析员的
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