无线产品公司利润管理分析_范文

泓域/无线产品公司利润管理分析 无线产品公司 利润管理分析 xxx集团有限公司 目录 一、 公司简介 3 二、 项目基本情况 4 三、 税金的分类与销售税金的计算 7 四、 销售价格的制定 7 五、 股利支付形式 10 六、 确定利润分配政策应考虑的因素 13 七、 风险报酬的概念 17 八、 证券组合的风险报酬 21 九、 利润分配程序 25 十、 利润管理的要求 27 十一、 产业环境分析 28 十二、 网络设备行业发展面临的机遇 28 十三、 必要性分析 30 十四、 项目经济效益评价 31 营业收入、税金及附加和增值税估算表 32 综合总成本费用估算表 33 利润及利润分配表 35 项目投资现金流量表 37 借款还本付息计划表 40 十五、 进度实施计划 41 项目实施进度计划一览表 41 十六、 投资方案 43 建设投资估算表 45 建设期利息估算表 45 流动资金估算表 47 总投资及构成一览表 48 项目投资计划与资金筹措一览表 49 一、 公司简介 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx集团有限公司 2、法定代表人：闫xx 3、注册资本：710万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2010-9-10 7、营业期限：2010-9-10至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 二、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（待定）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约49.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20749.95万元，其中：建设投资15782.25万元，占项目总投资的76.06%；建设期利息335.80万元，占项目总投资的1.62%；流动资金4631.90万元，占项目总投资的22.32%。 （六）资金筹措 项目总投资20749.95万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）13896.95万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6853.00万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：42600.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：35285.19万元。 3、项目达产年净利润（NP）：5351.40万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：17.88%。 5、全部投资回收期（Pt）：6.37年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15730.85万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 32667.00 约49.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 57926.29 容积率1.77 1.2 基底面积 ㎡ 21233.55 建筑系数65.00% 1.3 投资强度 万元/亩 306.09 2 总投资 万元 20749.95 2.1 建设投资 万元 15782.25 2.1.1 工程费用 万元 13424.83 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1842.81 2.1.3 预备费 万元 514.61 2.2 建设期利息 万元 335.80 2.3 流动资金 万元 4631.90 3 资金筹措 万元 20749.95 3.1 自筹资金 万元 13896.95 3.2 银行贷款 万元 6853.00 4 营业收入 万元 42600.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 35285.19 "" 6 利润总额 万元 7135.20 "" 7 净利润 万元 5351.40 "" 8 所得税 万元 1783.80 "" 9 增值税 万元 1496.75 "" 10 税金及附加 万元 179.61 "" 11 纳税总额 万元 3460.16 "" 12 工业增加值 万元 11710.59 "" 13 盈亏平衡点 万元 15730.85 产值 14 回收期 年 6.37 含建设期24个月 15 财务内部收益率 17.88% 所得税后 16 财务净现值 万元 4717.20 所得税后 三、 税金的分类与销售税金的计算 （一）税金的概念与分类 税金，企业所得税法术语，指企业发生的除企业所得税和允许抵扣的增值税以外的企业缴纳的各项税金及其附加，即企业按规定缴纳的消费税、营业税、城乡维护建设税、关税、资源税、土地增值税、房产税、车船税、土地使用税、印花税、教育费附加等产品销售税金及附加。 销售税金是根据商品买卖或劳动服务的流转额征收的税金，销售税金及附加包括：消费税、营业税、城建税、资源税、教育费附加、商品及服务税（又称销售税） （二）销售税金的计算（略） 四、 销售价格的制定 在市场竞争中，形式上享有定价权的企业，实际上受价格的支配，即任何企业都不能单独决定产品的市场价格，只能接受由市场供求和竞争决定的价格，并据以调整自己生产经营的方向和规模。