电子信息公交站台公司企业信用评级总结_参考

泓域/电子信息公交站台公司企业信用评级总结 电子信息公交站台公司 企业信用评级总结 xxx（集团）有限公司 目录 一、 项目概况 3 二、 公司简介 5 公司合并资产负债表主要数据 6 公司合并利润表主要数据 7 三、 财务分析的概述 7 四、 杜邦分析法 8 五、 企业信用评级的程序 11 六、 企业信用评级的基本框架 15 七、 产业环境分析 15 八、 智能交通行业的周期性、季节性及区域性 16 九、 必要性分析 18 十、 项目风险分析 18 十一、 项目风险对策 21 十二、 法人治理 23 十三、 发展规划 33 十四、 人力资源配置分析 39 劳动定员一览表 40 一、 项目概况 （一）项目基本情况 1、承办单位名称：xxx（集团）有限公司 2、项目性质：扩建 3、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准） 4、项目联系人：毛xx （二）主办单位基本情况 公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 （三）项目建设选址及用地规模 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约29.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （四）项目总投资及资金构成 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11715.40万元，其中：建设投资9384.55万元，占项目总投资的80.10%；建设期利息185.40万元，占项目总投资的1.58%；流动资金2145.45万元，占项目总投资的18.31%。 （五）项目资本金筹措方案 项目总投资11715.40万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）7931.68万元。 （六）申请银行借款方案 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3783.72万元。 （七）项目预期经济效益规划目标 1、项目达产年预期营业收入（SP）：21100.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：16612.44万元。 3、项目达产年净利润（NP）：3285.70万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：20.86%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.93年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：7206.32万元（产值）。 （八）项目建设进度规划 项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。 二、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xxx（集团）有限公司 2、法定代表人：毛xx 3、注册资本：710万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2014-2-24 7、营业期限：2014-2-24至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 4134.68 3307.74 3101.01 负债总额 1561.98 1249.58 1171.49 股东权益合计 2572.70 2058.16 1929.52 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 14818.66 11854.93 11113.99 营业利润 3121.19 2496.95 2340.89 利润总额 2628.80 2103.04 1971.60 净利润 1971.60 1537.85 1419.55 归属于母公司所有者的净利润 1971.60 1537.85 1419.55 三、 财务分析的概述 财务分析是企业信用评级的核心，是指评级机构以财务报表及其他相关资料为依据，用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在有关投资、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析和评价，为企业的经营者、投资者和债权者等了解企业的状况、预测企业未来发展态势、做出正确决策提供准确的依据。因此，在对企业进行信用评级时，进行财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。 财务分析的方法有很多种，主要包括趋势分析法、比率分析法、因素分析法。 1、趋势分析法 趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 2、比率分析法 比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 3、因素分析法 因素分析法也称因素替换法，用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。 四、 杜邦分析法 杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业财务状况的一种方法。具体来说，它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析、比较企业经营业绩。 （一）杜邦分析法的基本思路 （1）权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。 （2）资产净利率，是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。 （3）权益乘数，表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。 杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益基本收益率的决定因素，以及销售净利润与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。 （二）杜邦分析法的财务指标关系 在杜邦体系中，包括以下几种主要的指标关系： （1）净资产收益率是整个分析系统的起点和核心。该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小。净资产收益率是由销售报酬率、总资产周转率和权益乘数决定的。 （2）权益乘数表明了企业的负债程度。该指标越大，企业的负债程度越高。它是资产权益率的倒数。 （3）总资产收益率是销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，要提高总资产收益率，必须增加销售收入，降低资金占用额。 （4）总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。分析时，必须综合销售收入分析企业资产结构是否合理，即流动资产和长期资产的结构比率关系。同时还要分析流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产使用效率指标，找出总资产周转率高低变化的确切原因。 五、 企业信用评级的程序 企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工作，评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程，没有科学、合理、严格的评级程序，就不可能有客观、公正的评级结果。 （一）接受评级申请 根据企业的评级申请，评级机构会同企业签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务，以及出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后，应维持与受评企业的直接沟通，这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业，更可使评级结果具有前瞻价值。 （二）成立评级委员会 评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会，评级委员会一般由3—6人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上，不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同，其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排，如受评项目比较复杂，则应当适当增加成员。 （三）采集企业数据 评级委员会的人员组成之后，委员会应立即着手资料的搜集工作，企业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据，全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。 1、数据来源 从实务上来看，分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据，这些数据中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息来源： （1）年度报表和中期报表，及其他发行者未能公开的数据； （2）募股说明书，发行人提供的传阅文件和备忘录，委托书以及特定证券契约； （3）从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据； （4）政府有关管理机构，如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据； （5）有关学术研究的书籍或文章； （6）金融预测和其他与信用有关的信息，还可以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。 2、数据保存 评级机构通常都建立有统计资料库，这种资料库储存所有经评级机构评级的发行者的主要财务数据，其主要目的在于保持全球不同行业或同业团体的主要发行者之间的可比性。 （四）评级分析 分析人员通过对获取的可量化的以及不可量化的企业信息进行专业分析，并最终由评级委员会召开评审会议。评级委员会所有成员在结合分析员的汇报和其他相关