线路管理及播报器公司财务管理手册

泓域/线路管理及播报器公司财务管理手册 线路管理及播报器公司 财务管理手册 目录 一、 产业环境分析 2 二、 智能交通行业与上下游的关联性 3 三、 必要性分析 4 四、 项目基本情况 5 五、 公司概况 7 公司合并资产负债表主要数据 8 公司合并利润表主要数据 8 六、 运用相关指标评价投资项目的财务可行性 9 七、 动态评价指标的计算及特征 10 八、 投资方案及其类型 16 九、 两种特殊的固定资产投资决策 17 十、 利润管理的要求 19 十一、 利润的预测 19 十二、 股利的发放程序 23 十三、 利润分配政策 24 十四、 因素分析法 29 十五、 销售百分比法 29 十六、 债务筹资的优缺点 31 十七、 银行借款 33 十八、 进度实施计划 40 项目实施进度计划一览表 40 十九、 项目投资计划 41 建设投资估算表 43 建设期利息估算表 44 流动资金估算表 46 总投资及构成一览表 47 项目投资计划与资金筹措一览表 48 一、 产业环境分析 长沙，别称星城，湖南省省会，国务院批复确定的中国长江中游地区重要的中心城市；全国两型社会综合配套改革试验区、中国重要的粮食生产基地，长江中游城市群和长江经济带重要的节点城市。也是综合交通枢纽、国家物流枢纽，京广高铁、沪昆高铁、渝厦高铁在此交汇，。长沙地处中国华中地区、湘江下游、长浏盆地西缘、湖南东部偏北，东邻江西省宜春、萍乡两市，南接株洲、湘潭两市，西连娄底、益阳两市，北抵岳阳、益阳两市。截至2018年，全市下辖6个区、1个县、代管2个县级市，总面积11819平方千米，建成区面积567.32平方千米。截至2019年，实现地区生产总值11574.22亿元，常住总人口839.45万人，城镇化率为79.56%。长沙是首批国家历史文化名城，历经三千年城名、城址不变，有屈贾之乡、楚汉名城、潇湘洙泗之称。有马王堆汉墓、四羊方尊、三国吴简、岳麓书院、铜官窑等历史遗迹。凝练出经世致用、兼收并蓄的湖湘文化。长沙既是清末维新运动和旧民主主义革命策源地之一，又是新民主主义的发祥地之一。走出了黄兴、蔡锷、刘少奇等名人。长沙是中国（大陆）国际形象最佳城市、东亚文化之都、世界媒体艺术之都。打造了电视湘军、出版湘军、动漫湘军等文化品牌。长沙有高等学校51所，独立科研机构97家，两院院士73名，国家工程技术研究中心14家，国家重点工程实验室15个；有杂交水稻育种、天河超级计算机、国内首台3D烧结打印机等科研成果。 二、 智能交通行业与上下游的关联性 所处行业上游主要为电子元器件类、光源类、金属类、线路板类等行业，下游为国内主流客车生产厂商。 1、上游行业与智能交通行业的关联性及其影响 本行业的上游主要包括电子元器件类、光源类、金属类、线路板类等，其价格变化直接影响产品的采购成本。原材料及零部件市场是充分竞争市场，生产厂家众多、来源广泛、价格透明、采购便捷，原材料采购不会影响到的正常生产。 2、下游行业与智能交通行业的关联性及其影响 （1）智能交通行业下游主要是客车生产厂商 随着汽车工业的不断发展及技术进步，车载智能化、新能源汽车为代表的新技术更新换代，相关行业技术开发能力及生产能力的提升都将会对本行业产生长远影响。下游客车生产厂商的发展将推动本行业技术升级，扩大本行业产品的市场需求。 （2）近年来我国新能源汽车行业发展迅速 2015年我国已成为全球新能源汽车最大市场，2018年销量125．62万辆，处于世界领先水平。根据《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，对新能源汽车产业发展目标为：到2020年纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量超过500万辆，按此发展目标计算，2020年新能源汽车销量有望达到120万辆，未来几年中国新能源汽车的市场规模将有望超过400万辆；2016年至2018年，全国新能源公交客车的销量分别为7．77万辆、7．86万辆及8．82万辆，呈现上升趋势，行业发展前景广阔。 与此同时，国家也相继颁布《关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的通知》及《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》等相关制度规定，本行业企业须根据下游行业调整自身产品标准。 三、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 四、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约63.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26399.17万元，其中：建设投资21748.31万元，占项目总投资的82.38%；建设期利息621.49万元，占项目总投资的2.35%；流动资金4029.37万元，占项目总投资的15.26%。 （六）资金筹措 项目总投资26399.17万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）13715.50万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12683.67万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：49900.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：41557.72万元。 3、项目达产年净利润（NP）：6089.06万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：17.16%。 