企业确定商品销售价格的方法主要有： （一）标准产品定价的基本方法 最常用的就是成本加成定价法，这种方法最为简单，企业只需按单位成本加上一定百分比的利润，即为产品价格。 （二）新产品定价的基本方法 一般来讲，新产品定价有两种策略可供选择： 1.撇脂定价 这是一种高价策略，即在产品生命周期的最初阶段，把产品的价格定得很高，以迅速从市场吸取高额利润，有如从鲜奶中提取奶油。运用这一定价策略的时机为：一是短期内不会遇到竞争压力（如具有专利权保护、市场进入障碍很高或不易模仿的新科技产品）；二是由于产品具有独特性，故价格需求弹性不大；三是在产品普及以前，市场需求极为有限；四是企业希望能快速收回所投入的资金。 2.渗透定价 这是一种低价策略，即企业把它的创新产品的价格定得相对较低，以吸引大量顾客，迅速打入市场并扩大市场占有率。这种定价策略通常在以下情况应用：一是想迅速地在市场上占有一席之地；三是防止竞争者进入；三是估计竞争者不会展开价格大战；四是以扩大市场占有率与投资报酬率为目的。这是一种考虑未来利益的长远的定价方法。 （三）特殊情况下的定价方法 这里所说的特殊情况，主要是指企业剩余生产能力未被充分利用：市场需求发生特殊变化、遇到强劲的竞争对手等。在这种特殊情况下，前述的定价方法无法应用。此时，可按变动成本（边际贡献）定价法确定价格。边际贡献是指销售收入总额减去相应的变动成本总额后的差额。 单位边际贡献是指产品的单位售价减去单位变动成本的余额，即每增加一个单位产品销售可提供的贡献。 边际贡献的大小将直接影响企业产品销售盈亏水平的高低，产品销售能否保本以及产品销售利润的高低将取决于边际贡献能否“吸收”全部固定成本，并有剩余额及剩余的大小。在固定成本不变的情况下，边际贡献的增减意味着利润的增减。只有当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润，否则企业将会亏损。当企业有多余的生产能力，暂时又不能作为其他利用，此时的订货价格，可以不考虑价格对总成本的补偿，只考虑价格对变动成本的补偿，只要所确定的价格不低于单位变动成本，即边际贡献大于变动成本，其超过部分的收益可用以补偿固定成本。只要边际贡献能用于补偿固定成本或形成利润，该价格即为可行。如果企业遇到较强的竞争对手，为了增强产品的竞争能力，也可以以变动成本为基础而把价格暂时定在全部成本之下；如果市场上某产品需求突然减少，迫使企业不得不降价出售时，只要价格略高于变动成本就能补偿一部分固定成本，比完全停产损失要小些。 五、 股利支付形式 企业在决定发放股利后，便要做出以何种形式发放股利的决策。企业分配股利的形式一般有现金股利、股票股利、财产股利、股票分割、股票回购等。 （一）现金股利形式 现金股利形式是指企业以现金支付给股东股利的形式。由于投资者一般都希望能得到现金股利，而且企业发放股利的多少，直接影响企业股票的市场价格，因此现金股利是企业最常用的，也是最主要的股利发放方式。但这种形式加大了企业资金流出量，增加企业的支付压力，在特殊情况下，有悖于留存现金用于企业投资与发展的初衷。因此，采用现金股利形式时，企业必须具备两个基本条件：一是企业要有足够的未指明用途的留存收益（未分配利润）；二是企业要有足够的现金。 （二）股票股利形式 股票股利形式是指企业以股票形式向股东发放股利。一般都按现在股东持有股份的比例来分派，对于不满一股的股利，则仍采用现金来分派。具体到增发股票，可以是在公司注册资本尚未足额时，以其未认购的股票作为股利支付；也可以是发行新股支付股利。在操作上，有的企业增资发行新股时，预先扣除当年应分配股利，减价配售给股东；也有企业发行新股时进行无偿增资配股，即股东不缴纳任何现金和实物，即可取得公司发行的股票。 企业发放的股票股利是一种比较特殊的股利，这既不引起企业资产的流出和负债的增加，也不影响股东权益总额，仅仅是直接将企业的盈利转化为普通股股票股利，即盈利的资本化，是一种增资行为，因而它影响的只是所有者权益各项目的结构发生变化，以及由于普通股股数增加而引起的每股盈余和每股市价的下降，但由于股东所持股份的比例不变，每位股东所持股票的市场价格总额仍保持不变。严格地说，股票股利不能直接称为分红，因为它既没有改变企业所有者权益数量，股东也未收到现金，所以是不应征收个人所得税的。 可见，发放股票股利不会对公司股东权益总额产生影响，但会发生资金在各股东权益项目之间的再分配。 发放股票股利后，如果盈利总额不变，会由于普通股股数增加而引起每股收益和每股市价的下降；但又由于股东所持股份的比例不变，每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变。 尽管股票股利不直接增加股东的财富，也不增加公司的价值，但对股东和公司都有特殊的意义。如对股东的意义在于：在发放股票股利后同时发放现金股利，股东会因所持股数的增加而得到更多的现金；事实上，有时公司发放股票股利后其股价并不成比例下降，一般在发放少量股票股利（一般为2%～3%）后，大体不会引起股价的立即变化，这可使股东得到股票价值相对上升的好处。发放股票股利通常由成长中的公司所为，因此投资者往往认为发放股票股利预示着公司将会有较大发展，利润将大幅度增长，足以抵消增发股票带来的消极影响，这种心理会稳定股价甚至使股价略有上升。在股东需要现金时，可以将分得的股票股利出售，有些国家税法规定出售股票所需缴纳的证券交易税比收到现金股利所需缴纳的所得税率低，这使得股东可以从中获得税收方面的好处。 股票股利对公司的意义在于：发放股票股利可使股东分享公司的盈余而无须分配现金，这使公司留存了大量