电能计量箱项目风险成本与风险管理目标

泓域/电能计量箱项目风险成本与风险管理目标 电能计量箱项目 风险成本与风险管理目标 xx集团有限公司 目录 一、 产业环境分析 2 二、 智能电表行业竞争情况 3 三、 必要性分析 5 四、 项目基本情况 5 五、 风险管理的目标 12 六、 风险成本的影响 16 七、 什么是风险成本 17 八、 风险成本的构成 20 九、 进度规划方案 24 项目实施进度计划一览表 24 十、 投资计划 26 建设投资估算表 28 建设期利息估算表 29 流动资金估算表 30 总投资及构成一览表 31 项目投资计划与资金筹措一览表 32 一、 产业环境分析 （一）增强经济动力和活力 充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。 （二）培育壮大新兴产业 把握产业发展新方向，落实《中国制造2025》，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。 （三）推动传统产业转型升级 推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。 （四）提升创新驱动能力 加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。 二、 智能电表行业竞争情况 （一）全球智能电表行业竞争情况 根据GlobalMarketInsights研究报告，到2024年全球智能电表市场规模将超110亿美元。全球智能电表的增长主要基于终端客户对准确计费的需求不断增加，以及不断上涨的能源价格和越来越多的窃电现象。但由于全球没有统一的技术标准，国家和地区之间智能电表需求不同，因此智能电表及用电信息系统海外市场呈现较为分散的竞争态势。 发达国家技术要求较高，主要参与者包括西门子、埃创、施耐德电气、大崎电机、霍尼韦尔、埃尔斯特集团等。发展中国家市场竞争格局则较为分散，各个国家和地区没有统一的技术标准，大部分国家的技术标准参照主流国际标准，小部分国家除上述基本要求外，还有本国产品认证的门槛。由于国际知名企业在该地区没有价格竞争优势，国内企业凭借规模成本和技术优势在发展中国家的市场占有率逐步提升，但海外市场竞争日趋激烈。 （二）国内智能电表行业竞争情况 国内智能电表行业，市场充分竞争，集中度低，单个企业市场份额均小于10%，呈现规模小、分散的特点。 根据国家电网历年招投标数据整理，2016-2018年国家电网共计招标7次。在单相智能电表领域，2016年共计68家智能电表企业中标，2017年共计56家智能电表企业中标，2018年共计58家智能电表企业中标。在三相智能电表领域，2016年共计39家智能电表企业中标，2017年共计29家智能电表企业中标，2018年共计31家智能电表企业中标。在用电信息采集终端领域，2016年共计62家智能电表企业中标，2017年共计37家智能电表企业中标，2018年共计39家智能电表企业中标。 随着泛在电力物联网的兴起，以及IR46标准的启用及电网对产品质量要求的进一步提升，部分研发能力弱、资金规模小的企业将会逐步退出智能电表市场。 三、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 四、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx集团有限公司 （二）项目联系人 秦xx （三）项目建设单位概况 面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。 公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。 经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。 （四）项目实施的可行性 1、符合我国相关产业政策和发展规划 近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。 2、项目产品市场前景广阔 广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。 3、公司具备成熟的生产技术及管理经验 公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。 公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。 4、建设条件良好 本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。 随着智能电网、泛在电力物联网建设的展开，电力业务对可靠性、安全性的需求不断提高，电力无线专网建设受到越来越多的关注。智能电网配用电业务终端点多、面广且分散，光纤通信方式虽然具备业务传输能力强的优势，但部署施工难度大、成本高，无法满足对海量配用电终端的全覆盖。目前的无线宽带通信系统大多工作在1，800MHz等高频段，虽然数据传输能力较强，但单站的覆盖能力较弱，建网和运维成本很高，且都基于通用标准设计，与电力业务的结合能力一般。电力无线专网正是从上述方面考虑，结合电力行业应用需求，既具备广覆盖优势，又为电力行业定制开发，同时具备宽带传输能力，是电力配用电应用中通信体制的较好选择。 电力无线专网自2009年开始研发，经过多年的不断改进和全网多个试点网络应用实践，目前11个省市已经建设一定规模的4G/LTE电力无线专网。 2018年，国家电网计划在11个省（自治区、直辖市）的电力29个城市C类级以上供电区域计划覆盖1．12万平方公里，建设基站800余座，接入业务终端15．9万个。2019-2020年，国家电网规划建设基站2，500余座，至十三五末初步建成有效覆盖全网范围C类及以上供电区域的无线电力专网。未来，电力无线专网将承载多种业务，实现数据、语音、图像、视频等业务的接入和可靠承载，满足电力系统发、输、变、配、用环节的业务通信需求。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xxx，占地面积约38.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积48983.55㎡，其中：主体工程29536.26㎡，仓储工程10688.49㎡，行政办公及生活服务设施5460.45㎡，公共工程3298.35㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15199.71万元，其中：建设投资12380.48万元，占项目总投资的81.45%；建设期利息123.49万元，占项目总投资的0.81%；流动资金2695.74万元，占项目总投资的17.74%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资12380.48万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10604.13万元，工程建设其他费用1497.73万元，预备费278.62万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资15199.71万元，其中申请银行长期贷款5040.35万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：27600.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：22443.26万元。 3、净利润（NP）：3767.02万元。 4、全部投资回收期（Pt）：5.91年。 5、财务内部收益率：18.05%。 6、财务净现值：4853.76万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 25333.00 约38.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 48983.55 容积率1.93 1.2 基底面积 ㎡ 15199.80 建筑系数60.00% 1.3 投资强度 万元/亩 311.31 2 总投资 万元 15199.71 2.1 建设投资 万元 12380.48 2.1.1 工程费用 万元 10604.13 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1497.73 2.1.3 预备费 万元 278.62 2.2 建设期利息 万元 123.49 2.3 流动资金 万元 2695.74 3 资金筹措 万元 15199.71 3.1 自筹资金 万元 10159.36 3.2 银行贷款 万元 5040.35 4 营业收入 万元 27600.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 22443.26 "" 6 利润总额 万元 5022.69 "" 7 净利润 万元 3767.02 "" 8 所得税 万元 1255.67 "" 9 增值税 万元 1117.09 "" 10 税金及附加 万元 134.05 "" 11 纳税总额 万元 2506.81 "" 12 工业增加值 万元 8543.98 "" 13 盈亏平衡点 万元 11313.32 产值 14 回收期 年 5.91 含建设期12个月 15 财务内部收益率 18.05% 所得税后 16 财务净现值 万元 4853.76 所得税后 五、 风险管理的目标 1.营利公司的总体目标 对于营利公司来说，我们已经通过实例说明了，风险会减少企业价值，那么，对风险进行管理就是要尽量减缓这种减少。事实上，企业价值是企业管理中一个核心的问题，当今财务理论的基本理念就是“价值最大化”，风险管理的目标和企业目标是一致