5、全部投资回收期（Pt）：6.32年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：21725.78万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 42000.00 约63.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 74716.99 容积率1.78 1.2 基底面积 ㎡ 26880.00 建筑系数64.00% 1.3 投资强度 万元/亩 345.03 2 总投资 万元 26399.17 2.1 建设投资 万元 21748.31 2.1.1 工程费用 万元 19016.04 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2134.40 2.1.3 预备费 万元 597.87 2.2 建设期利息 万元 621.49 2.3 流动资金 万元 4029.37 3 资金筹措 万元 26399.17 3.1 自筹资金 万元 13715.50 3.2 银行贷款 万元 12683.67 4 营业收入 万元 49900.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 41557.72 "" 6 利润总额 万元 8118.74 "" 7 净利润 万元 6089.06 "" 8 所得税 万元 2029.68 "" 9 增值税 万元 1862.82 "" 10 税金及附加 万元 223.54 "" 11 纳税总额 万元 4116.04 "" 12 工业增加值 万元 14516.88 "" 13 盈亏平衡点 万元 21725.78 产值 14 回收期 年 6.32 含建设期24个月 15 财务内部收益率 17.16% 所得税后 16 财务净现值 万元 5357.48 所得税后 五、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx有限公司 2、法定代表人：唐xx 3、注册资本：550万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2011-11-7 7、营业期限：2011-11-7至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 12658.08 10126.46 9493.56 负债总额 4582.46 3665.97 3436.85 股东权益合计 8075.62 6460.50 6056.72 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 21244.01 16995.21 15933.01 营业利润 5218.44 4174.75 3913.83 利润总额 4308.65 3446.92 3231.49 净利润 3231.49 2520.56 2326.67 归属于母公司所有者的净利润 3231.49 2520.56 2326.67 六、 运用相关指标评价投资项目的财务可行性 财务可行性评价指标的首要功能，就是用于评价某个具体的投资项目是否具有财务可 行性。在投资决策的实践中，必须对所有已经具备技术可行性的投资备选方案进行财务可 行性评价。不能全面掌握某一具体方案的各项评价指标，或者所掌握的评价指标的质量失 真，都无法完成投资决策的任务。 （一）判断方案完全具备财务可行性的条件 如果某一投资方案的所有评价指标均处于可行区间，则可以断定该投资方案无论从哪个方面看都具备财务可行性，或完全具备可行性。 （二）判断方案是否完全不具备财务可行性的条件 如果某一投资项目的评价指标均处于不可行区间，则可以断定该投资项目无论从哪个方面看都不具备财务可行性，或完全不具备可行性，应当彻底放 弃该投资方案。 （三）判断方案是否基本具备财务可行性的条件 如果在评价过程中发现某项目的主要指标处于可行区间，但次要或辅助指标处于不可行区间，则可断定该项目基本上具有财务可行性。 （四）判断方案是否基本不具备财务可行性的条件 如果在评价过程中发现某项目出现主要指标处于不可行区间，即使次要或辅助指标处于可行区间，也可断定该项目基本上不具有财务可行性。 （五）其他应当注意的问题 在对投资方案进行财务可行性评价过程中，除了要熟练掌握和运用上述判定条件外 还必须明确以下两点： 第一，主要评价指标在评价财务可行性的过程中起主导作用。 在对独立项目进行财务可行性评价和投资决策的过程中，当静态投资回收期（次要指 标）或总投资收益率（辅助指标）的评价结论与净现值等主要指标的评价结论发生矛盾时 应当以主要指标的结论为准。 第二，利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策，会得出完全相同的结论。 在对同一个投资项目进行财务可行性评价时，净现值、净现值率和内部收益率指标的 评价结论是一致的。 七、 动态评价指标的计算及特征 （一）折现率的确定 在财务可行性评价中，折现率是指计算动态评价指标所依据的一个重要参数，财务可行性评价中的折现率可以按以下方法确定： 第一，以拟投资项目所在行业（而不是单个投资项目）的权益资本必要收益率作为折现率，适用于资金来源单一的项目；第二，以拟投资项目所在行业（而不是单个投资项目）的加权平均资金成本作为折现率，适用于相关数据齐备的行业；第三，以社会的投资机会成本作为折现率，适用于已经持有投资所需资金的项目；第四，以国家或行业主管部门定期发布的行业基准资金收益率作为折现率，适用于投资项目的财务可行性研究和建设项目评估中的净现值和净现值率指标的计算；第五，完全人为主观确定折现率，适用于按逐次测试法计算内部收益率指标。本章中所使用的